Купоны ОФЗ + вклады в октябре 2026: почему брокер удержал 13%, а ФНС выставила ещё +2% сверху

Кто уже открывал сводное налоговое уведомление на Госуслугах за прошлый период — проверяйте строку НДФЛ по ценным бумагам и депозитам. В октябре многие столкнулись с парадоксом: в отчётах брокеров задолженность по налогам 0 ₽, со всех купонов исправно удержано 13%, а инспекция требует доплатить десятки тысяч рублей до 1 декабря 2026 года.

Технической ошибки здесь нет. Сработала консолидация пассивных баз в АИС «Налог-3» на стыке ст. 210, 214.1 и 224 НК РФ.

Как устроена слепая зона брокеров: Для инвестиционных и пассивных доходов (купоны ОФЗ и корпоративных бондов, дивиденды, прибыль от сделок с бумагами и проценты по вкладам) работает отдельная двухступенчатая шкала НДФЛ (зарплата по трудовому договору сюда не входит):

• 13% — на совокупный пассивный доход до 2 400 000 ₽ в год;

• 15% — с суммы превышения порога 2 400 000 ₽.

Подвох в том, что каждый брокер выступает налоговым агентом строго внутри своего контура. Брокер А не видит ваши купоны у Брокера Б и не знает про ваши депозиты в банках. Пока доход внутри одного брокера меньше 2,4 млн ₽, он удерживает только 13%.

Считаем на живом портфеле в 20 млн ₽:

1) Брокер А ($SU26238RMFS4, $SU26244RMFS2): получено 1 500 000 ₽ купонами. Брокер видит базу меньше 2,4 млн ₽ и удерживает 13% (195 000 ₽).

2) Брокер Б (корпоративные фиксы и флоатеры): получено 1 300 000 ₽ купонами. Второй брокер тоже удерживает 13% (169 000 ₽).

3) Банковские вклады: начислено 510 000 ₽ процентов. Вычитаем необлагаемый лимит 210 000 ₽ (1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка ЦБ 21%) — остаётся 300 000 ₽ облагаемой базы.

Что происходит при слиянии данных в ФНС:

Инспекция складывает все три потока в единый котёл: 1 500 000 ₽ + 1 300 000 ₽ + 300 000 ₽ = 3 100 000 ₽.

Лимит в 2,4 млн ₽ пробит ровно на 700 000 ₽:

— На 400 000 ₽ купонов второго брокера ФНС доначисляет разницу в 2 п.п. (15% минус уже удержанные 13%) = +8 000 ₽ чистой доплаты по облигациям.

— На все 300 000 ₽ облагаемых процентов по вкладу налог сразу считается по верхней ставке 15%, так как весь лимит 13% уже выбран купонами ОФЗ = +45 000 ₽ (вместо ожидаемых 39 000 ₽).

В итоге инвестор получает счёт на 53 000 ₽ со сроком оплаты до 1 декабря 2026 года, где 14 000 ₽ возникли исключительно из-за наложения баз разных брокеров и банка.

Ещё один скрытый триггер — уплаченный НКД в конце года:

Если вы покупаете длинные ОФЗ перед самой выплатой купона, брокер облагает налогом всю сумму полученного купона сразу. А уплаченный продавцу при покупке НКД пойдёт в зачёт расходов только тогда, когда вы продадите или погасите саму бумагу. В IV квартале это легко перебрасывает годовую базу через планку 2,4 млн ₽.

Что проверить в портфеле прямо сейчас:

1) Сложите все справки 2-НДФЛ от брокеров в ЛК ФНС (коды 1010, 1011, 1530) и сверьте с суммой процентов в разделе «Банковские вклады».

2) Если держите резерв под уплату налога в фондах денежного рынка ($LQDT), выводите средства за 2–3 рабочих дня до 1 декабря с учётом расчётов Т+1 — со 2 декабря на минус по ЕНС капает пеня 1/300 ключевой ставки ЦБ (14% годовых).

3) До 30 декабря проведите техническое сальдирование бумажных убытков и крупного уплаченного НКД, чтобы срезать налоговую базу текущего года.

Вопрос к сообществу:

На скольких брокерских счетах держите облигационную часть портфеля? Уже пришло сводное уведомление за прошлый год — сошлись цифры с расчётами брокеров? Делитесь в комментариях 👇

Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.