А7 отложила облигации на 10 млрд, а X5 разместили 22,5 млрд: первичка не для всех
Фон рынка | 9 октября 2026: Долговой рынок всё заметнее разделяет заемщиков.
Вчера ИКС 5 успешно разместила облигации на 22,5 млрд руб., Яндекс Финтех привлек еще 6 млрд руб., а А7 перенесла дебютные выпуски на 10 млрд руб. на неопределенный срок. Причины переноса не раскрыты (но думаю тут всё очевидно - санкционная риторика).
Тем временем RGBI провалился ниже 111 пунктов. Ожидания дальнейшего снижения ставки продолжают затухать и сегодня Росстат опубликует месячную инфляцию за сентябрь.
Деньги на рынке есть. Но условия для заемщиков становятся всё более разными.
📈 Пульс долга
- Ключевая ставка: 14,00%.
- Индекс Гос. облигаций (RGBI): 110,67 п. (+0,05% на 08:39 МСК).
- Длинные ОФЗ: продолжают дешеветь.
Доходности остаются повышенными на фоне инфляционных рисков и большого плана заимствований Минфина.
👁 Макросигналы
- 19:00 МСК
Росстат опубликует инфляцию за сентябрь. После недельного скачка цен на 0,96% важно понять, насколько устойчив рост без влияния тарифов ЖКХ. От результата зависят ожидания по ставке ЦБ и настроения в длинных ОФЗ.
📦 Регистрации и новые выпуски
II Уровень листинга
- Облачные технологии-001P-02 - 20 млрд руб.
- ОК РУСАЛ-БО-001Р-17 - в юанях.
- Уралкалий-ПБО-07-Р переведен из 3 во 2 уровень.
💰 Новые ставки купонов
- Россети-37/38: 47-й купон - 7,33%.
- СОПФ ДОМРФ-09: 33-й купон - 15,15%.
- ИКС 5 ФИНАНС-003Р-22: 1-18-й купоны - КС + 1,2%.
- РЖД-001Р-54R: 3-й купон 15,89%, 001Р-46R: 13-й купон 15,49%.
- Газпромбанк-001Р-26P: 14,70% на 8-11-й купоны.
- Совкомбанк Лизинг-БО-П16: спред 3-го купона 2,00%.
- Чистая планета-БО-01: 37-й купон 28%, дальше ставка снижается ступенями до 8% на 43-48-й.
- ОТЭКО-Портсервис-001Р-01: финальный ориентир купона 18,50%.
⚠️ Из заметного вчера
- ИКС 5 разместили 003Р-22 на 22,5 млрд руб., флоатер КС + 1,2%.
- СФО Сплит Финанс (Яндекс Финтех) разместило ПВ-4 на 6 млрд руб., купон 16,50%.
- А7 перенесла книги и размещение 001Р-01/02 на 10 млрд руб. на неопределенный срок. Изначально книги планировались на сегодня.
⚙ Размещения и книги
- 09.10:
книги РУСАЛ-БО-001Р-17 в юанях и СФО Альфа Фабрика ПК-5 (60 млрд руб.).
ФосАгро-БО-03-01 - 2,5 млрд CNY (юаней), доходность 8,67%.
ВИС ФИНАНС-БО-П17 - 1,5 млрд руб., доходность 18,97%.
ПКТ-002Р-02/03 - по 5 млрд руб., доходность фикса 18,38%.
- 12.10:
книга АВТОБАН-Финанс-БО-П10, от 5 млрд руб.
- 13.10:
Селектел-001Р-09R - 8 млрд руб., 001Р-10R - 2 млрд руб., доходность фикса 17,52%.
ОТЭКО-Портсервис-001Р-01 - 500 млн руб., доходность 20,15%,
ОК РУСАЛ-БО-001Р-17 - CNY.
ОТЭКО-Портсервис-001Р-01 - 500 млн руб., доходность 20,15%.
Россети Северо-Запад-001Р-02 - 5 млрд руб.
- 19.10-22.10:
книги Сегежи-004P-01R (от 1 млрд руб.), Башкортостана-24018 (10 млрд руб.) и Легенды-002Р-08 (1 млрд руб.).
🕔 Погашения
- 09.10:
12 выпусков на 23,03 млрд руб.
ЯТЭК-001Р-03 - 6 млрд руб.
Альфа-Банк - 5 млрд руб.
ОК РУСАЛ-БО-001Р-07 - 900 млн CNY.
- 15.10:
Черкизово досрочно погасит БО-002Р-02 на 10 млрд руб.
- 16.10:
Совкомбанк Факторинг досрочно погасит 002Р-05.
- 17.10:
ПКО ПКБ досрочно погасит 001Р-07.
- 20.10:
Оферта ГК Солтон-БО-01.
⚡️Особое внимание: кредитные события
- ПК Фабрикс технический дефолт по 8-му купону 001Р-01. Не выплачено 6,534 млн руб. Ранее эмитент уже допустил дефолт по 7-му купону.
- Чистая Планета-БО-01 техдефолт по оферте.
- Соби-Лизинг дефолт по 10-му купону 001P-08 и техдефолт по 001Р-03, раскрыты источники выплат при реструктуризации.
⭐️ Рейтинговые действия:
- АКРА присвоило X5-003Р-22 рейтинг AAA, Томской области-34079 - BBB+.
- Эксперт РА подтвердило Полюс-ПБО-12 на уровне AAA и поместило рейтинг Лайм-Займа BB+ "под наблюдение". Причина - приостановка операций по счетам из-за задолженности перед ФНС.
🔊 Мысль дня
Одна неделя тарифов стерла три месяца спокойствия в ОФЗ, а флоатеры на первичке даже не вздрогнули. Инфляция бьет по фиксированному купону, а плавающий она просто пересчитывает.
📣 Анонс
Сегодня пост и выпуск: "10 облигаций на осень-зиму 2026: что покупать, а что обходить?"
