В мае я был на выступлении от MTW и найдя запись в интернете от нее хочу поделиться отрывком Тут я

В мае я был на выступлении от MTW и найдя запись в интернете от нее, хочу поделиться отрывком

Тут я рассказываю о том, как можно использовать ИИ в трейдинге и подбирать, например, в крипте наиболее слабые монеты с точки зрения бизнеса, так и наиболее сильные. Очевидно, более слабые будут шортиться лучше (если у вас есть классная картинка на шорт), сильные - лонговаться и откупаться на проливах

Кроме того, можно как на Мосбирже оценить уровень шорта или лонга в монетах и сентимент.

Ну и на фондовый рынок это тоже распространяется, само собой!

Так что если 6 минут есть - можете глянуть :)

481

Комментарии

0/2000

Сообщение

Больше от автора

Все

Future_trading

Как фонды проходят весь кошмар на нашем рынке?

Реально интересная и поучительная тема, которую хочу коротко осветить. Если обычное физ. лицо при торговле имеет право на ошибку и возможность «докинуть денег», то фонды мыслят по-другому: у них миллиарды в управлениях и огромная борьба за доверие.

Давайте попробуем заглянуть им в голову: в этом мне очень помогли управляющие из Т в рамках #пульс_толкс.

Ни один фондовый рынок не может держаться без фондов - наш не исключение. В фондах на начало осени лежит почти 1,3 трлн руб, только у желтого банка 70 млрд.

Ниже приведу логику, по которой управляют реально большими деньгами:

Доходность - на втором месте после надежности.

У фондов есть риск ограничения, например, на рейтинги эмитента, выпускающего облигации: Базово, это не ниже BBB. Но слепо доверяться кредитному агентству нельзя (иначе Евротранс и монополия бы сразу бы вышли бы с оценкой D), поэтому:

-Консилиумом из управляющих проводиться кредитный анализ: Операционные результаты, отраслевые метрики, кредитные метрики, структура долга, основные кредиторы, график

погашений, структура владения, операции со связанными сторонами, источники

внешней поддержки.

-Идет коммуникация с эмитентом напрямую и ему выгодно общаться с фондами: от работы представителей зависит купит ли фонд бонды или нет.

-Управление позицией: если выходящий отчет показывает ухудшение фин состояния компании - фонд быстро его оценивает и принимает решение по дальнейшему удержанию.

-Лимит одной позиции: УК проводит кред. анализ компании и устанавливает максимально допустимую позу в бонде: максимально можно удерживать в одном эмитенте 9% - и то, рейтинг такого должен быть ААА.

Кейсы, которые прошли управляющие Т (из недавнего):

-Борец капитал в сентябре 2025г: Сохранили позиции после национализации

компании, нарастили по привлекательной

доходности сразу после возобновления купонных

выплат (сентябрь 2025 г.)

-Уральская сталь (июль 2025г): Полностью закрыли позиции после выхода слабой

отчетности за 1П25 по YTM ~8-9%

-ЛСР (август 2026г): Сократили позиции в облигациях застройщиков по

спредам около 300-350 б.п. до выхода негативных

отчетностей за 1П26 и распродажи бумаг на фоне

проблем с ликвидностью у Самолета

-Балтийский лизинг: Спекулятивно покупали клубный флоатер в момент

распродажи, закрыли позицию после успешного

прохождения крупной амортизации эмитентом с доходностью 32% годовых

Что можно отметить для себя:

1)Фонды тоже умеют спекулировать и быстро реагировать на позитивные и негативные новости, но эти сделки все равно медленнее чем твое или мое решение - именно фонды могут создавать длительное, например, недельное движение в бумаге (и речь не только о облигах) после изменения фундаментала. Пример: плохой отчет магнита в начале 2025г - после этого акции были под давлением против рынка ещё несколько месяцев.

2)Из-за текущей дефолтности многие сокращают риски - это спекулятивная возможность в корпоративных бондах, ибо спреды выросли к пикам - график приложил. Сейчас риск-премия выросла везде: и ОФЗ, и корпам.

3)Сейчас фонды НЕ торопятся покупать ОФЗ и это важно для нас с точки зрения движения: фонды намерены покупать тогда, КОГДА реально что-то меняется и за этим пойдет шлейф.

Например, если пройдет топливный кризис или ЦБ смягчит ДКП - у тебя будет время на покупку ОФЗ, ибо фонды не могут сразу купить на несколько сотен миллиардов. То же самое с акциями: ты пропустишь 10-20% движения, если случится мир, но покупая вместе с фондами даже с опозданием - ты скорее заработаешь, чем потеряешь. Фонды создают доп инерцию на рынке.

Надеюсь было полезно! Спасибо ребятам из Т за возможность послушать лекцию от людей, управляющих почти сотней миллиардов

Прокомментировать

347

Future_trading

Утренний обзор: что ждать от рынка?

Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,2%:

Закрылись выше 2320 и все также растем на шортах. Нефть и валюта без особых движений.

18 октября истекают 30 дней с введения адский санкций против России - к этому моменту должно быть решение и подробности от Трампа, а уже сегодня ЕС могут ввести санкции, традиционно ничего не меняющие для нас.

Акции:

1)Совкомбанк: больше покупок

Вчера компания заявила, что с сегодняшнего дня байбек будет увеличен с 2 до 3 млрд руб за квартал. За прошлый квартал выкупили на 2 млрд - это по 30 млн руб в день или 7% дневного объема в день, теперь покупка на 45 млн в день или 11% от дневного объема - уже лучше.

Менеджмент объясняет это капиталом банка на одну акцию в 19 руб vs 10 руб текущая стоимость и ROE 21,1% -> на капитал делают 42%.

Новость для акций позитивная, да и менеджмент просто так повышать байбек не станет: это все же признак уверенности. Но акции все время были слабее рынка, вероятно, из-за выхода других акционеров - уйдет ли это сейчас? - неизвестно. Я держу из соображений: отчеты выходят каждый месяц и банк не проседает по прибыли и при падении котировок падает и оценка => в моменте по моим критериям эта позиция оправдана.

2)МГКЛ: увеличение доли акций

Гендир Алексей Лазутин вчера объявил о намерении увеличить долю в капитале компании с 12,7% до 29% через внебиржу. Объяснил это в уверенности в потенциале роста бизнеса группы. Что интересно: кроме миноритариев, в компании ещё 4 акционера: Игорь Романов 16,7%. ; Анна Попова 12,15% ; Елена Жирных и Регина Свёнтковска по 9,69%.

Если МГКЛ будет выкупать акции байбеком и параллельно гендир будет стоять в стакане - фрифлот может очень сильно уменьшится, хоть это и повлияет сильно на рост акций. Поэтому, ощущение, что сделка пройдет между двумя акционерами и пакет на ~400 млн руб перейдет от человека из списка.

Поэтому, акции скорее преждевременно отреагировали ростом, но новость скорее позитивная. Компанию и облигации в моменте я не держу

Итоги:

Сегодня у Путина день рождения: Песков анонсировал ряд международных звонков и, среди них, скорее всего будет разговор с Трампом, который тоже анонсировал звонок с Путиным (когда, если не сегодня). На этом рынок может продолжить чувствовать себя хорошо.

Сегодня также выйдут данные по инфляции: в них будет включено повышение тарифов ЖКХ - в моменте это может немного смутить рынок.

Сегодня последний выходной в Китае - сегодня-завтра может быть волатильность в юане. Если какие-то выносы вверх будут, может даже получится пошортить.

В остальном, рынок неплохо по технике смотрится, хотя позитивных сдвигов пока нет. Особо ничего не делаю

Отличного дня, друзья!

Прокомментировать

551

Future_trading

31 октября буду модерировать ВиРу на Смарт Лабе

Думаю, что это одна из самых интересных непопулярных идей на рынке, поэтому, думаю, сессия с Алексеем Лукьяновым (IR директором) получится интересной!

8 зал, 12:00

Ну и традиционно, можем пересечься на конференции, где кроме меня и ВиРу будут другие эмитенты:

-60+ эмитентов акций и облигаций, включая СБЕР, ДОМ.PФ, HeadHunter, Т-Технологии, Норникель, Совкомбанк, Лента и другие

-100+ спикеров включая топ-менеджмент компаний и реально известные экономисты.

По старой традиции, для подписчиков скидка 20% по промокоду:

FutureTrading

Сайт конфы: