#финбазар — посты и обсуждения

Пассивный доход от вкладов и облигаций на максимуме: почему высокая ставка ЦБ — это шанс, а не только повод для тревоги

Вы когда-нибудь задумывались, почему бабушки в очередях к банковским кассам выглядят спокойнее, чем инвесторы в Telegram-каналах? Потому что бабушка кладёт деньги на вклад под 13% и спокойно идёт печь пирожки. А инвестор в это время наблюдает, как его акции «летят в космос, а потом возвращаются без скафандра», и пишет гневные посты. Сегодня, когда ключевая ставка ЦБ держится на уровне 14%, самое время поговорить о том, почему консервативный доход — это не скучно. Это, друзья, праздник.

Ставка 14%: паниковать или праздновать?

Итак, Банк России держит ключевую ставку на уровне 14% годовых. ЦБ снизил её ещё в июле с 14,25% и с тех пор не трогает, как тёплый плед, в который завернулся и не хочет вставать. Следующее заседание — 23 октября. Ждём.

Новостные заголовки кричат: «Высокая ставка! Инфляция! Тревога!» А я скажу вам другое: для человека с накоплениями это окно возможностей, которое может закрыться быстрее, чем вы дочитаете эту статью. Ну, может, не так быстро, но trend явно направлен вниз — ЦБ уже начал осторожно снижать ставку, и аналитики ждут 13,75% к концу года и около 10% к концу 2027-го.

Перевожу на человеческий: ставки по вкладам и облигациям, которые сейчас радуют глаз двузначными числами, — это временный праздник. И пока все вокруг обсуждают, «упадёт ли инфляция», умные люди фиксируют доходность.

Вклады: классика, которая внезапно стала хитом

Давайте по цифрам. Средние максимальные ставки топ-10 банков на начало октября выглядят так: три месяца — около 13,5%, полгода — 13,3%, год — 12,6%. Отдельные банки для новых клиентов предлагают и до 14–15% на короткие сроки. Да, это не 21%, как было в самые горячие времена, но давайте честно: 13% годовых — это ровно в 13 раз больше, чем ноль, который вы получаете, пока деньги лежат на обычном счёте.

Простой пример. Вы кладёте 500 000 рублей на вклад под 13% годовых на полгода. Через шесть месяцев у вас появляется 65 000 рублей дохода (грубо, до вычета налога). За что? За то, что вы просто не потратили эти деньги на десятую пару кроссовок. Вы реально заработали, просто разрешив банку пользоваться вашими деньгами. Это как сдавать квартиру, только без звонков от соседей в три часа ночи: «У нас потоп!»

Есть и налоговый бонус. Необлагаемый процентный доход по вкладам за 2026 год — ориентировочно 160 000 рублей. Если ваш доход с вкладов не превышает эту сумму, налог платить не придётся вообще. 160 000 рублей дохода при ставке 13% — это вклад примерно на 1,2 млн рублей. Многие ли из нас кладут больше? Вот именно.

Облигации: чуть сложнее, но и доходнее

А теперь переходим к инструменту, который звучит страшно, но устроен проще, чем кажется. Облигация — это когда вы даёте в долг государству или компании, а они вам за это платят купоны — регулярные выплаты, похожие на проценты по вкладу. Разница в том, что доходность можно зафиксировать на годы вперёд.

Короткие ОФЗ (облигации федерального займа — это бумаги российского государства, самые надёжные на рынке) с погашением через 6–18 месяцев сейчас дают доходность к погашению около 14,2–14,5%. Длинные десятилетние ОФЗ могут приносить и до 16% годовых, если держать до погашения. Шестнадцать процентов от государства. Подумайте об этом.

В чём подвох? В облигациях, в отличие от вклада, цена бумаги может колебаться. Купили ОФЗ за 1000 рублей, а через месяц она стоит 950 — неприятно, но если вы держите до погашения, вам вернут номинал. Это как перелёт в эконом-классе: турбулентность есть, но до места долетите.

Вклад или облигации: вечный вопрос

Если короткий вклад — это «положил, забыл, снял через полгода с процентами», то облигации — это «положил, получаешь купоны регулярно, можешь продать в любой момент, но цена гуляет». Вклады проще, но у них есть проблема: когда срок заканчивается, вы не знаете, какая ставка будет у следующего вклада. Может, 10%. А может, 7%. Облигации решают эту проблему — зафиксировали 15% на пять лет, и никакой ЦБ вам больше не указ (ну, в смысле доходности, ЦБ вообще-то всем указ).

Оптимальная стратегия осенью 2026-го, по мнению аналитиков, — сочетание. Короткие вклады на 3–6 месяцев для гибкости и часть в облигациях для фиксации ставки на подольше. Короткие вклады сейчас выгоднее — банки активно борются за деньги и предлагают лучшие условия на коротких сроках. А длинные вклады (на 2–3 года) дают всего 10–12%, и тут облигации однозначно выигрывают.

О чём стоит тревожиться по-настоящему

Теперь о серьёзном. Высокая ставка — это не только конфетка, но и сигнал: экономику штормит. Компании платят больше за кредиты, а это значит, что некоторым из них тяжело. В 2026 году число дефолтов по корпоративным облигациям может превысить 50 эмитентов — максимальный показатель за 17 лет. Речь в основном о небольших компаниях, но это повод быть осторожным при выборе корпоративных бумаг.

Правило простое: если обещают 20% годовых по облигации компании «Рога-Копыта Инвест» — бегите. Бесплатный сыр бывает только в мышеловке, и мышь там уже трижды объелась. Выбирайте ОФЗ или облигации крупных, проверенных эмитентов. Да, доходность скромнее, но и вероятность того, что вы проснётесь без денег, — минимальная.

Ещё один риск: реинвестирование. Если вы положили деньги на вклад под 13% на три месяца, а через три месяца ставка уже 11% — это потерянные 2 процентных пункта. Поэтому, если вам нужна стабильность на годы вперёд, длинные ОФЗ — ваш друг.

Короткий план действий

Определите горизонт. Деньги нужны через полгода — вклад на 3–6 месяцев. Нужны через пять лет — длинные облигации.

Зафиксируйте ставку. Если ЦБ снижает, сегодняшние 13–14% завтра могут стать 10–11%. Не откладывайте.

Диверсифицируйте. Часть во вкладах, часть в облигациях. Не кладите всё в одну корзину, даже если корзина выглядит очень надёжно.

Следите за налогами. Доход по вкладам до 160 000 рублей за год не облагается. По облигациям налог удерживается автоматически.

Не гнайтесь за доходностью. 20% от компании с рейтингом «мы постараемся» — это не доход, это лотерея.

Итог: праздник заканчивается, торопитесь

Высокая ключевая ставка — это как распродажа в хорошем магазине: приятно, временно и обидно, если пропустил. Ставки на вкладах и облигациях сейчас на уровне, который ещё недавно казался фантастикой: 13–16% годовых за минимальный риск. ЦБ уже начал осторожно снижать ставку, и каждая такая публикация — это шаг к тому, что окно закроется.

Так что не паникуйте из-за заголовков про «жёсткую денежно-кредитную политику». Для человека с накоплениями это не тревога, а возможность заработать на деньгах больше, чем когда-либо в последние годы. Положите на вклад, купите ОФЗ, зафиксируйте доходность — и спокойно идите печь пирожки. Бабушка бы одобрила.

#вклады #облигации #ОФЗ #ключеваяставка #пассивныйдоход #инвестиции #доходность #ЦБРФ #финансы #Финбазар #базарразбор

Среда. На календаре 7 октября. Вы сидите на работе, попиваете остывший кофе и вдруг вспоминаете: «А не пора ли мне купить чего-нибудь под дивиденды?» Правильно вспоминаете. В пятницу, 9 октября, закрывается последний торговый день, когда ещё можно успеть стать счастливым обладателем акций «Норникеля» и «НОВАТЭКа» с правом на дивиденды. Дальше — режим Т+1, и если купите в понедельник, то дивиденды уплывают к кому-то более расторопному.

Так что отставляем кофе, берём телефон, открываем приложение брокера и разбираемся, стоит ли вообще напрягаться.

Что происходит и почему 9 октября — крайний срок

Обе компании закрыли реестр акционеров на 12 октября. Но торги идут в режиме Т+1, что означает: вы покупаете сегодня, а бумаги появляются на вашем счёте на следующий день. Поэтому последний день, когда покупка «дотягивает» до реестра, — это пятница, 9 октября. Купите в пятницу — в понедельник вы в реестре. Купите в понедельник — во вторник, а реестр уже закрылся. Обидно? Ещё бы.

Это как прийти в магазин за пять минут до закрытия: формально вы на пороге, но касса уже не работает. Только здесь касса — это реестр акционеров, а вместо колбасы вы покупаете право на чужие деньги. Красота.

НОВАТЭК: газ, деньги и никакого сюрприза

Начнём с предсказуемого. НОВАТЭК — это компания, которая делает газ, деньги и стабильность. Дивиденды за первое полугодие 2026 года составят 35,5 рубля на акцию. Столько же, сколько за первое полугодие прошлого года. Никаких сюрпризов, никаких интриг, никаких «а вот мы вас удивим».

Общая сумма выплат — почти 108 миллиардов рублей. Звучит так, будто кто-то случайно перевёл на карту лишний ноль, но нет — это плановые дивиденды крупной газовой компании. При текущей цене акций около 1040–1055 рублей дивидендная доходность получается около 3,4%. Не космос, но и не копейки. Это как скидка в магазине: не «всё за полцены», но приятно.

НОВАТЭК традиционно платит дважды в год и по итогам года обычно доводит выплаты до уровня дивполитики. Так что если вы думаете: «Мало, не хочу» — помните, что за второе полугодие может прийти ещё столько же. А может и больше. Зависит от прибыли, цен на газ и фазы Луны (шучу, от фазы Луны не зависит, но от цен на СПГ — точно).

Плюс НОВАТЭК — это не только дивиденды. Компания строит новые проекты, расширяет производство и вообще ведёт себя как тот студент, который одновременно учится, работает и ещё волонтёрит по выходным. То есть амбиций — море.

Норникель: возвращение блудного отца дивидендов

А вот тут интереснее. «Норникель» платит дивиденды впервые за три года. ТРИ ГОДА. Столько же не платил, сколько длится средний ремонт в хрущёвке. За это время акции пережили сплит 100 к 1, новости про экологию, санкции и прочие радости жизни, а инвесторы сидели и ждали, как дети, которым обещали мороженое «после ужина» — ужин закончился, а мороженое всё не несли.

И вот оно. 1 рубль 85 копеек на акцию. Да, вы не ослышались. Один рубль восемьдесят пять копеек.

Аналитики, конечно, приготовили свои expectation levels повыше: консенсус предполагал 2–3 рубля, а некоторые оптимисты предсказывали до 5. В итоге реальность оказалась скромнее, чем мечты. Это как заказать стейк рибай, а принести куриную грудку. Тоже белок, тоже съедобно, но... не то.

При текущей цене около 119 рублей доходность — около 1,5%. Это уровень «спасибо, что хоть что-то». Но важен не размер, а сам факт возвращения к выплатам. «Норникель» как бы говорит: «Я жив, я помню про вас, просто было нелегко». И это сигнал для рынка: если компания возобновила выплаты, значит, дела идут в гору. Или хотя бы перестали катиться под гору.

Кстати, акции «Норникеля» уже отреагировали на новость о дивидендах ростом более чем на 3% за пару дней. То есть рынок рад даже куриной грудке, потому что три года без дивидендов — это три года без дивидендов.

Дивидендный гэп: то, о чём все знают, но никто не любит

После отсечки — 12 октября — цены акций, как правило, падают на размер дивиденда. Это называется дивидендным гэпом. НОВАТЭК должен «гэпнуть» на 35,5 рубля, «Норникель» — на 1,85.

Это не значит, что вы потеряете деньги. Вы получите дивиденды, но цена акции уменьшится примерно на ту же сумму. Как будто вам вернули часть стоимости покупки прямо в кошелёк, а биржа зеркально снизила цену. Налог с вас удержат, так что чистыми вы получите чуть меньше (13% — НДФЛ, если вы налоговый резидент РФ).

Многие новички в этот момент паникуют: «Цена упала, я в минусе!» Нет. Вы не в минусе. Вы в дивидендах. Это разные вещи. Расслабьтесь.

А покупать или нет: два подхода

Подход первый — «дивидендный охотник». Вы хотите получить деньги здесь и сейчас. Покупаете до 9 октября, получаете дивиденды, а потом решаете: держать дальше или продавать после гэпа с небольшой потерей на цене. С НОВАТЭКом это работает лучше — выплата посерьёзнее, гэп закроется быстрее. С «Норникелем» — ну, 1,85 рубля на акцию, это цена полпачки сухариков. Гэп закроется, но ради дивидендов заходить в сделку сомнительно.

Подход второй — «долгосрочный филателист». Вы покупаете акции и держите годами, а дивиденды — приятный бонус. В этом случае дивидендный гэп вам по барабану, потому что через пару месяцев цена восстановится, а дивиденды останутся у вас. НОВАТЭК для этого подходит: стабильная компания, стабильные выплаты. «Норникель» — если верите, что выплаты будут расти от выпуска к выпуску. Начали с 1,85 — могут и до 3 дойти. Или не дойти. Но тренд обнадёживает.

Что в сухом остатке к пятнице

Если коротко: НОВАТЭК — это как стабильная зарплата 5 числа каждого месяца. Скучно, надёжно, приятно. «Норникель» — это как премия, которую вам обещали три года и наконец выдали маленькую, но символическую. Трогательно, но на ипотеку не хватит.

Главное — не оставляйте решение на понедельник. В понедельник будет поздно. Это не «я ещё успею доехать», это «поезд ушёл, а вы на перроне с чемоданом». Откройте приложение, взвесьте риски, нажмите кнопку — и станьте человеком с дивидендами. Или без дивидендов, но с уверенностью, что хотя бы попытались.

Удачи. И да пребудет с вами реестр акционеров.

#дивиденды #Норникель #НОВАТЭК #инвестиции #фондовыйрынок #дивидендныйгэп #акции #доходность #портфель #Финбазар

7 октября 1959 года советский космический аппарат «Луна-3» впервые в истории передал на Землю снимки обратной стороны Луны. За 40 минут съемки было запечатлено около 70% невидимой с Земли поверхности. Изображения произвели сенсацию в научном мире и открыли новую главу в исследовании космоса. Широкая публика в СССР увидела их 27 октября того же года.

#факт #факты #история #историяроссии #maks_and_pirate #finbazar #финбазар

Как бухгалтеру перестать прятаться за 1С и начать продавать: три реальных способа, которые реально приносят клиентов
Знаете, в чём главная трагедия бухгалтера? Он может спасти компанию от штрафа на полмиллиона, но не может внятно объяснить, что он вообще сделал. И пока он молча сводит дебет с кредитом, конкуренты кричат в микрофон: «У нас есть решение!»

Если вы думаете, что бухгалтерские услуги продаются сами собой — мол, цифры не врут, и этого достаточно, — у меня для вас плохие новости: цифры молчат. А клиенты идут туда, где громче кричат и понятнее обещают.

Давайте без воды. Разберём три конкретных, рабочих, «въедливых» способа продвижения бухгалтерских услуг — с примерами, цифрами и щепоткой юмора, чтобы не уснуть на середине.

Способ 1. Удаленный отдел продаж: когда вы считаете налоги, а они считают клиентов

Самая частая ошибка микробизнеса: «Я сам всё продам, я же лучше всех знаю, что делаю». И да, вы знаете. Но вы не продавец. Вы человек, который радуется, когда акт сверки сошёлся. А продавец радуется, когда клиент сказал «да». Это разные виды счастья.

Удаленный отдел продаж — это когда у вас есть команда, которая звонит, пишет, ведёт переговоры и назначает встречи, а вы подключаетесь только на этапе «показать экспертизу».

Как это выглядит на практике:

Скрипт первого звонка. Не «Здравствуйте, мы оказываем бухгалтерское сопровождение», а: «Вижу, вы ИП на УСН, сдаёте отчётность раз в квартал. Часто бывает, что в последний день всё горит: налоговая не принимает, банк блокирует счёт, а вы пьёте валерьянку. Мы забираем эту боль: отчётность сдадим заранее, банк согласуем, а валерьянку оставим для праздников».

Целевые базы. Отдел продаж не звонит «всем подряд». Он берёт список ИП и ООО в вашем городе, у которых в ЕГРЮЛ стоит «микропредприятие», и у которых скоро заканчивается квартал. Это люди, которым страшно. А страх — отличный мотиватор.

KPI и оплата. Платите не за звонки, а за встречи и за сделки. Например: 300 рублей за назначенную встречу, 5 000 рублей за подписанный договор. Так отдел продаж будет заинтересован в результате, а не в количестве гудков.

Плюсы работы с удалённым отделом продаж:

Вы не тратите своё время на «холодные» разговоры и отказы.

Отдел продаж может обрабатывать 50–100 лидов в день — столько вы сами не обзвоните за месяц.

Команда работает по скриптам, а значит, все клиенты слышат одно и то же понятное предложение, а не 10 разных версий.

Масштабирование: добавили ещё двух менеджеров — и поток клиентов вырос.

И самое главное: вы остаётесь «тихим гением», который спасает бизнес, а отдел продаж — «громким героем», который приводит клиентов. Идеальное разделение ролей.

Способ 2. Подарки и личные жесты: как превратить «просто клиента» в «своего человека»

Бухгалтерский бизнес — это про доверие. А доверие строится не на красивых слайдах, а на мелочах. На тех самых, которые показывают: «Мы о вас думаем».

Вот конкретные примеры, которые реально работают:

Подарок жене директора. Допустим, директор компании-партнёра женат. В знак уважения можно подарить его жене что-то небольшое, но приятное: сертификат в спа, красивый ежедневник, букет с открыткой «Спасибо, что поддерживаете нашего героя». Это не про деньги. Это про внимание. И директор это запомнит.

Совместные обеды. Если вы находитесь в одном городе с клиентом, организуйте раз в квартал совместный обед. Не «деловую встречу», а именно обед: без презентаций, без слайдов, просто поговорить. Обсудите не только отчётность, но и жизнь. Так вы становитесь не «подрядчиком», а «своим человеком».

Мини-бонусы для действующих клиентов. Например, раз в год — бесплатная экспресс-проверка учёта. Или «час консультаций без оплаты». Или — «поможем подготовить документы для кредита». Это показывает, что вы не просто «сдаёте отчёты», а реально помогаете бизнесу.

Почему это работает:

Люди работают с теми, кто им нравится. Даже если у конкурента на 10% дешевле, выберут того, с кем приятно общаться.

Такие жесты создают «эмоциональную привязку». Клиент не уйдёт к другому бухгалтеру просто потому, что там «на 2 тысячи дешевле».

Это бесплатно или почти бесплатно. Сертификат в спа на 3 000 рублей — это капля в море по сравнению с годовым контрактом на бухгалтерское обслуживание.

Помните: в бухгалтерии конкуренция не по качеству (все более-менее умеют считать), а по доверию и сервису. И эти мелочи — ваш главный козырь.

Способ 3. «Календарь боли»: контент, который продаёт, пока вы спите

Люди не ищут бухгалтера, пока у них всё хорошо. Они ищут, когда «горит»: налоговая прислала требование, банк заблокировал счёт, отчётность не принимается.

Значит, нужно быть там, где они ищут. И лучший способ — создать контент, который решает их «боль» в моменте.

Конкретные примеры:

«Что сдать до 25‑го числа: чек‑лист для ИП на УСН». Простой список с датами и формами. Публикуйте его в соцсетях, рассылайте клиентам, вешайте в сторис. Это не «полезная статья», это «спасательный круг».

«5 ошибок в декларации, из‑за которых налоговая пришлёт требование». Разберите реальные ошибки, которые допускают 80% предпринимателей. Добавьте примеры и скриншоты (без персональных данных).

«Как ответить на требование налоговой: пошаговый план». Дайте простой алгоритм: что проверить, какие документы собрать, как написать ответ. Это сразу показывает вашу экспертизу.

Как это продавать:

В конце каждого поста добавляйте один простой оффер: «Если не хотите разбираться сами — мы сделаем это за вас. Стоимость услуги — от 5 000 рублей, срок — 1 рабочий день». Или: «Запишитесь на бесплатную консультацию: разберём вашу ситуацию и скажем, чего ждать».

Такой контент работает как магнит: люди видят, что вы понимаете их боль, и хотят, чтобы вы её решили. И самое главное — этот контент можно делать один раз и использовать годами: дедлайны не меняются.

Итог: как собрать всё вместе

Вот как может выглядеть ваша стратегия на ближайшие 3 месяца:

Месяц 1. Нанять удалённый отдел продаж, дать им базу из 500 компаний, поставить KPI: 20 назначенных встреч, 5 сделок. Параллельно — подготовить 3 поста с «календарём боли» и запустить рассылку клиентам.

Месяц 2. Провести 10 совместных обедов с действующими клиентами, подарить 5 небольших подарков жёнам директоров. Докрутить контент: добавить разборы ошибок и шаблоны ответов.

Месяц 3. Проанализировать результаты: сколько сделок принёс отдел продаж, сколько клиентов откликнулось на контент, сколько удержали через личные жесты. Оставить только то, что работает.

Главное — не пытаться сделать всё сразу. Выберите один способ, сделайте его хорошо, а потом добавляйте остальные.

Бухгалтер — это не тот, кто тихо сидит в углу и считает. Бухгалтер — это тот, кто спасает бизнес от штрафов и хаоса. И об этом нужно кричать. Но не криком, а конкретными действиями, которые приносят клиентов.

#бухгалтер #бухгалтерскиеуслуги #продвижение #бизнес #малыйбизнес #предпринимательство #услугидлябизнеса #финансы #налоги #бухгалтерия #разборбазар #базарразбор #финбазар

Тема налогов лично меня заставила внимательнее отнестись к математике портфеля. Суть в том, что пассивные доходы, т.е. проценты по вкладам, дивиденды, доход от продажи недвижимости могут быть объединены в одну налоговую базу с прогрессивной шкалой от 13% до 22%. Но не всё так однозначно, как кажется на первый взгляд. Попробую разобраться.

Первое, что хочется сказать - на сегодняшний день дивиденды всё ещё облагаются по отдельной шкале - 13% с суммы до 2,4 млн.руб в год и 15% с превышения. Более того, прогрессивная шкала до 22% на дивиденды не распространяется, ставка ограничена 15% даже при крупных выплатах. Однако законопроект, внесенный в Госдуму, предполагает включение процентов по депозитам в доходы, облагаемые НДФЛ по прогрессивной шкале. Это значит, что тренд на объединение баз реален и к 2027 году ситуация может измениться. Если законопроект примут, банки станут налоговыми агентами и будут удерживать налог сразу при выплате процентов. Раньше вы получали проценты полностью, а налог платили до 1 декабря следующего года. Теперь деньги будут приходить уже очищенными.

Важный нюанс: каждый банк считает налог только по своим выплатам, не зная о ваших вкладах в других банках. Если в одном банке вы превысили необлагаемый лимит, он удержит налог. Но если в другом банке тоже были проценты, то ФНС в конце года сведёт данные и доначислит недостающую сумму. Доплатить нужно будет до 1 декабря следующего года. Необлагаемый лимит рассчитывается как 1 млн.руб × максимальная ключевая ставка ЦБ за предыдущий год. Для 2027 года лимит предварительно составит 160 тыс.руб (исходя из ставки 16% в 2026 году). Проценты сверх этой суммы облагаются налогом

Для новичка с дивидендным портфелем главный вопрос - не станет ли выгоднее перейти на бумаги роста? Наверное, пока нет, потому что дивиденды по-прежнему в отдельной базе. Но считать совокупный доход нужно заранее. Если ваши дивиденды превышают 2,4 млн.руб в год, вы уже платите 15% с превышения. Это не изменилось, а вот если законопроект объединит базы, то к дивидендам может добавиться доход от вкладов и недвижимости и тогда порог в 2,4 млн.руб будет достигнут быстрее. Если ваш годовой инвестиционный доход близок к лимиту, имеет смысл заранее прикинуть, в каком году фиксировать прибыль. Перенос части сделок на следующий год разбивает базу на две и удерживает её в пределах 13%

Немного про ИИС.

Это реальная защита. ИИС-3 объединяет две льготы: вычет на взносы (возврат до 52–88 тыс. в год) и освобождение дохода от налога при закрытии счёта (лимит 30 млн). Для счетов, открытых в 2024–2026 годах, минимальный срок владения - 5 лет. С 2027 года он начнёт расти: 6 лет для открытых в 2027-м, 7 лет в 2028-м и так до 10 лет. Если вы думаете об ИИС, 2026 год последний, когда можно зафиксировать 5-летний срок. Дивиденды на ИИС не защищены от налога. Они поступают уже очищенными и ни один тип вычета не позволяет сэкономить на налоге с дивидендов . ИИС защищает доход от торговых операций, а не дивидендный пото

Следующая полезная вещи - Трёхлетняя льгота (ЛДВ). Если вы владеете акциями более 3 лет и продаёте их, прибыль освобождается от налога в пределах лимита, зависящего от срока владения . Для 4 лет владения максимальная необлагаемая сумма 12 млн. Это значит, что бумаги роста могут быть выгоднее, если вы планируете держать их долго и продавать после 3 лет. Дивидендный портфель генерирует налогооблагаемый поток ежегодно, а рост капитала можно выключить из налогообложения через ЛД

О недвижимости.

Если вы продаете, например, квартиру раньше минимального срока (5 лет, или 3 года в особых случаях), доход облагается по шкале 13-15%. Налоговую базу можно уменьшить на расходы или вычет до 1 млн. С 2026 года ФНС автоматически сопоставляет данные Росреестра с декларациями и, если не подать 3-НДФЛ, налог посчитают по самому невыгодному сценарию, без учёта расходов.

Что по итогу? Как всегда, главное - не паниковать и не продавать всё. Закон ещё не принят, пороги могут сдвинуть. Обязательно считать совокупный доход заранее, по ходу года. Если вы близки к 2,4 млн., распределяйте фиксацию прибыли по годам. Рекомендую рассмотреть ИИС-3 до конца 2026 года, если планируете долгосрочные инвестиции, зафиксируете 5-летний срок. Помните про ЛДВ - для бумаг роста это реальная страховка от налога. Ну и ещё важный момент - следите за законопроектов, окончательные параметры объединения баз ещё не утверждены. Дивидендный портфель не обязательно становится невыгодным. Но считать придётся внимательнее. Как говорится, налоги это цена за доход, и лучше знать её заране

Спасибо за внимание и удачи вам в это нелегкое время!