#фонды — посты и обсуждения
113 доступных постов
Инвестиции для тех, кто путает ИИС с чаем: что реально купить на 5 000 рублей
Давай начнём с главного признания: пять тысяч рублей — это не миллион. Это даже не десятка. Это сумма, на которую в Москве можно купить два капучино и круассан (и то если без чаевых). Но вот в чём фокус: именно с таких скромных сумм начинается путь инвестора. Не с яхты и не с наследства дяди из Швейцарии. С пяти тысяч. С зарплаты, из которой уже вычли коммуналку, проезд и подписку на стриминг, которую ты всё равно забыл отменить.
ИИС — это не чай, но разбираться придётся
ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт. Не «Индивидуальный Исчезающий Счёт», как иногда кажется после первого месяца инвестирования. Суть простая: ты открываешь специальный счёт у брокера, кладёшь деньги, покупаешь ценные бумаги — а государство даёт тебе налоговый вычет. То есть буквально возвращает деньги. Это как кэшбек, только от государства, а не от банка, который обещает 5%, а начисляет в «баллах партнёра».
Есть два типа ИИС: тип А — вычет на взнос (возвращаешь 13% от того, что положил, до 52 000 рублей в год при взносе 400 000), и тип Б — освобождение от налога на прибыль. Для маленьких сумм тип А выглядит вкуснее: положил 5 000 — получил назад 650 рублей. Мелочь, а приятно. Особенно когда эти 650 рублей можно превратить в ещё пару акций.
Но есть нюанс: ИИС нужно держать минимум три года (с 2024 года — пять лет для новых счетов). Если закроешь раньше — вернёшь все вычеты государству. А оно не обидчивое, но настойчивое.
Что вообще можно купить на 5 000 рублей?
Короткий ответ: больше, чем ты думаешь. Раньше для покупки одной акции Сбербанка нужно было иметь около 300 рублей (до сплита), а одной акции Яндекс — больше 4 000. Сейчас многие акции стоят дешевле, а те, что дорогие, можно купить дробями.
Вот примерный расклад (цены примерные, потому что рынок — это не «Пятёрочка», ценники тут меняются):
Сколько на 5 000 ₽ можно купить (примерно)
Акции Сбербанка ~320 ₽ ~15 штук
Акции Лукойла ~7 500 ₽ 0,6 (дробная)
ОФЗ 26238 ~600 ₽ ~8 штук
БПИФ на индекс Мосбиржи ~8 ₽ ~625 штук
Доля в фонде на акции США ~10 ₽ ~500 штук
Пять тысяч — это не миллион, но этого хватит, чтобы собрать микро-портфель. Например: 2 000 — в фонд на индекс Мосбиржи, 1 500 — в акции крупной компании, 1 500 — в ОФЗ. Всё, ты уже диверсифицированный инвестор. Звучит солидно, правда?
Дробные акции: как купить кусочек, когда целиком не по карману
Раньше, если акция стоила 10 000 рублей, а у тебя было 5 000 — увы. Приходилось либо копить, либо смотреть на неё издалека, как на торт в витрине. Сейчас брокеры дают возможность покупать дробные акции: ты берёшь не целую акцию, а её часть. Покупаешь 0,5 акции — получаешь половину дивидендов, половину роста. Всё честно.
Это особенно удобно для дорогих бумаг. Акции некоторых компаний стоят по 20–40 тысяч рублей. С дробными ты можешь вложить хоть 500 рублей и получить крошечную долю. Мелочь? Может быть. Но это реальная доля в реальной компании, а не виртуальная монетка из игры.
Комиссии: мелкий шрифт, который съедает крупный смысл
Комиссии — это как комары: вроде мелочь, а покусать может изрядно. У большинства брокеров есть несколько видов:
Комиссия за сделку — обычно 0,05–0,3% от суммы. На 5 000 рублей это 2,5–15 рублей. Копейки? Да. Но если ты совершаешь по 10 сделок в день — за месяц набежит сумма, на которую можно было бы купить ещё одну акцию.
Комиссия биржи — ещё около 0,01%. Тоже мелочь, но она есть.
Комиссия за депозитарий — хранение твоих бумаг. У многих брокеров она нулевая или символическая, но у некоторых может быть 150–300 рублей в месяц. И вот тут осторожно: если ты вложил 5 000, а комиссия за хранение — 150 в месяц, то за год ты заплатишь 1 800. Это 36% от твоего вклада. Ты не инвестируешь — ты спонсируешь депозитарий.
Так что перед открытием счёта проверь тариф. Не тот, который красуется на главной странице большими буквами «0%», а тот, что спрятан в разделе «Тарифы и комиссии» мелким шрифтом. Обычно именно там живёт правда.
Налоги: государство тоже хочет кусочек
Когда ты продаёшь акции дороже, чем купил, ты зарабатываешь. И государство считает, что раз ты заработал — пора делиться. Налог на прибыль по ценным бумагам — 13% (или 15%, если доход за год больше 5 млн рублей).
Пример: купил акции на 5 000, через год продал за 6 000. Прибыль — 1 000. Налог — 130 рублей. Остаётся 870. Не так уж много, но честно.
Хорошая новость: если ты держишь акции больше трёх лет (для бумаг, купленных после 2014 года), действует льгота на долгосрочное владение — можешь не платить налог с прибыли. Плохая новость: три года — это долго. За это время можно разлюбить, переехать, сменить работу и забыть пароль от приложения брокера.
И ещё одна хорошая новость: если у тебя ИИС тип Б — налог на прибыль не нужно платить вообще (при соблюдении срока). А дивиденды облагаются налогом в любом случае, тут ИИС не спасает.
Куда конкретно вложить 5 000 рублей: три сценария
Сценарий 1: «Я ничего не понимаю, но хочу начать»
Покупаешь фонды (БПИФ или ETF). Фонд — это корзина, в которой уже лежат акции десятков компаний. Ты покупаешь кусок корзины — и автоматически инвестируешь во все сразу. Например, фонд на индекс Мосбиржи: в нём акции крупнейших российских компаний. Одна покупка — и ты «в рынке». Просто, дёшево, не нужно выбирать отдельные бумаги.
Сценарий 2: «Я хочу разобраться и выбрать сам»
Берёшь 2–3 разные бумаги. Например: одну акцию крупной компании (Сбербанк, Лукойл — что-то понятное), одну ОФЗ (государственные облигации — надёжные, с предсказуемым доходом), и один фонд для широты. Получается мини-портфель, в котором есть и рост, и стабильность, и диверсификация.
Сценарий 3: «Я хочу добавить ещё к этому»
Покупаешь на 5 000, потом через месяц ещё на 5 000, ещё через месяц — ещё. Это называется усреднение: ты вкладываешь понемногу, но регулярно. За год наберётся 60 000. Не миллион, но уже не пять тысяч. А с учётом потенциального роста и сложного процента — может, и приятно удивит.
Чего делать НЕ стоит
Не вкладывай последние деньги. Инвестиции — это когда у тебя есть подушка безопасности (3–6 месяцев расходов на счету), а на инвестиции идёт то, что не нужно «на завтра». Если 5 000 — это твой единственный резерв, не вкладывай. Положи на накопительный счёт.
Не жди быстрой прибыли. Инвестиции — это не казино. Если ты через неделю проверяешь портфель и кричишь «Почему минус?!» — ты неправильно понял задачу.
Не покупай то, чего не понимаешь. Если ты не можешь объяснить, чем занимается компания, чьи акции ты хочешь купить, — не покупай. «Все берут» — это не аргумент. Это FOMO. А FOMO — плохой финансовый советник.
Итог: пять тысяч — это начало, а не шутка
Пять тысяч рублей — это маленькая сумма. Но это первый шаг. И первый шаг — самый важный, потому что без него не бывает второго. Ты не разбогатеешь на 5 000 за месяц. Но ты начнёшь понимать, как работает рынок, как устроены акции, облигации, фонды. А понимание стоит дороже любой суммы.
ИИС — это не чай. Но заварить себе чашку чая, пока разбираешься — отличная идея. Главное — не перепутать, в какой стакан ты кладёшь сахар, а в какой — деньги.
#финбазар #инвестиции #ИИС #новичок #акции #облигации #фонды #финансоваяграмотность #портфель #комиссииброкера #налоги #дробныеакции #деньги #советы
Прокомментировать
170
🌵Колючий портфель: сделки
Всем привет! Пришло время отдохнуть от размещений, так как у меня по рынку не только мысли, но и сделки!
Рынок облигаций замер и ждет своего направления, и, вероятно, новости скоро ему это направление придадут.
📰 Какие нас ждут новости? А я не знаю, но я знаю то, что риски надо уменьшать в любом случае. Давайте порассуждаем.
📉 Мы прекрасно видели то, как рынок реагирует на компании с высоким риском, причем эти риски — в отчетах и в финансах компании, но не в кредитных рейтингах. «Самолет» наглядно показал, как рынок облигаций может пойти вниз на небольшом негативе. Да-да, это был небольшой негатив, а если у компаний из пула действительно наступят проблемы («Самолет», «Балтийский лизинг», «Полипласт»), то последнее снижение покажется нам цветочками!
❗Делая для вас «Колючий обзор» первичных размещений облигаций и посмотрев на полугодовые отчеты некоторых компаний, мне реально стало не по себе. Многие компании перестали зарабатывать, а их убытками можно пугать не хуже, чем в фильмах ужасов.
Не так давно я уменьшил риски и закрыл выпуск компании «Сегежа». Я выставлял стоп по компании «Полипласт», которая дает 25% годовых и торговалась у номинала: небольшое колебание — и стоп сработал. Сейчас рынок просит большую доходность за лояльность к рискам, а вероятные риски лучше постепенно снижать. Как думаете?
Были закрыты два выпуска «ВИС Финанс». Против компании ничего не имею, но отчет лично меня привел в ужас, а с потерей в 1000 ₽ уж смирюсь.
Полученные средства я направил в фонд денежного рынка. Он будет давать пассивную доходность — не такую большую, как получал бы с купонов, но освободить финансы на случай вероятных волнений на рынке, пожалуй, мне стоило.
⚠️ Сделки:
🔸 Полипласт (П02-БО-05)
🔹 Продажа
🔹 Количество: 40 штук
🔹 Цена продажи: 1 002,2 ₽
🔹 Сумма: +40 508,8 ₽
🔸 ВИС Финанс (БО-П12)
🔹 Продажа
🔹 Количество: 17/13 штук
🔹 Цена продажи: 972,3 / 976 ₽
🔹 Сумма: +29 379,3 ₽
🔸 ВИС Финанс (БО-П13)
🔹 Продажа
🔹 Количество: 50 штук
🔹 Цена продажи: 993,3 ₽
🔹 Сумма: + 49 954 ₽
🔸 ВИМ Ликвидность (LQDT)
🔹 Покупка
🔹 Общая сумма в фонде: 123 978,52 ₽
В портфеле остался еще один выпуск «Полипласта» (П02-БО-13) — 40 шт.
Пока держу «Самолет», БЛ и других эмитентов, сходивших ниже. Буду ориентироваться на новые вводные и уже после принимать решения.
Для такого рынка портфель оказался крайне рисковым, так что по мере возможностей и новостей будут происходить изменения.
✅ Всеми сделками делюсь с вами, так что ничего не пропустите!
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился материал?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
#колючий_портфель #облигации #инвестици #покупки #фонды #денежныйрынок #финансы
2 комментария
692
ПИФы приблизили к криптовалюте. Но биткоин им по-прежнему покупать нельзя
Сегодня вступили в силу изменения Банка России, которые немного сближают два мира — обычные инвестиционные фонды и рынок цифровых валют.
Теперь в состав активов некоторых инвестиционных фондов могут входить производные финансовые инструменты, стоимость которых зависит от курса криптовалют.
Звучит почти как «ПИФы разрешили вкладывать деньги в биткоин».
Но это не совсем так.
Сам биткоин, эфир или другая цифровая валюта по-прежнему не могут находиться непосредственно в составе активов ПИФа.
Фонд не покупает монеты и не складывает их на криптокошелёк.
Разрешён другой механизм — расчётный производный инструмент.
Проще говоря, это договор, финансовый результат которого зависит от того, что произошло с ценой цифровой валюты.
Если курс изменился, меняется и результат по такому инструменту.
При этом расчёты происходят деньгами — никакой передачи самой криптовалюты фонду не требуется.
Это важное различие.
Одно дело — владеть биткоином.
Совсем другое — иметь финансовый инструмент, цена которого связана с биткоином.
Пример из обычной жизни.
Можно купить квартиру и владеть ею.
А можно заключить договор, выплаты по которому зависят от изменения цен на квартиры.
В первом случае у вас есть сама недвижимость.
Во втором — только финансовая зависимость от её цены.
Здесь логика похожая.
Для чего вообще понадобилось такое изменение?
Российский финансовый рынок постепенно создаёт регулируемые способы получить доступ к движению криптовалют, не заставляя традиционные фонды непосредственно хранить цифровые монеты.
Для управляющих компаний это новый инструмент.
Для квалифицированных инвесторов — ещё один способ получить криптовалютную составляющую внутри привычной финансовой инфраструктуры.
Но есть важный момент.
Это вовсе не означает, что теперь любой человек сможет открыть первый попавшийся ПИФ и обнаружить внутри биткоин.
Изменения касаются инструментов и фондов, для которых такой риск допускается правилами, а доступ к наиболее сложным конструкциям ориентирован прежде всего на квалифицированных инвесторов.
И здесь становится интересна сама тенденция.
Ещё несколько лет назад традиционный рынок и криптовалюты существовали почти отдельно.
С одной стороны — акции, облигации, ПИФы.
С другой — криптобиржи и кошельки.
Теперь между ними постепенно появляются мосты.
Фьючерсы.
Цифровые финансовые активы.
Производные инструменты.
Фонды, результат которых может зависеть от стоимости цифровой валюты.
Но вместе с новыми возможностями появляется и новый риск.
Если человек покупает обычный облигационный фонд, он примерно понимает, откуда возникает доход: компании или государство платят по своим долгам.
С инструментом, привязанным к криптовалюте, результат способен изменяться гораздо быстрее.
А производный инструмент может вести себя сложнее самой криптовалюты — всё зависит от условий конкретного контракта.
Поэтому слово «фонд» здесь не должно создавать ложного ощущения, что риск автоматически становится маленьким.
Фонд остаётся фондом.
Но внутри него могут появляться активы с совершенно другой природой колебаний.
И мне кажется, самое показательное в сегодняшнем изменении даже не возможность заработать на движении биткоина.
Гораздо интереснее другое.
Криптовалютный рынок постепенно перестаёт быть отдельным финансовым островом.
Его всё глубже встраивают в привычную инфраструктуру — через биржу, фонды и регулируемые инструменты.
При этом регулятор пока проводит довольно чёткую границу:
зависеть от цены цифровой валюты — можно;
держать саму цифровую валюту внутри ПИФа — по-прежнему нельзя.
Разница кажется небольшой только на словах.
Для финансового рынка она принципиальная.
#базарактив #инвестиции #ПИФ #фонды #криптовалюта #биткоин #финансы #БанкРоссии #рынок
Прокомментировать
850
Доходность сильно выше рынка не возникает из воздуха (продолжение)
За ней может стоять уникальный бизнес, а может концентрация риска и плечо! У нас тоже очень популярны фонды денежного рынка и другие инструменты, которые инвестор постепенно начинает воспринимать почти как деньги на счете.
Здесь, конечно, нет прямой аналогии с Турцией - устройство портфелей и регулирование отличаются, но у меня вопрос к нашей индустрии и регулятору: если завтра очень много инвесторов одновременно захотят забрать деньги из любого фонда, что управляющий будет продавать? То, что написано в названии фонда? Доходность, что он показывал последние три года, красивый график? Или то, что конкретно лежит внутри? Вот это важно инвестору - за сколько это можно продать завтра, это и есть ликвидность.
Мои 5 выводов
1. Доходность без понимания источника доходности - не преимущество, а повод задавать вопросы. Чем красивее цифра, тем больше вопросов.
2. Цена актива на экране не равна цене большого пакета акций, особенно если акция низколиквидная.
3. Плечо прекрасно увеличивает доходность. Убытки оно почему-то увеличивает тоже.
4. Название "фонд" ничего не говорит о ликвидности. Ликвидность определяется тем, что лежит внутри.
5. Самый опасный момент наступает, когда инвестор перестает видеть риск. С рискованной акцией он хотя бы понимает, что может потерять деньги. А инструмент, который каждый день спокойно погашался, имел максимальную ликвидность, очень быстро начинает восприниматься как банковский депозит. Пока однажды полмиллиона инвесторов не обнаружат, что собственные деньги придется подождать полгода.
Когда вам показывают инвестицию с фантастической доходностью - спросите не "сколько можно заработать?", а "что должно произойти, чтобы я не смог забрать деньги?" 70 000% обсуждайте потом 😎
#фонды
https://t.me/ifitpro
1 комментарий
575
.Фонды Т-Инвестиций. 💛
🐮 Сегодня был онлайн звонок с командой T-Capital и T-Investments
Подробности:
• Как мы знаем у $T достаточно много разнообразных фондов, которые себя зарекомендовали очень даже качественно. Ниже в посте будем разбираться, какие фонды, чем они хороши, какие есть плюсы и не стоит забывать о главное минусе, который звучит буквально так: «находясь на фондовом рынке - всегда присутствуют риски».
• На самом деле можно, наверное, поднять тему для целого поста, сравнение самых популярных фондов денежного рынка нескольких крупных брокеров, но для этого мне нужна от вас максимальная отдача.
📊 Ключевые преимущества фондов Т по сравнению с входом в отдельные облигации:
• Налоговая оптимизация - купонные выплаты по облигациям поступающие в фонды не облагаются налогом;
• Стабильный уровень ликвидности;
• Участие в первичных размещениях с дисконтом - у данных фондов есть возможность покупать отдельные корпоративные бумаги на первичных размещениях с дисконтом до 0,5%;
• Участие в аукционах ОФЗ.
📊 Управление кредитным риском:
• Здесь можно много писать, проще посмотреть скрин. Для себя лично выделяю один важный момент, что принятие решения о покупке нового эмитента в портфель фонда принимает решение несколько команд параллельно. ❕
А как известно - одна голова хорошо, а две еще лучше.
📊 Некоторые фонды:
▫️ БПИФ Пассивный доход #tpay
Доходность на срезе года демонстрирует 16,86% при КС 14%. Но а дальше смотрим внимательно на скрин.
▫️ БПИФ Российские облигации #TBRU
Достаточно разнообразный состав портфеля, где есть (например) облигации:
RU000A10DSC0 Кредитный поток 4.1;
RU000A10DHT7 ДельтаЛизинг 001Р-03;
RU000A10B1Q6 Джи-групп 002P-06 - является классическим ВДО.
И другие…
Прибыль на срезе года 14,8%.
▫️ ОПИФ Консервативные облигации RU000A109KE6
Интересный состав фонда, где естественно присутствует:
RU000A10FQW7 Кредитный поток 6.1;
RU000A10D4Y2 ОФЗ 26252;
RU000A10EK06 Сэтл Групп БО 002P-07, что является неким балансом между уровнем безопасно и ВДО.
Доходность на срезе года 13,33%.
▫️ БПИФ Локальные валютные облигации #tlcb
В состав входят интересные облигации, из надежных я бы отметила RU000A10FAK6 ОФЗ 36 CNY, как вы знаете, я не могла не отметить валютную облигацию на данный период времени. Хотя сам фонд не сильно большой, всего 12,16 млрд рублей.
И другие облигации…
Доходность на срезе года 6,94%.
▫️ЗПИФ Замещающие облигации
Доходность на срезе года 11,35%.
▫️Многие другие фонды и конечно мой любимый #tmon Денежный рынок.
🟡 Заключение:
• Однозначно могу сказать, что инструментов в нашем распоряжении много и становится еще больше, а главное качество инструментов растет.
• А насчёт доходности, тут каждому свое, с одной стороны сверх доходности из выше перечисленных фондов мы не увидели, с другой стороны на таком волатильном рынке данные фонды показали результат.
• Наш рынок, несмотря ни на что, развивается. Да, уровень ликвидности хромает, но отдельно стоит отметить, что даже сама соцсеть Пульс не стоит на месте и прогрессирует.
C
6 комментариев
947
Хотите 70 000% доходности?
Сначала спросите, как потом забрать свои деньги! 450 тысяч инвесторов поверили в красивую доходность, а теперь ждут свои деньги. Доходность 70 000% - ликвидность 0% 😎 Когда фонд так растет, у меня один вопрос и он не "сколько я заработаю?”, а “как я заберу свои деньги назад”.
Доброе утро, друзья! Еще раз про прекрасную турецкую историю о доходности, риске и человеческой жадности. Один из фондов показал почти 70 000% за три года. На его фоне Баффетт вообще непонятно чем всю жизнь занимался 🤣 Инвесторы увидели доходность и понесли деньги, а теперь турецкий регулятор ликвидирует 131 фонд семи управляющих компаний, а деньги в них держат 450 тыс инвесторов, и речь идет о примерно $18 млрд активов.
Как же они сделали такую доходность?
Часть фондов концентрировалась в небольших компаниях с низкой ликвидностью. Некоторые участники рынка использовали заемные деньги и полученные средства снова вкладывали в те же акции.
Механика прекрасно работает - Фонд покупает низко ликвидную акцию. Акция растет - стоимость портфеля растет. Фонд показывает фантастическую доходность, инвестор все это видит и думает: "Ну, наконец-то я нашел управляющего, который понимает рынок!" И несет ему все свои деньги! Фонд получает новые деньги и снова покупает те же акции… Акции снова растут.
Но в какой-то момент возникает ма-а-аленькая проблема. Цена акции в портфеле, и цена, по которой огромный пакет реально можно продать, оказались двумя разными ценами.
С конца 2025 года были необычные движения в бумагах с низким free float, и это не объяснить фундаментальными показателями компаний. А 28 августа турки ужесточили правила для фондов, инвесторы начали забирать деньги. И вечный двигатель внезапно поехал в обратную сторону, а инвестор узнал прекрасную разницу между оценкой актива и его ликвидационной стоимостью…
Когда начались массовые выводы, фондам понадобились деньги. Низколиквидные акции быстро продать невозможно, управляющие начали продавать то, что продать можно. И вот это ударило уже по нормальным ликвидным акциям! BIST 100 (Borsa Istanbul 100), основной фондовый индекс Турции сразу почти 10%. Мы увидели классическую панику: инвестор забирает деньги, фонд продает акции, акции падают. Следующий инвестор видит падение и тоже хочет забрать свои деньги. Ликвидность существует ровно до того момента, когда она понадобилась всем одновременно.
Вмешалось государство, и турецкий регулятор остановил покупки и погашения фондов семи управляющих компаний и отправил 131 фонд на ликвидацию. Срок ожидания - полгода, такая вот ликвидность, чтобы дать возможность продавать активы с учетом структуры портфелей и рыночной ситуации.
Это не означает, что инвесторы потеряли все деньги. Активы фондов никуда автоматически не исчезли, их будут продавать, а вырученные средства распределять между владельцами паев. Только сегодня инвестор уже не знает, когда он получит свои деньги и сколько получит. Очень неприятное открытие для инструмента, который казался самым ликвидным.
Для сравнения - за те же три года, когда один фонд показывал более ~70000%, индекс BIST 100 вырос примерно на 75% в лирах, а в долларах вообще снизился примерно на 3%.
Инвестор должен быть бдительным и задавать правильные вопросы! "Как мне столько заработать? - вопрос неверный. Правильный вопрос - а как именно они это заработали? В общем, если кто-то пробежал 100 метров за две секунды, я бы проверял не технику бега, а наличие мопеда 😎🤣
Продолжение завтра…
@ifitpro
#фонды
3 комментария
628