PokaNeBaffett
Ольга
На платформе с 05.05.25
Опыт инвестиций с 2010 года, квалифицированный инвестор с 2020
Присоединиться в MAX https://max.ru/join/51_kJ8AVUqhAMF8bgmWeAc5LXbkRWw-br7F0BADtcAc
Альфа выбрала семь акций, которые должны быть лучше рынка до конца года.
На рынке очередное безвременье — ни особых поводов для радости нет, ни сильных причин грустить не предвидится. Ну и что, что индекс полгода назад был 2900, а сейчас 2300?
До конца года еще целый квартал и аналитики Альфа-Инвестиций дали свой прогноз -кто может обогнать рынок.
В целом, эксперты смотрят на IV квартал нейтрально. С одной стороны — дорогая нефть и вполне приличный сезон отчетностей. С другой — геополитика никуда не делась, а со снижением ставки пока все не особо радостно. Поэтому большого и дружного похода всего рынка наверх аналитики пока не ждут. Зато считают, что отдельные истории вполне способны чувствовать себя лучше индекса.
И выбрали для этого семь фаворитов до конца 2026 года:
✅ЛУКОЙЛ $LKOH
✅НОВАТЭК $NVTK
✅Татнефть $TATN $TATNP
✅Роснефть $ROSN
✅Сбербанк $SBER $SBERP
✅Т-Технологии $T
✅Яндекс $YDEX
Как видим, никаких иксов на малоизвестном третьем эшелоне. Знакомые все лица. Нефтяники, газ, два крупных финтеха и Яндекс.
Логика довольно понятная: искали компании с устойчивым бизнесом, приемлемым долгом и возможностью наращивать прибыль даже в нынешних условиях.
По мнению аналитиков именно эти бумаги в октябре–декабре могут показать результат лучше индекса Мосбиржи. А вот всему рынку для полноценного движения вверх по-прежнему нужен повод посерьезнее.
Вариантов, собственно, два: геополитическое потепление или снижение ключевой ставки.
А лучше, конечно, оба.
Ну а список сохраним. 31 декабря будет интересно посмотреть, сколько из семи действительно обогнали индекс.
#базар #новости #прогноз #ванговать_не_мешки_ворочать #новичкам
Ну слава Богу, есть и хорошие новости во вторник.
Илон Маск выбрался из финансовой ямы. Снова при деньгах.
Состояние самого богатого человека на планете опять преодолело планку в $1 трлн. Все остальные нищеброды из списка Forbs даже $300 млрд наскрести по сусекам не могут.
Секрет успеха прост: котировки Space X сейчас торгуются почти на 30% выше цены размещения +неплохой отчет у Tesla вышел. Так что есть к чему стремиться. Звучит как тост.
Вчера услышала поговорку: «Чем дальше в лес, тем понятнее, что не на шашлыки». Чем больше погружаюсь в цифры по проекту трехлетнего бюджета, тем очевиднее – не до шашлыков. Придется затягивать пояса.
Особенно это видно, если попытаться сравнивать плановые цифры на 2027 год в законе о бюджете 2026-2028 год с новыми прогнозами на следующий год.
Ковенанты бюджета значительно ухудшились:
• ожидаемые темпы экономического роста сокращены в2 раза (с 2,8% до 1,4%),
• экспортная цена на российскую нефть – на 13,1%,
• прибыль прибыльных предприятий – на 7,9%,
• стоимостной объем экспорта – на 8,8%,
• курс доллара по плану на 2027 г. составит 87,4 руб./$, а не 95,8 руб./$, как ожидалось ранее., а значит, что экспортеры принесут в бюджет меньше денег.
Только цель по инфляции много лет остается неизменной – 4%. Что не мешает реальной инфляции быть, как минимум на 50% выше заявленной цели.
И давайте не забывать, что это только плановые цифры. А у нас традиционно факт оказывается значительно хуже плана.
Смотрим цифры дальше #простоцифры .
Доходы бюджета составят 43,3 трлн руб. доходов (+5,1% г/г). 84% придется на ненефтегазовые доходы (в 2026 году – 82%). Это значит, что несмотря на громкие заявления санкции все-таки бьют по российской нефтянке и теперь доходы бюджета будут сильнее зависеть от роста экономики. А резкое замедление экономики замедляет и рост бюджетных доходов.
Так что даже с учетом планирующихся изменений в Налоговый кодекс о налогах на сверхдоходы или введении НДФЛ на пассивные доходы, манны небесной ждать не приходится.
А вот расходы федепрального бюджета меньше не становятся – они составят по плану 48,7 трлн руб. (+0,4% г/г и +5,7% по сравнению с планом на 2027 год в рамках бюджетной трехлетки 2026-2028). Больше всего вырастут:
• национальная оборона (+26,4%, до 17,1 трлн руб.),
• ЖКХ (+30,8%, до 1,8 трлн руб., прежде всего за счет субсидий на поддержку ипотеки),
• обслуживание госдолга (+21,6%, до 4,6 трлн руб.).
И несмотря на заявления о сохранении финансирования всех государственных обязательств, цифры говорят другое:
затраты на соцполитику уменьшат на 6.2%,
на национальную экономику – на 6,0%,
на здравоохранение – на 5,5% и т.д.
Дефицит федерального бюджета составит 5.4 трлн. Рублей и основным источником его покрытия останутся госзаимствования (на 2027 г. планируется выпуск гособлигаций на сумму 7,7 трлн руб., при этом 1,3 трлн руб. пойдет на погашение ранее выпущенных бумаг).
Так что есть официальная риторика, а есть #простоцифры.
Всем вторник! Берегите себя.
Математику я любила всегда. Вернее, не то, чтобы я как-то ее любила — я её просто понимала и любое событие или явление, переложенное на язык цифр и логики, становилось для меня очевидным. А потом встретился мне Настоящий Учитель Математики. Знаете, бывают такие — преподаватели от Бога? Вот Виталий Петрович был именно таким. На момент нашего знакомства у него было лет сорок преподавательского стажа , а его многочисленные ученики из маленького провинциального городка запросто поступали в МГУ-МФТИ-Бауманку. Каждый раз,давай мне какую-нибудь задачку , он так искренне восхищался : «Ух, ты, а как это у тебя так получилось? Это ты сама такое придумала? А как мы по другому на это можем глянуть? Точно такой же ответ получился? Я даже не рассчитывал, что ты такое сможешь решить, поэтому к занятию не готовился. Может, тебе и эта задачка по зубам?». Логика, анализ и критическое мышление тогда намертво въелись в мой мозг.
Когда выходила замуж, для меня очень важным казалось, что муж умеет играть в преферанс ( логика, анализ и критическое мышление в этот момент были подавлены дофамином, наверное). Тот факт, что на момент свадьбы у нас не было никаких квартир-машин, казался каким-то второстепенным. Если у человека есть голова на плечах — все остальное обязательно со временем появится. ( за 25 лет брака мое мнение не изменилось).
У троих детей не было никаких шансов быть гуманитариями — способности к математике они получили с генами. Им было лень заучивать правила, но они легко выигрывали районные олимпиады по математике.
Люди, которые имеют математический склад ума, не употребляют словосочетаний типа «отрицательный рост» или «ускорение снижения». Они могут быть неприятны в общении, но называют вещи своими именами («резать к чертовой матери, не дожидаясь перитонита»). Они не будут снижать ключевую ставку в угоду политической конънктуре, если это противоречит объективным предпосылкам.
Ты можешь не помнить про интегралы и логарифмы из школьной программы , но логика и критическое мышление тебе всегда пригодятся. Хрен вы меня в этом разубедите.
Теперь свежая новость: «В России предложили убрать из школы «лишние знания» по математике, физики и химии». Якобы у нас многие курсы переполнены «лишней информацией, лишними знаниями. Это и математика, и физика, и химия. Процентов на 20-30 можно было бы сократить эти курсы», — сказал Фадеев, глава Совета по правам человека. (какое отношение он имеет к школьной программе, скажите мне).
В качестве комментариев можно использовать хештег #янегодую . А можно вспомнить фразу, которую глава МИД произнес 11 августа 2015 года на совместной пресс-конференции с министром иностранных дел Саудовской Аравии Аделем аль-Джубейром в Москве.
Всем понедельник!
#новости #базар #житиемое #новичкам
До Нового года осталось меньше ста дней. Вряд ли вы успеете к 31 декабря выучить английский, накачать кубики пресса, похудеть на 10 кг и прочитать 100 книг. Но вот подписаться на меня и начать хотя бы каждый понедельник читать еженедельный #обзираю_через_З — это вам вполне по силам. Хуже от этого точно не будет.
Кратко о том, что происходило на прошлой неделе.
✅Минэкономразвития дал прогноз социально-экономического развития на следующие три года. Буквами там много написано про выполнение всех соцбязательств и поддержку семей с детьми. А что говорят цифры?
Рост реальных денежных доходов замедлится до 1% в 2026 году (в 2025 году было 7,4% ) .
Норма сбережений пересмотрена в сторону снижения - в 2026 году ожидается 9,5% ( в 2025 было 16,6%) . При спаде инвестиций потребительский спрос заявлен в качестве основного драйвера экономического роста на ближайшую перспективу. Попросту говоря, люди будут вынуждены «проедать» все свои слабо растущие доходы, в том числе из-за опережающего роста обязательных платежей.
Еще нам обещают рост коммуналки темпами выше инфляции, повышение цен на пассажирские перевозки до экономически обоснованного уровня, регулярное увеличение акцизов и сборов, а также рост налогов на пассивные доходы, включая банковские депозиты. Ну и ставка по льготной ипотеке с существующих 6% вырастет до 8-10%.
Так что если у вас есть высокие кредитные обязательства и нет финансовой подушки безопасности, мне вас порадовать нечем: легче вам точно не станет в обозримом будущем.
✅Дорогая нефть снова с нами: Brent была в диапазоне $102- $107. Основной генератор волатильности прежний — конфликт вокруг Ирана и поставок через Ближний Восток. В пятницу давление на цены добавило решение G7 высвободить до 100 млн баррелей нефти и дизеля из стратегических резервов.
✅Инфляция снова ускорилась : после радующих глаз +0,06% неделей ранее Росстат принёс нам уже +0,12% за 22–28 сентября. С начала года цены выросли на 4,93%, годовая инфляция — примерно 6,26%.
✅Рубль удивляет. Несмотря на бюджетные риски и разговоры о ослаблении валюты, официальный доллар на 2 октября опустился до ₽83,25. Для обычного потребителя крепкий рубль-это приятно. Для российского фондового рынка всё сложнее: значительная часть тяжеловесов индекса — экспортёры, которым выгоднее получать больше рублей за каждый доллар экспортной выручки.
✅Одна из самых показательных историй недели произошла с ГК Самолет $SMLT . 29 сентября НРД сообщил о ненадлежащем погашении выпуска облигаций БО-П20. Акции моментально рухнули на 8,5%, а отдельные облигации — примерно на 40%. Затем компания объяснила, что деньги были перечислены полностью, но часть платежа по техническим причинам пришла в НРД только на следующий день. Акции чуть отскочили. Но сама реакция рынка интереснее причины. Когда одна техническая задержка способна отправить акции крупного девелопера почти на -9%, это хорошо показывает, насколько нервно инвесторы сейчас относятся к компаниям с большой долговой нагрузкой.
✅А вот «Магнит» снова разочаровал инвесторов. 28 сентября акции падали на 7% внутри дня. Причина - дочерний «Тандер» продлил до апреля 2027 года РЕПО на 3,8 млн акций. Инвесторы рассчитывали, что бумаги вернутся компании и последует оферта; этого не произошло. Очень характерная для нынешнего рынка история: когда фундаментальных драйверов мало, ожидание корпоративного события само становится инвестиционной идеей. А когда событие не происходит — идея заканчивается довольно быстро.
❓Чего ждем от новой недели?
Честно говоря, ничего особенного. Статистика по инфляции, следим за ценами на нефть и курс доллара. Каких-то сильных идей в наших акциях я не вижу. Вообще не вижу. Вдруг у вас такие идеи есть — поделитесь плз, нам всем немного позитива не помешает.
Заинтересованных может порадовать целая пачка дивотсечек: $GCHE (₽120,19) $ZAYM (₽4,86), $GMKN (₽1,85) , $T (₽4,70) , $NVTK (₽35,50) и $BELU (₽8).
Хорошего всем дня! Берегите себя!
#базар #новости #новичкам #базарразбор
