📌Вклады, акции и недвижимость: сколько придется платить инвесторам по новой шкале НДФЛ

Минфин предложил изменить порядок налогообложения доходов от капитала. Проценты по вкладам, дивиденды, прибыль от операций с ценными бумагами и доходы от продажи имущества могут включить в общую налоговую базу вместе с другими доходами граждан.

Если инициативу одобрят, к совокупному доходу будет применяться прогрессивная шкала НДФЛ от 13% до 22%. Предполагается, что новые правила могут заработать с 2027 года.

📍Что изменится

Сейчас многие доходы от капитала считаются отдельно. Например, для процентов по вкладам, доходов от операций с ценными бумагами и продажи имущества применяется отдельная шкала 13% и 15%.

Минфин предлагает объединить такие доходы с основной налоговой базой. Тогда ставка будет зависеть не от того, откуда получены деньги, а от их общего размера.

Предлагаемая шкала выглядит так:

до 2,4 млн рублей - 13%;

от 2,4 до 5 млн рублей - 15%;

от 5 до 20 млн рублей - 18%;

от 20 до 50 млн рублей - 20%;

свыше 50 млн рублей - 22%.

При этом повышенная ставка применяется только к сумме превышения соответствующего порога, а не ко всему доходу.

📍Сколько заплатит инвестор

Рассмотрим простой пример. Инвестор получает 3 млн рублей зарплаты в год и еще 1 млн рублей дивидендов.

Сейчас эти доходы рассчитываются отдельно. Налог с зарплаты составит около 402 тыс. рублей, а с дивидендов - 130 тыс. рублей. Всего - 532 тыс. рублей.

При объединении баз общий доход составит 4 млн рублей. Тогда налог будет:

2,4 млн × 13% = 312 тыс. рублей;

1,6 млн × 15% = 240 тыс. рублей.

Итого - 552 тыс. рублей.

Разница составит около 20 тыс. рублей в год. Но чем выше основной доход инвестора, тем заметнее может быть эффект.

Например, при 6 млн рублей зарплаты и 1 млн рублей инвестиционного дохода налоговая нагрузка по предложенной системе будет уже примерно на 230 тыс. рублей выше, чем при раздельном расчете баз.

📍А что будет со вкладами?

Сам вклад налогом не облагается - речь идет о процентах, которые признаются налогооблагаемым доходом. При этом действующий необлагаемый порог по процентам от банковских вкладов сохраняется. Минфин отдельно указывает, что изменения не должны отменить эту льготу.

Поэтому для человека с относительно небольшим вкладом сама по себе новая шкала не обязательно приведет к росту налога.

📍А продажа квартиры?

Здесь также важно не путать стоимость недвижимости с налогооблагаемым доходом. Доходы от продажи имущества сейчас относятся к отдельной налоговой базе и облагаются по ставкам 13% и 15%. Кроме того, в зависимости от срока владения и других условий продажа недвижимости может вообще не облагаться НДФЛ.

Предложение Минфина заключается именно в изменении налоговой базы: если доход от продажи квартиры подлежит налогообложению, он потенциально сможет влиять на ставку НДФЛ вместе с другими доходами человека.

📍Кого изменения затронут сильнее всего

В первую очередь - граждан с несколькими источниками дохода и высоким совокупным заработком: например, с большой зарплатой, крупным портфелем акций, значительными дивидендами или процентами по вкладам.

Для инвестора с совокупным налогооблагаемым доходом в пределах 2,4 млн рублей принципиально ничего не меняется - базовая ставка остается 13%.

Главное изменение касается тех, у кого доходы из разных источников раньше считались отдельно и благодаря этому не переходили в более высокие налоговые диапазоны.

📍Что это значит для инвесторов

Для большинства частных инвесторов новая система не выглядит как резкое увеличение налогов. Главный эффект возникает не из-за появления нового налога, а из-за объединения нескольких источников дохода.

Инвестору теперь придется смотреть не только на доходность отдельной акции или вклада, но и на совокупный годовой доход.

При этом пока это законодательная инициатива, а не окончательно утвержденные правила. Поэтому до принятия соответствующих поправок окончательные параметры могут измениться.


​#инвестиции ​#трейдинг ​#налоги #минфин ​#фондовый_рынок ​#аналитика ​#расту_сбазар ​#БАЗАРразбор ​#базарразбор