Анализ РСБУ компании "АдвансТрак" за 1п2026г (3 часть)

Ссылка на 1 часть обзора

Ссылка на 2 часть обзора

🕒 Погашения до конца 2026г:
ЦФА эмитент не выкладывал. Думаю компания сейчас сконцентрирована на закрытии гигантской кредиторки. В облигациях же только купоны. Информации о доступных кредитных линиях отсутствует

🤔 Итоговое мнение. Компания демонстрирует отличные результаты. Растет как на дрожжах, не иначе. Отрицательному ОДП тут удивляться не стоит, иным он быть не мог. Процесс сокращения кредиторки говорит о том, что сделка с китайцами работает и все хорошо. Вообще, компанию не заливали бы в панике, не ищи она в облигациях свою ликвидность. Именно частые и большие выходы на долговой рынок породили страхи у инвесторов. Но правдивы или ложные эти страхи? Есть косвенные подтверждения тому, что они ложные. Из РСБУ за видно, что банки выдали кредитов за 8 месяцев на 1 млрд и их доля во всем долге составляет 12,8% (в конце 2025г было 4,1%). Помимо этого есть новость о новом источнике финансирования - лизинг, а так же слова, что за новым выпуском облигаций компания не выйдет до улучшения обстановки на долговом рынке. В сумме всех факторов я имею позитивный взгляд на компанию. Ее доля в разумном портфеле уже 4,92%, что много и хорошо бы сократить, но по состоянию компании могу смело дождаться восстановления цен, чтобы не фиксировать снижение цены. Держу

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Разборы текущей недели: МСФО Эталон Груп за 1п2026, РСБУ ПКО Вернем за 1п2026г, МСФО Эталон Груп за 1п2026г

Разборы эмитентов за прошлую неделю

Разборы других эмитентов ВДО в Телеграме / MAX