⚖️ Разбор компании Сургутнефтегаз
🔸История компании: $SNGS $SNGSP
▫️Компания основана в 1993 году, официальным основателем выступает правительство Российской Федерации.
▫️Основание произошло путем выделения из состава «Главтюменнефтегаза» - нефтедобывающего производственного объединения «Сургутнефтегаз» Киришского НПЗ и сбытовых предприятий.
▫️В 1993 году прошла приватизация «Сургутнефтегаза», в тот момент и сейчас - спустя 32 года, мы не знаем точно структуры собственников.
▫️В 2004 году «Сургутнефтегаз» получил лицензию на разработку Талаканского месторождения. Ранее данной лицензией владела компания «ЮКОС» (я не буду в этом посте разбирать данную компанию и затрагивать ее, так как мы растянем это событие на годы вперед))).
▫️В 2012 году «Сургутнефтегаз» получил право освоения нефтяного месторождения имени Шпильмана.
🔸IPO: прошло в 2015 году.
🔸Чем занимается компания:
▪️Разведкой, добычей, переработкой и сбытом нефти и газа, а так же производством и сбытом нефтепродуктов и нефтехимии.
▪️У компании есть свой научно-исследовательский и проектный институт «СургутНИПИнефть».
🔸Основной состав акционеров: около 70% акций находятся в собственности некоммерческих партнерств, оффшорных компаний и дочерних компания ПАО «Сургутнефтегаз».
Фактически 70% акций принадлежит самой компании.
🔸Free-float:
- «Сургутнефтегаз» обычка - 25%;
- «Сургутнефтегаз» привилегированная- 73%.
🔸Отчет РСБУ за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: отсутствует, есть чистый убыток 251,2 млрд рублей, годом ранее чистая прибыль 923,3 млрд рублей.
🔻Когда мы говорим о «Сургутнефтегаз», в первую очередь нас интересует кубышка, в 2024 году по разным оценкам экспертов она увеличилась на 150 млрд рублей и достигла цифры в 5,83 трлн рублей.
🔸Дивиденды:
- Рассматриваем только на акции привилегированные.
- Стабильные выплаты начиная с 2008 года.
- Рекордные дивиденды были выплачены в 2024 году в размере 12,29 рублей на одну акцию, дивдоходность 20,44%.
- В 16.07.2025 была выплата - 8,5 рублей на акцию, дивдоходность 16,5%.
- Выплата 15.07.2026, в размере 0,85 рублей.
🔸Капитализация компании: 1,082 трлн рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов:
- «Сургутнефтегаз» обычка - 310 млн рублей;
- «Сургутнефтегаз» привилегированная - 552 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: по данным на 2021 год - свыше 112 тысяч человек.
📈Супер хай:
- «Сургутнефтегаз» обычка - в 2020 году цена акции поднималась до 54,2 рублей;
- «Сургутнефтегаз» привилегированная - в 2024 году, цена акции поднималась до 72,45 рублей.
📉Самый лой:
- «Сургутнефтегаз» обычка - в 2026 году, цена опускалась до 13 рублей;
- «Сургутнефтегаз» привилегированная - в 2022 году, цены опускалась до 20,74 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня за акцию:
- «Сургутнефтегаз» обычка - 15,075 рублей;
- «Сургутнефтегаз» привилегированная - 39,765 рублей.
🔶Облигации: в данный момент на рынке не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: волатильность присутствует в данном инструменте, так что такой формат забывать точно не стоит.
🔹В среднесрочной перспективе: на мой субъективный взгляд сейчас уже префы выглядят интересно с учетом того, что на самом деле отчет по РСБУ не сильно интересует, ведь дивы идут с кубышки. Допускаю удержание позиции до 4% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: возможно это даже самый лучший подход к данному инструменту исходя из интереса к дивидендам, ведь нет сомнений, что крепкий рубль с нами не надолго, это крайне невыгодно крупным экспортерам, а в теории это говорит о том, что в будущем возможны дивиденды свыше 20% годовых.
❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️
