Сегодня собирает книгу заявок ЛОЭСК
Давайте заглянем в отчетность... а там чудеса и рейтинг по мне так не соответствует движениям финансов компании.
Сначала дают займы бенефициару на миллиарды рублей под 18-24%, а потом занимают на бирже под 18% - выглядит странно.
Плюс, на поверхность вытащили иск к компании с просьбой введения процедуры бакнротства. Ясное дело там договорились, но из-за 10 млн. - как-то не кашерно для грейда А.
В защиту энергетиков то что это тарифы повышают и финансы у них начнут улучшаться, бюлс бенефициар всегда из кубышки 5 ярдов может достать.
А самое интересное, что выпуск будет на сборе в Тбанке - это повышает шансы на 100% сбор и возможную спекулятивную аллокацию.
Я посмотрю на итоговый купон и приму решение.
Какие фиксы готовы предложить эмитенты со схожим рейтингом:
▶️ ЛСР 2Р-01 RU000A10EYH5 (15,85%)
▶️ ЛСР БО1Р11 RU000A10CKY3 (16%)
Крупнейший застройщик севера-запада. Но где-то про «крупнейшего» мы уже слышали. Он как раз сейчас в полете. Поэтому учитываем риски отрасли.
▶️ СТМ 1P4 RU000A1082Y8 (17,85%)
▶️ СТМ 1Р8 RU000A10FN36 (17,75%)
▶️ СТМ 1Р11 RU000A10G486 (17,75%)
Мастодонт производства подвижного состава для РЖД, метро и тд. У меня в портфеле на СТМ приходится самая большая доля в портфеле. Пугает, что компания становится серийным заемщиком.
▶️ ЭкоНива 1Р-01 RU000A10EJZ8 (16,75%)
Российско-германская группа компаний, работающая в сфере аграрного производства. Сегодня в «ЭкоНиве» три самостоятельных холдинга. Более чем в 40 регионах России работают 18 000 сотрудников. Крупняк и кушать будут всегда. Как вариант в спокойный портфель.
▶️ ИнтЛиз1Р11 RU000A10B4A4 (24%)
Крупный стабильно работающий лизинг. Бумага торгуется сильно выше номинала и амортизируется на 2,7% каждый месяц. Купон заоблачный и ТКД >22%. Бумагу ранее держал, но продал на апсайде.
▶️ ГМС 2Р-03 RU000A10FXM4 (17%)
Группы ГМС - машиностроительный холдинг, производитель насосного, компрессорного и нефтегазового оборудования. Я держу на 2,5% их флоатер (он для квалов) RU000A10FXN2
▶️ Аэрофьюэлз 3Р-01 RU000A10E4Y1 (20%), квартальник - погашение 21.07.2028
▶️ Аэрфью2Р04 RU000A10B3S8 (24,75%), квартальник - погашение 19.03.2027
Группа Аэрофьюэлз оказывает услуги по авиатопливообеспечению российских и иностранных авиакомпаний в Российской Федерации (30 аэропортов) и на международном рынке в 150 странах мира. Риски всего что горит очевидны, поэтому я бы смотрел в сторону короткой бумаги.
▶️ КАМАЗ БП20 RU000A10EN29 (15,95%) - лучший YTM
▶️ КАМАЗ БП22 RU000A10EN29 (16%) - середняк
▶️ КАМАЗ БП18 RU000A10DP93 (16,5%) - середняк
▶️ КАМАЗ БП15 RU000A10BU31 (18%) - лучшая ТКД
Камаз под Ростехом и производит грузовик в том числе для нужд военных. С контрактами, думаю, все и так понятно. Надежа и опора.
Не ИИР!