Итоги недели облигаций 28 сентября – 2 октября

Подводим итоги рынка облигаций недели 28 сентября – 2 октября, кратко: размещения, рейтинги, Самолёт и ключевые новости рынка

📊 Размещения
▪️ НоваБев $RU000A10G940 с 16,5% до 16,25% и $RU000A10G957 с КС+2,5% до КС+2,25%, вместе 10 млрд руб при заявленных 5 млрд, акции $BELU
▪️ Группа ЛСР $RU000A10G924 под 18%, 5 млрд руб, акции $LSRG
▪️ ЛОЭСК $RU000A10G7X4 с 18,5% до 18%, 1 млрд руб
▪️ Атомэнергопром $RU000A10G817 в юанях с 8,75% до 8,5%, 2,1 млрд юаней при плане от 1 млрд
▪️ ПКО АСВ $RU000A10G7Z9 под 24% для квалов, 600 млн руб
▪️ Секьюритизация: Сбер $SBER 63,2 млрд руб под 15,5–16%, Т-Банк $T по ТБ-11 40 млрд под 16,25% и 17%, ИЦБ ДОМ.РФ $DOMRF 30,2 млрд под КС+0,67%

📋 Книги недели, биржа впереди
▪️ X5 $X5 003Р-22 с КС+1,3% до КС+1,2%, 22,5 млрд руб при плане от 10 млрд, на биржу 8 октября
▪️ ФосАгро $PHOR БО-03-01 в юанях с 8,5% до 8,4%, 2,3 млрд юаней, на биржу 9 октября
▪️ Полюс $PLZL собрал заявки на доразмещение ПБО-12 на 20 млрд руб при плане от 15 млрд, на биржу 7 октября
▪️ Делимобиль $DELI 001Р-10 под 23,5%, по верху ориентира, 1 млрд руб, на биржу 5 октября
▪️ ЯТЭК $YAKG 001Р-07 на 1 млрд руб, ориентир на старте КС+3,5%, итоговый спред увидим на бирже 6 октября

‼️ Самолёт $SMLT
28 сентября при погашении БО-П20 на 2,5 млрд руб держатели получили около 269 руб из 1000 на облигацию, остаток поступил в НРД 29-го и уходит держателям следующим рабочим днём. Компания ссылается на технические причины. Четыре самых торгуемых выпуска за неделю подешевели на 6–19%, например $RU000A10BW96 с 75,9% до 61,8% номинала

📉 Рейтинги
▪️ НКР снизило Идель Нефтемаш $RU000A10EYT0 с B+ до CC после техдефолта по купону на 5,55 млн руб
▪️ АКРА понизила Алтимейт Эдьюкейшн $RU000A10C7C2 с BBB до BB+, прогноз негативный
▪️ АКРА подняла ИЛОН (DDX Fitness) $RU000A10EG44 с BBB+ до A− и ЗАСЛОН $RU000A10G2M8 с BBB+ до A−
▪️ АКРА впервые присвоила Уралкалию $RU000A10AYM3 рейтинг AA−
▪️ АКРА поставила рейтинг Селектела A+ под наблюдение из-за покупки облачного провайдера M1Cloud и нового выпуска облигаций
Среди подтверждений Россети $FEES на AAA, Совкомфлот $FLOT на ruAAA, ПИК $PIKK на AA−, Уралсиб $USBN на ruA, Брусника на A−

Сообщения о неисполнении обязательств раскрыли не меньше 7 эмитентов, не считая Самолёта.

#базарразбор #расту_сбазар #облигации #размещение #итогинедели #рейтинги #самолет #флоатер

📰 Ключевые новости за неделю
▪️ 30 сентября аукцион ОФЗ 26228 не состоялся из-за отсутствия заявок по приемлемым ценам
▪️ План Минфина на IV квартал 2,45 трлн руб, на 63% больше плана III квартала. Доходность ОФЗ от 2 до 20 лет за неделю выросла на 0,21–0,29 п.п.
▪️ Бюджет внесён в Госдуму, первое чтение 29 октября. Вместе с ним внесены поправки о переводе доходов от ценных бумаг в шкалу НДФЛ 13–22%
▪️ Алексей Заботкин считает, что бюджет скорее всего не окажет значимого влияния на октябрьский прогноз ЦБ, решение по ставке 23 октября

Мои статьи на Финбазаре за эту неделю:
Облигации НоваБев 004Р: литров меньше, рублей больше, прибыль съедают проценты
Облигации Делимобиль 001Р-10: машины ездят чаще, а заработок уходит на проценты
Облигации Селектел 001Р-10R: закупки серверов обгоняют заработок
Размещение облигаций ФосАгро БО-03-01 в юанях: самое слабое полугодие за три года
Размещение облигаций ПКТ: крупнейший контейнерный оператор страны теряет Балтику и меняет хозяина

* * *
Разбираю облигации каждый будний день на основе финансовой отчетности, без инфошума в тг-канале: t.me/finolive