Продолжаем нашу рубрику #БазарнаяКубышка
Её суть — помочь вам распределить деньги на инвестиции. Напомним, что это рубрика выходит 1 раз в конце/начале каждого месяца 🗓️
У кого-то приходит зарплата, кто-то раскидывает все расходы/доходы и освобождаются свободные деньги. Если вы хотите отложить часть в акции/облигации, но не знаете, что можно купить, так как не следите за рынком нон-стоп, то это рубрика для вас! 🤝
Мы подсвечиваем список компаний/облигаций, которые торгуются сейчас по хорошей цене, на которые можно потратить часть своего дохода
‼️ Важно! Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы не знаем, что лежит в ваших портфелях, какие суммы, какие компании, какие инструменты и какие риски вы готовы брать, какова ваша стратегия на фондовом рынке. Ответственность за портфель вы должны брать на себя
Хорошие идеи на 7 октября:
🏦 $SBER Сбербанк — прибыль растёт, котировки стоят на месте. По РСБУ за 8 месяцев 2026 года чистая прибыль выросла на 19% г/г, до 1,33 трлн ₽, ROE — 22,9%. В августе банк заработал 169,1 млрд ₽ (+14,2% г/г), ROE за месяц — 23,1%. При этом акции при текущей цене в 283₽ оцениваются довольно дёшево — P/E около 3,3x, P/B около 0,7x
🏦 $SVCB Совкомбанк — байбэк увеличили в полтора раза. Вчера банк объявил, что с 7 октября выкуп акций вырастет с 2 до 3 млрд ₽ в квартал, это 12 млрд ₽ в год. В 3 квартале запланированные 2 млрд ₽ уже выкуплены. Акции выкупают страховые компании группы, и банк не планирует продавать их обратно на рынок. Акции стоят сейчас ~0,55x капитала, а ROE за первое полугодие составил 21,1%
💻 $DATA Аренадата — главный регуляторный риск пока не реализовался. 1 октября Минцифры заявило, что в бюджетном пакете нет изменений по IT-льготам, и выступило за сохранение действующих условий. IT-сектор в бюджете-2027 налогами пока не затронут. При этом выручка в 1 полугодии выросла на 86%, до 2,5 млрд ₽, OIBDA — в 2,8 раза
🛒 $PRMD Промомед — амбициозные цели до 2030 года. Компания ориентируется на рост выручки в 2026 году на 60%, в 2027–2029 — в среднем на 40% в год, при рентабельности по EBITDA 45% и выше. Основные направления роста — эндокринология (препараты на основе тирзепатида) и онкология, недавно препарат от ожирения зарегистрирован в Киргизии. Результаты 1 полугодия: выручка +76% г/г, до 22,8 млрд ₽, EBITDA — 7,7 млрд ₽
🏦 ОФЗ — доходности длинных выпусков обновили максимумы. После паузы ЦБ на уровне 14% 11 сентября длинные ОФЗ подешевели: доходность выпусков 26253, 26254, 26250, 26248 и 26245 выросла с ~15,6% в начале сентября до ~16,8% сейчас, это почти на 3 п.п. выше ключевой ставки — очень большой спред
Cтоит ли продолжать рубрику? — 👍/👎
#минутасбазар
📱 Переходите в приложение БАЗАР
Итоговая цена открытия $SBER сегодня в 09:00 — 276,20₽
Наш победитель — @NewUser_d34d с прогнозом в 276.28, самым близким к реальной цене
🤩 Приз — 10 акций Ренессанс Страхование $RENI
Совсем скоро снова запустим данный конкурс. Будет новая акция и свежая возможность забрать победу
🔥 Хочешь оказаться в числе лидеров или забрать приз? Тогда следи за нашими постами и готовься. Возможно, именно твой прогноз окажется точнее всех
Поздравим победителя! 🚀
#победители_БАЗАР
🎁 Продолжаем наш конкурс! Победит тот, чей прогноз окажется ближе всех к фактической цене
💡 Задание на эту неделю:
Сколько будет стоить 1 акция Сбербанка $SBER в понедельник в 09:00 МСК?
Текущая цена — 276,48₽
🤔 Как участвовать:
• Зарегистрируйся в соцсети БАЗАР
• Поставь любую реакцию этому посту
• Напиши в комментариях к этому посту, какой будет цена акции Сбербанка 28 сентября в 09:00 с точностью до сотых
• Пример: 276,74
• Один участник — один прогноз
🛑 Правила:
— Комментарий должен быть финальным. Редактирование не допускается
— Если оставишь несколько — засчитаем только первый
— Прогнозы принимаются до 27.09.2026, 23:00 по МСК
— Цена открытия фиксируется на 10:00 понедельника
— Если несколько участников отгадают цену, побеждает тот, кто оставил комментарий первым 🥇
🏆 Приз — 10 акций Ренессанс Страхование $RENI (или эквивалент в рублях)
📢 Результаты опубликуем в понедельник утром, погнали!
Оставляйте свой прогноз в комментариях 👇
Минфин сегодня представил некоторые данные из проекта бюджета на 2027-2029 годы.
Выделил главное:
1. Дефицит бюджета заложен в 2% от ВВП, по моим расчетам, это от 4,3 до 4,5 трлн руб. Меньше, чем в этом году, главное, чтобы уложились в этот прогноз.
2. Доходы по дивидендам, от другого долевого участия, по процентам от вкладов, по операциям с ценными бумагами и цифровыми правами, от продажи имущества и реализации долей участия, по договорам страхования и дарения, будут облагаться по ставке 13-22%. Необлагаемый доход по вкладам на 1 млн руб. сохраняется.
3. Минфин предложил установить налог на прибыль ПИФ по ставке 15%.
Я эту меру понимаю так, ПИФ будет выплачивать налог с прибыли сразу, пайщик при продаже паев ПИФа и выводе, дополнительный налог не платит. При этом, доходность ПИФов это, конечно, снизит.
🗿 Важно сказать, что фонды ликвидности – это тоже ПИФы, и с 2027 года, если меры будут приняты в текущем виде, LQDT будет расти не на 13,7% в год при КС 14%, а на 11,6%.
Что могу сказать? В моих стратегиях автоследования клиенты платят налог на прибыль в налоговый период, то есть значительно позже, что даст на дистанции бОльшую доходность. Делайте правильный выбор, друзья 🤝
4. Налог на прибыль с дивидендов нерезидентам на счета C будет 35%. Нас это никак не касается, поэтому окей.
5. Налог на сверхприбыль в горно-металлургическом секторе.
Даю цитату Минфина:
В секторе горно-металлургического комплекса предлагается ввести налог для отдельных добывающих организаций в размере 30% от дополнительного дохода, полученного вследствие роста мировых цен в рублевом эквиваленте на твердые полезные ископаемые к уровню базового 2025 года (по золоту – 20%). По определенным видам продукции рентных отраслей (драгоценные и цветные металлы, удобрения и др.) в 2026 году наблюдался резкий рост мировых цен, за счет чего компании получили дополнительный рентный доход.
Пока нет списка публичных компаний, кто попадает под новый налог, но можно предположить, что с высокой вероятностью в него войдут Норникель, Полюс, Южуралзолото и Фосагро. С Алросы брать нечего.
Вот мои расчеты, сколько заберет новый налог:
💿 Норникель = 35,1 млрд (прибыль 2025 = 207 млрд.; прибыль 2026 (мой прогноз) = 324 млрд; налог составляет около 11% прибыли 2026 года, существенно!). Есть ощущение, что мера написана под него.
⛏ Полюс = 0 (прибыль 2025 = 314 млрд руб.; прибыль 2026 (П) = 259 млрд руб.; соответственно, прибыль 2026 ниже 2025). Интересно, те 106 млрд руб., которые ушли из компании — это был авансовый платеж или хитрый ход по уходу от сверхналога.
⛏ ЮГК = 3 млрд (прибыль 2025 = 15 млрд; прибыль 2026 (П) = 30 млрд; налог заберет 10% от прибыли 2026).
🌾 Фосагро = 0 млрд (прибыль 2025 = 114 млрд; прибыль 2026 (П) = 55 млрд; как и у Полюса, прибыль 2025 выше прибыли 2026).
❗️Выводы: стоит еще дождаться документа и посмотреть, какой рост тарифов заложен в бюджет у энергетиков и газовиков, какие дивиденды Правительство ожидает от госкомпаний, но в целом – мой вывод, худшего не произошло.
1️⃣ Больше всего пострадал Норникель, его акции и падают сегодня быстрее всех (-5%), справедливо.
2️⃣ Налога на сверхприбыль банков $SBER $T в проекте бюджета нет (и правильно, говорил вам о том, что этого не будет уже больше года);
3️⃣ Повышения налога для IT-компаний в проекте бюджета нет, то есть льгота у Хедхантера $HEAD сохраняется еще как минимум на 2027 год (базово действует до 2030 года); завтра у Хедхантера последний день перед отсечкой, я в отсечку иду.
Для моего портфеля так точно ушли (с высокой вероятностью) хвостовые риски в банковском секторе и IT. Цветной металлургии в портфеле не было, акции были не интересны и до введения дополнительных налогов.
Друзья, если взяли пользу из моего разбора — поставьте лайк, порадуйте автора! 👍
ИНФЛЯЦИЯ 0,96%
🐮 Стратегия - объясню, почему сейчас актуально рассматривать консервативный подход стратегии:
- Если мы посмотрим на начало сентября, то шаг волатильности индекса на рынке был с 2177 до 2382 и это не фундаментал, не ТА, а ожидания, в которые верил низколиквидный рынок. А после чего началась пилообразная система движения, около 90% инвесторов, особенно трейдеров, за этот промежуток времени понесли убытки, а при консервативном подходе был бы плюс. Да, не огромный, даже менее 2%, но стабильный плюс. Именно поэтому хорошей консервативной стратегии сейчас не хватает на рынке, но скоро она появится! 😍
#новости
1️⃣КИЕВ СТАЛ ДЕЛАТЬ ВСЕ, ЧТОБЫ СОРВАТЬ ВЫБОРЫ В РФ, КАК ТОЛЬКО МОСКВА СОГЛАСИЛАСЬ НА ПРЕДЛОЖЕНИЕ США О ТРЕХСТОРОННЕЙ ВСТРЕЧЕ - ЛАВРОВ
США С ПОНИМАНИЕМ ПРИНЯЛИ К СВЕДЕНИЮ ПОЗИЦИЮ РФ ПО ВОЗМОЖНОСТИ ТРЕХСТОРОННЕЙ ВСТРЕЧИ ПО УКРАИНЕ - ЛАВРОВ
2️⃣ Россия полностью приняла мирное предложение США по Украине на прошлогоднем саммите президентов в Анкоридже, ее совесть чиста, заявил Сергей Лавров.
«И не наша вина, что американцы не смогли устоять перед беспрецедентным и беспардонным давлением Европы, которая с гордостью потом заявила, что она похоронила Анкоридж», — сказал министр иностранных дел в ходе пресс-конференции по итогам заседания СМИД государств-членов СНГ.
Комментируя предложения США о проведении трехсторонних переговоров с участием Украины, глава МИД напомнил об украинских ударах в период проведения парламентских выборов в России. Он также указал, что в таких условиях Москва желает понять, с какими предложениями Владимир Зеленский направит своих парламентеров.
«Нам это очень важно. Американская сторона приняла к сведению наши аргументы. Что касается перехода от заявлений к конкретной работе, не к нам такой вопрос надо адресовать», — добавил Лавров.
3️⃣ Киевский картонно-бумажный комбинат в Обухове остановил производство после ночного прилета, — украинские СМИ.
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,7 млрл рублей, в зеленой зоне 1,54%.
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,7 млрд рублей, в зеленой зоне 0,15%.
Третий показатель по обороту торгов внутри дня, 4,1 млрл рублей, в красной зоне 1,42%.
$T
Сейчас это четвертое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 4 млрд рублей, в красной зоне 0,18%.
Вошли в топ-5 по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,5 млрд рублей, в зеленой зоне 1,74%.
Под закрытие основной торговой сессии наторговали на 3,15 млрл рублей, в зеленой зоне 0,2%.
Скромное седьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,55 млрд рублей, в зеленой зоне 0,78%.
Сейчас это восьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 1,7 млрл рублей, в красной зоне 1,03%.
Северсталь сейчас идет девятой по обороту торгов внутри дня, 1,65 млрд рублей и в зеленой зоне 2,87%.
Скромно замыкает топ-10 по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,45 млрд рублей, в зеленой зоне 0,49%.
Одиннадцатое место по обороту торгов внутри дня, 1,37 млрд рублей, в красной зоне 0,82%.
Сейчас это двенадцатое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,3 млрд рублей, в зеленой зоне 0,19%.
Сегодня выходили выше уровня 2350, максимальная точка была 2352,88, но вот открытый вопрос - обоснован ли такой рост или он носит искусственный характер?) По мне нет оснований, а вы как считаете?
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🔥 Разбор опционной доски $SBER
Цена базового актива 283,64 рубля. До экспирации 14 дней, так что тета уже давит на цену и каждый день съедает часть премии, и это работает против покупателей. Атмосфера на доске спокойная, без паники: IV держится в районе 24-46%, ликвидность нормальная, резких перекосов нет. Страйк 280 наш ATM (подсвечен).
📊 Что нам говорит Улыбка волатильности?
Кривая не улыбка, а аккуратный полумесяц: минимум IV (около 23,7%) приходится на страйки 280-290, а дальше волатильность плавно растёт в обе стороны до 45,8% на страйке 230 и до 29,2% на 330.
Что это значит на деле? Рынок не ждёт катастрофы ни вверх, ни вниз .
🎯 Точки безубытка: где здесь «подушка»?
- Покупка волатильности (Long):
- ATM Стрэддл (страйк 280): премия около 11,16 (8,02 по коллу + 3,14 по путу). Чтобы выйти в ноль, актив должен уйти либо выше 294,8, либо ниже 272,5. То есть нужен ход примерно на ±3,9% за 14 дней это вполне реалистично, но не гарантировано.
- Стрэнгл (Put 270, Call 290): суммарная премия около 4,45 (1,59 по путу + 2,89 по коллу). Безубытки 265,55 (вниз) и 294,45 (вверх). Это уже ±3,2% от текущей цены ставка на умеренный импульс.
- Продажа волатильности (Short):
- Короткий стрэддл (ATM 280): собираем премию ~11,16. Максимальная прибыль сразу в кармане, но риск неограничен по коллу и ограничен по путу. Безубытки те же 272,5 и 294,8. Запас до безубытка около 3,9% в каждую сторону.
- Короткий стрэнгл (Put 270, Call 290): премия ~4,45. Безубытки 265,55 и 294,45. Здесь запас уже ±3,2% чуть меньше, чем у стрэддла, но и премия меньше «горит» из‑за OTM‑статуса.
⚠️ Греки
- Vega: IV гуляет от 23,7% до 45,8%, и это разная цена за риск.
- Theta: Для продавца это плюс, премия тает быстро. Для покупателя то минус, каждый день съедает часть стоимости.
💡 IV против HV
Историческая волатильность (HV) 15,06%. Подразумеваемая (IV) на ATM‑страйке около 23,7%. То есть IV заметно выше HV рынок переоценивает будущий риск, и страховка продаётся с запасом.
В таких условиях продажа волатильности (Short) имеет положительное математическое ожидание. Особенно привлекательно выглядит короткий стрэнгл: запас до безубытка в ±3,2% даёт неплохую подушку.
Но есть нюанс, симметрия улыбки говорит, что рынок не боится ни падения, ни роста. Если у вас есть основания считать, что акции могут резко двинуться в любую сторону (например, из‑за новостей), шортить волатильность это игра с огнём.
#опционсес
В сентябре российский рынок акций болтался почти на одном уровне, ключевую ставку впервые за 1,5 года не стали понижать, нефть улетела выше $100, народ проголосовал на выборах, в Москву и Киев приезжали переговорщики от Трампа и снова договорились продолжать договариваться.
✈️Ну а я слетал на противоположный край страны во Владивосток и отпахал там почти 2 недели, попутно вбухав в покупки на Мосбирже 226 ТЫЩ.
🛒Тактика покупок
Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, валютные инструменты.
Распределение долей активов зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда - количества выпитого.
🤷♂️Инвестировать для меня - это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации.
💰Вложил в сентябре - 226 000 ₽!
В сентябре 2026 я вложил в российский фондовый рынок 226 тыс. ₽ - это существенная, но далеко не рекордная месячная сумма для меня в нынешнем году.
На 2026-й год я поставил цель инвестировать в рынок (включая реинвест купонов и дивидендов) не менее 200К ₽ ежемесячно.
В августе, кстати, я занёс на биржу 199 тыс. ₽. А всего за прошлый 2025 год влупил в покупку активов на рынке 3,9 ляма!
🏆Рекорд рекордов за всю многолетнюю историю моего инвестирования случился в мае 2025 - 402 тыс. ₽! До этого (и после этого) я ни разу в жизни не тратил с брокерских счетов ТАКОЙ объем средств за один календарный месяц.
📊Суммы пополнений в сентябре распределились так:
● в 1-ю пятницу сентября - 51 тыс. ₽;
● во 2-ю пятницу сентября - 59 тыс. ₽;
● в 3-ю и 4-ю пятницы сентября - 116 тыс. ₽.
💸Достичь таких результатов в т.ч. помогают купоны, дивы и проценты с вкладов, которые при реинвестировании я тоже учитываю в общей сумме пополнений.
💰Из-за резкого падения рынка, в июне - июле я опустошил ВСЕ свои накоп. счета и начал тратить "подушку" в фондах ликвидности, чтобы покупать просевшие активы.
💼Что покупал в сентябре?
Значимые покупки в течение первого осеннего месяца:
● $SBER Сбер-ао - 30 акций;
● $ROSN Роснефть - 20 акций;
● $GMKN ГМК Норникель - 6 лотов;
● $SU29028RMFS6 ОФЗ 29028 - 30 шт.;
● $SU29031RMFS0 ОФЗ 29031 - 30 шт.
● $RU000A10F728 Газпром 3Р22 в CNY - 5 шт.;
● $RU000A10EAM5 ГТЛК 1Р22 в USD - 4 шт.
🤷♂️Традиционно активно покупаю биржевые фонды (в основном SBMX, EQMX и TMOS), т.к. не считаю себя умнее нашего коллективного дурдома рынка.
👉Также закупал флоатеры (в качестве страховки от дальнейшего удержания/повышения ключевой ставки) и рублёвые корп. облиги с хорошей купонной доходностью (для сценария, в котором ставку продолжат сдувать).
💸Суммарно за месяц на акции потратил 70К ₽, на облигации - 153,5К ₽, на драгметаллы и валюту - 2,5К ₽. Вместо валюты покупал валютные бонды, затраты на которые отнес к "облигациям".
🍂Что будет в октябре?
Рынок пытается закрепиться выше 2300 п. Очень многое будет зависеть от геополитики: насколько сильно стороны готовы будут взвинтить градус эскалации, будут ли усиливаться взаимные удары.
⚔️Всё больше разговоров про новые трехсторонние встречи Россия-США-Украина, но дальше разговоров дело не заходит. Стратегические запасы нефти в мире тают, из-за чего черная жижа не собирается дешеветь.
23 октября состоится заседание ЦБ по ставке, а после - важнейшие выборы в Конгресс США, где республиканцы во главе с Трампом рискуют со свистом пролететь (здесь могла быть шутка про опыт наших выборов, но её не будет, потому что наши выборы абсолютно честные и прозрачные).
😎Планы на октябрь всё те же: покупать перспективные доли в крупных бизнесах, давать в долг под хороший процент интересным компаниям, наращивать свой денежный поток. И, конечно же, делиться с вами мыслями о новых биржевых инструментах и о жизни в целом!
Спасибо, что читаете. Ваш Сид.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
Сегодня на Мосбирже наторговали на 41,6 млрд ₽. Из этой суммы 15,79 млрд ₽ — это обороты всего пяти бумаг: $LKOH, $SBER, $OZON, $VTBR и $T. Доля — 37,9% от всего рынка.
Это и есть риск концентрации в чистом виде: когда судьба всего торгового дня зависит не от сотен компаний, а от нескольких имён. Остальные бумаги из 429 торговавшихся делят между собой меньше двух третей оборота.
Разброс внутри этой пятёрки тоже показателен. $ЛУКОЙЛ взял больше всех — 4,6 млрд ₽ оборота при росте на 1,64%. $Сбербанк — 3,82 млрд ₽ почти без движения, +0,56%. А $ВТБ наторговал 2,51 млрд ₽, хотя закрылся в минусе на 0,63%.
Это ключевой момент: большой оборот не значит рост. $ВТБ и $Озон оба входят в число самых оборотистых бумаг дня, но один упал, другой вырос на 2,07%. Деньги двигались активно в обе стороны, а не только туда, где прибыль.
Для индекса Мосбиржи это значит, что его дневное движение на +0,62% формируют в первую очередь эти крупные бумаги, а не общая картина по рынку. При этом выросло 294 бумаги, упало 107 — большинство в плюсе, но именно пятёрка самых оборотистых определяет, насколько заметно это будет в деньгах.
Почему именно эти пять бумаг оказались в топе по обороту сегодня — из данных не видно, но сам факт концентрации говорит о структуре рынка: ликвидность в России традиционно сосредоточена в узком круге крупных имён, и сегодняшний день это лишь подтверждает.
Если держать в портфеле только эти пять бумаг, движение индекса будет чувствоваться почти напрямую. Если портфель размазан по десяткам менее оборотистых акций, индекс и личный результат могут расходиться куда сильнее.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
