🤑Дамы и господа! Пока рынок переваривает принятие "адских санкций", шторм на долговом рынке и ждет дальнейших геополитических новостей, я наконец выбрал время подсчитать свою купонную (но в этот раз больше дивидендную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 8-й месяц 2026 года.
Не хвастовства ради, а статистики для. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация последовательно, дисциплинированно инвестировать и наращивать свой "денежный ручеек" дальше.
Спешу объявить: купонами и дивами за август 2026 мне "накапало" 116 138 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 101 040 ₽.
🚀Впечатляющий рывок вперёд по сравнению с июлем!🤑 В июле 2026 я получил "чистыми" 89 664 ₽. Получается, прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил +12,7%. И это на данный момент РЕКОРД РЕКОРДОВ по сумме за всю историю наблюдений!
Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За август 2025 мне пришло купонами и дивидендами 92 206 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +10%.
Достойный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром.
📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 49 выплат. Из них 44 выплаты - это регулярные купоны по облигациям и 5 выплат - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 32 628 ₽, дивиденды - 68 412 ₽ "чистыми".
🇷🇺В августе был мощный финиш летнего дивидендного сезона. Дивами меня порадовали $SBER и $SBERP (28230 ₽ за 750 шт), Ростелеком $RTKM $RTKMP (3794 ₽ за 1400 шт), Транснефть $TRNFP (23479 ₽ за 115 шт), ВТБ $VTBR (10195 ₽ за 1050 шт), Т-Технологии $T (2714 ₽ за 590 шт).
💸Самые большие суммы поступили от всеми любимого зелёного гиганта, Трансухи и "синего" банка:
● 28 230 ₽ - дивиденды Сбера;
● 23 479 ₽ - дивиденды Транснефти;
● 10 195 ₽ - дивиденды ВТБ.
🥳ВПЕРВЫЕ В ЖИЗНИ МЕСЯЧНЫЕ БИРЖЕВЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ ПРЕВЫСИЛИ 100 ТЫС. ₽!
💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 5,9 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро.
🦥А итоговые результаты всего 2025 года по величине своего биржевого денежного потока я подвел здесь.
🎯Промежуточный итог
💰Суммарно за 8 месяцев 2026 я получил накопленным итогом 514 568 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2026 г. - 64 321 ₽.
📈Важно отметить, что треть всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах). Это означает, что некоторая доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала.
🏛Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе.
⚠️ВАЖНО! Не путайте "доходность портфеля" и "денежный поток" - это совершенно разные вещи! Многие активы растут, но генерируют 0 кэша. Поэтому делить сумму моей биржевой "зарплаты" на общий размер портфеля и на этом основании делать какие-то выводы о доходности (как пытаются многие в комментариях) нет никакого смысла.
👉Отчет по биржевому денежному потоку за июль 2026 тут.
🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
📈 Сбер отчитался по РПБУ за август. За 8 месяцев чистая прибыль выросла на 19% г/г. Однако, темпы постепенно затухают. В августе прибыль прибавила 14,2% г/г.
💳 Розничный кредитный портфель вырос на 8% с начала года и 1,3% за месяц. В августе активизировалось потребительское кредитование и выпуск кредитных карт.
💼 Корпоративный портфель вырос на 5,3% с начала года и 1,4% за август. Спрос на кредиты оживает, что заставляет ЦБ действовать более осторожно.
👌 Качество совокупного портфеля за месяц не изменилось, доля просроченной задолженности сохранилась на уровне 2,9%. На более длинном отрезке идет постепенное ухудшение, но пока ситуация под контролем. Благодаря ужесточающимся нормативам ЦБ, крупные банки частично изолированы от волны неплатежей и дефолтов.
✅ Сейчас некоторые СМИ разгоняют тему "жесткого дефицита ликвидности в банках" на фоне оттока средств в наличные. В реальных цифрах же ничего ужасного нет. Да, темп роста депозитов физлиц замедлился, а в августе произошло снижение на 0,3%, но это не критичное колебание. Юрлица и вовсе наращивают депозиты (+5,7% за месяц и +14,7% с начала года). Видимо, они газет не читают...
❗️Держите в уме, что желающих сыграть на эмоциях хватает как внутри страны, так и за ее пределами. Вспомните историю с "заморозкой вкладов".
🚀 Чистые процентные доходы продолжают раллировать на фоне спредов в доходности кредитов и стоимости привлечения новых денег (она дешевеет быстрее). За 8 месяцев ЧПД вырос на 24,8% г/г, в августе на 27% г/г.
📱 Чистые комиссионные доходы стагнируют: +0,1% г/г за 8 месяцев и -4,2% г/г в августе. В сентябре заработал цифровой рубль, в перспективе он может стать новой угрозой для комиссионных доходов банков (как в свое время СБП), если получит широкое распространение.
❗️Расходы на резервы увеличились на 61,8% г/г за 8 месяцев и в 2,3 раза за август. Такое ускорение может напугать, но нужно иметь в виду, что внутри сидит валютная переоценка. Именно в августе рубль начал активно слабеть. Возможно, помимо курса, мы уже видим отголоски ухудшения качества портфелей и проблемы селлеров на маркетплейсах. Пока выводы делать рано, надо понаблюдать. Напомню, что руководство Сбера прямым текстом готовило нас к более сложному второму полугодию.
Операционные расходы растут на 14,9% г/г. Нельзя сказать, что это мало. Но золотое процентное время пока обеспечивает большой запас прочности.
📌 Отчеты Сбера стали постепенно ухудшаться по сравнению с тем, что мы видели в 1 полугодии. Но согласитесь, рост прибыли что на 20%, что на 15% — принципиально картину не меняет. Реально сложнее может стать в 27 году, если вектор ДКП не изменится. Но пока не будем забегать далеко вперед: сейчас Сбер продолжает оставаться одной из самых надежных идей на рынке акций, на мой взгляд.
❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Всем привет!
Покупка в стратегию #деньгинаповторе, с учетом выплаты купонов.
Цель стратегии: создание пассивного дохода при помощи инвестиций. Каждый вторник пополняем брокерский счет на 1500 rub и делаем сделки.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
🟢 ПОКУПКА
«ОФЗ 26230»
Тикер: #SU26230RMFS1
Цена покупки: 558.15 rub
НКД: 2.96 rub
2 лота
«Сбер-преф»
Тикер: #SBERP
Цена покупки: 280.89 rub
4 лота
«ВТБ»
Тикер: #VTBR
Цена покупки: 55.21 rub
1 лот
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Сразу два мощных "облачных" IT-эмитента одновременно выходят на биржу, чтобы занять ещё деньжат. Селектел и "Облачные технологии" на двоих вот-вот разместят ТРИ выпуска бондов.
🌎Селектел 1P9R (флоатер)
● Общий объем: 5 млрд ₽
● Купон до: КС+225 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3,5 года (1260 дней)
● Оферта: нет
❗️Амортизация: 40% от номинала на 25 купоне, 60% при погашении
❗️ Только для квалов
🌎Селектел 1P10R (фикс)
● Общий объем: 5 млрд ₽
● Купон: до 16,75% (YTM до 18,1%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3,5 года (1260 дней)
● Оферта: нет
❗️Амортизация: 40% от номинала на 25 купоне, 60% при погашении
⏳Сбор заявок - 06 октября, размещение - 09 октября 2026
🌎Selectel — крупный провайдер, предлагающий IT-инфраструктуру как сервис (IaaS). В услуги входят: приватные облака и выделенные сервера, облачные платформы и т.п. Также Селектел сдаёт в аренду стойки в собственных дата-центрах.
🏆Входит в ТОП-3 на рынке IaaS (уступает только облачным сервисам Ростелекома $RTKM и Cloud – бывший Сбер), и в ТОП-5 по количеству стоек в стране.
⭐️Кредитный рейтинг: А+ "стабильный" от АКРА (июль 2026) и от НКР (июль 2026).
📊МСФО за 1п2026:
● Выручка: 10,2 млрд ₽ ( +14,1% г/г )
● Чистая прибыль: 1,87 млрд ₽ (+0,4% г/г )
● Капитал: 8,5 млрд ₽ (+25,1% за 6 мес)
● Ден. средства: 1,81 млрд ₽ (+108% за 6 мес)
● Чистый долг: 20,7 млрд ₽ (+25,5% за 6 мес)
● ЧД/EBITDA: ~2,1x (годом ранее было ~1,7х)
● Покрытие процентов ICR: ~5,1х (было ~2,7х)
📍Подробно бизнес Селектела разбирал здесь.
$RU000A10EEZ9 $RU000A10EEZ9 $RU000A10CU89 $RU000A10A7S0
🌐Облачные технологии 1P2 (флоатер)
● Объем: от 10 млрд ₽
● Купон до: КС+200 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 2,5 года (900 дней)
● Без оферты и амортизации
⏳Сбор заявок - 08 октября, размещение - 13 октября 2026
🌎ООО «Облачные технологии» (бренд Cloud_ru) - ведущий российский поставщик решений в области облачных технологий и ИИ. Компания предоставляет облачную инфраструктуру с поддержкой GPU, различные облачные решения и сервисы.
В мае 2022 г. компания вышла из экосистемы Сбера и с 2023 г. работает под брендом Cloud.ru.
⭐️Кредитный рейтинг: АА+ "стабильный" от АКРА (февраль 2026) и Эксперт РА (май 2026).
📊МСФО за 1п2026:
● Выручка: 37,6 млрд ₽ ( +2,2% г/г )
● ЕВITDA: 27,5 млрд ₽ (-0,2% г/г )
● Чистая прибыль: 6,03 млрд ₽ (-20,5% г/г )
● Капитал: 47,8 млрд ₽ (-4% за 6 мес)
● Ден. средства: 9,1 млрд ₽ (-50% за 6 мес)
● Чистый долг: отрицательный
● Покрытие процентов ICR: ~4,5х
📍Подробно бизнес ОТ разбирал здесь.
🎯Сравнение выпусков
Крупнейшие представители рос. рынка облачных технологий одновременно размещают свои облиги. Теперь они конкурируют не только за клиентов, а ещё и за кредиторов.
🌐Селектел как бизнес выглядит довольно мощно, но лично меня напрягает отрицательный FCF из-за агрессивной инвест-программы (капзатраты ~48% выручки), а также почти 100%-я зависимость от облигационного рынка для рефинансирования.
Летом-осенью у Селектела пошла какая-то подозрительная рейтинговая движуха. АКРА только что присвоила статус "под наблюдением" из-за приобретения компанией провайдера M1Cloud, а также из-за размещения новых облиг.
⛔️Эксперт РА вообще отозвал рейтинг "по инициативе рейтингуемого лица и в связи с отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии" (ранее в июле он понизил рейтинг на 1 ступень).
Эти факторы делают бумагу не такой идеальной, какой её многие пытаются представить. А главное - учитывая ожидаемую доходность не сильно выше ОФЗ, я пожалуй пройду мимо.
☁️"Плывунец" от Cloud смотрится более фундаментально. Компания гораздо крупнее и фактически не имеет рыночного долга (1,86 млрд ₽ кредитов) при кэше на счетах 9,1 млрд ₽, что создаёт огромный запас прочности. Рентабельность EBITDA превышает 73% (один из лучших показателей на рынке).
Парадоксально, но выпуск "Облачных технологий" почти безоблачен. Аудиторская оговорка про корп. непрозрачность - скорее вынужденный момент в условиях санкций, чем реальный минус. Кроме того, этот флоатер для покупки будет доступен всем, в отличие от Селектела.
📍Ранее разобрал Томская обл, ВИС, ЯТЭК.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
📍По теории ВиНЦ, цена акции подтвердила нам своей тенью, что нижняя граница туннеля - это вторая оранжевая линия на 263.10 и от неё ушла в откуп
📍Сейчас мы смотрим за осевой линией на 275.49, т.к. при закреплении под линией мы будем ждать движения к оранжевым линиям. Для начала достижение промежуточных уровней и пересмотр графика на первой оранжевой линии на 267.89
📍Склоняемся к этому сценарию больше т.к. нужно по теории завершить нисходящий цикл. Держим сценарий - это ретест первой желтой линии в районе 283.0
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$SBERP #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
Недавно меня спросили: «А что, если вложиться в ОФЗ?». Поэтому вместо ответа я прикрепляю скрин средней доходности ОФЗ (индекс RGIBTR) — синяя кривая на графике. Если бы вы вложились в ОФЗ (Облигации Федерального Займа), то получили бы в среднем доходность 8,68% годовых. Поверьте, те, кто хотел зафиксировать «высокую» доходность в длинных ОФЗ, в итоге целый год фиксировал доходность почти в два раза ниже, чем ставка ЦБ (Центральный банк).
Отсюда напрашивается вопрос: «А чего вы ждали от облигаций, которые изначально выпускались под 5-7% годовых???» 😉
Теперь переходим к Копилке с купонным доходом — ее доходность изображена черной кривой на графике и составляет 14,67% с учетом всех возможных комиссий, сборов, поборов и т. д. А график доходности ровненький, как будто по линеечке, специально нарисовали. Еще бы, максимальная просадка составляла 0,1%, или, другими словами, максимальные потери потенциального инвестора не превысили 0,1% от вложенного капитала за последний год.
Опять делаем вывод: если инвестор в прошлом году вложил бы деньги в копилку с купонным доходом, то его доход мог составить 14,67% годовых, а в ОФЗ получил бы только 8,68%, или почти в два раза меньше.
Теперь давай поговорим о рисках потери капитала. Многие считают, что вложение денег в ОФЗ — это надежно. И вообще, ОФЗ — это эталон надежности. Возможно, так оно и есть в более «спокойные» времена. Но сейчас, я считаю, не лучшей идеей давать в долг государству, которое несет огромные военные расходы, плюс имеет дыру в бюджете и пытается платить по своим счетам за счет новых долгов, и тем самым еще глубже погружаясь в долговую яму.
Если не веришь мне на слово, то посмотри на 26238 выпуск ОФЗ (ОФЗ 26238 - SU26238RMFS4). Все брокеры и именитые аналитики рекомендовали их к покупке, а теперь же эта бумага стоит только половину своей первоначальной стоимости. Не думаю, что покупателям этих ОФЗ понравилась идея «Зафиксировать высокую доходность» двукратным падением стоимости самих облигаций😂
А теперь давай подведем главный итог:
Во-первых, Копилка с купонным доходом имеет доходность почти в два раза выше, чем ОФЗ.
Во-вторых, ОФЗ могут обвалиться в два раза, а копилка с купонным доходом максимально проседала на 0,1%.
Факты я тебе предоставил, а выводы делай сам 😉. И на предложение: «Давай купим длинные ОФЗ, чтобы "зафиксировать высокую доходность"» — можешь смело вспоминать пример с 26238 выпуском ОФЗ.
Спасибо, что остаетесь со мной, а я буду и дальше создавать для вас полезные инвестиционные стратегии.
Ваш 7sanches7
Для клиентов Т-инвестиции: https://www.tbank.ru/invest/strategies/2c9aaa5e-499b-4491-b1ec-d0b3d2ee7385/
Для клиентов БКС: https://fintarget.ru/strategies/kopilka-s-kuponnim-dokhodom
Техническая информация:
$X5 $MOEX $MTSS $SBERP $SBER $LKOH $GAZP $VTBR
#хочу_жить_на_дивиденды
