Три стадии инвестора на фондовом рынке: на какой находитесь вы?

​В сентябре я рассказывал про Максима, моего ученика, который приходил ко мне на подкаст.

Этим летом он написал в чат клуба выпускников очень точный комментарий. Выделил 3 этапа становления инвестора и каждому подобрал аналог из финансовой отчётности.

Я добавлю к его этапам то, что вижу сам: ловушки, в которых люди застревают на годы.

Этап 1. Старт инвестиций

Здесь всё держится на дисциплине. Выработать привычку с каждого дохода откладывать процент и отправлять его на рынок.

Фокус этапа ваш отчёт о движении денежных средств: сколько и когда вы вносите и как это влияет на рост портфеля.

Ловушка этого этапа хаос и поиски Грааля. Внутри нет структуры. Каждая покупка по отдельности кажется логичной, а портфель целиком превращается в свалку активов 😅

Инвестор оценивает успех по зелёным и красным цифрам в приложении, хотя в моменте эти цифры от него не зависят вообще.

Этап 2. Формирование пассивного дохода

Здесь инвестор строит портфель с конкретной целью. Получить защиту от чёрных лебедей и доход на непредвиденный случай: болезнь, увольнение, смену рода деятельности.

Фокус смещается на отчёт о прибылях и убытках. Сколько портфель приносит, сколько забирают налоги и инфляция, что в итоге остаётся вам.

Максим написал про этот этап то, что я бы сам сформулировал хуже:

«Это важный психологический этап, который позволит почувствовать уверенность в завтрашнем дне, разрешить себе заниматься тем, что реально нравится, и найти своё призвание. Жить там, где хочется, а не там, где вынужден»

Ловушка этого этапа охота за процентами. Вместо структуры человек начинает искать купон повыше. В портфеле появляются агрессивные идеи и попытки поймать дно.

Любая новость превращается в головную боль, а реальный уровень риска так и остаётся непонятным, потому что управляете вы отдельными бумагами вместо капитала.

Этап 3. Формирование капитала

Сюда инвестор переходит, когда пассивный доход начинает превышать расходы. Излишки идут в наращивание портфеля, капитал растёт быстрее инфляции, появляется место для точечных экспериментов.

Фокус этапа отчёт об изменениях капитала.

Доходят сюда немногие. И здесь человек перестаёт думать категориями «какая бумага лучше». Сначала строится система распределения активов под его задачи, и только потом она наполняется инструментами.

Теперь главное.

Как написал Максим, все 3 отчёта это отчёты по портфелю инвестора, а не эмитентов.

Инвестор часами разбирает отчётность компаний. А свою собственную не ведёт вообще. Он знает одну цифру, ту, что в приложении. И она на 90% зависит от рынка 🤠

Я тогда ответил ему так.

Самое важное в замерах доходности это ваш психологический комфорт. В идеальном мире мы все начинаем со 100% капитала в фонде денежного рынка, с нулевым риском и нулевым денежным потоком. А дальше находим причину, почему это нас не устраивает, и подбираем свой личный баланс активов.

Вот этому я и обучаю на программе «Финансовый акселератор». Находить этот баланс под свои цели, а не угадывать бумаги.

Важный момент про формат.

Вчера на эфире многие писали, что у них не работает Телеграм. Поэтому скажу прямо: обучение проходит не только в Телеграме. Все материалы и уроки доступны на платформе GetCourse и в Max.

Кстати, про набор.

Прошла всего неделя, до старта обучения ещё около трёх недель, а занято уже порядка 30% мест. Спасибо за доверие 🤝

Для тех, кто уже оплатил участие или оставил предоплату, до основного старта пройдёт живое предобучение из 2 онлайн-эфиров:

• 17 октября в 11:00 — «Разбор идей и ошибок на текущем рынке: что работает, а что съедает доходность»

• 1 ноября в 11:00 — «Методы инвестирования: разбор усреднения и правильного расчёта доходности»

Чуть позже расскажу о формате предобучения подробнее.

@tuzov_invest