🤑Дамы и господа! Пока рынок переваривает принятие "адских санкций", шторм на долговом рынке и ждет дальнейших геополитических новостей, я наконец выбрал время подсчитать свою купонную (но в этот раз больше дивидендную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 8-й месяц 2026 года.
Не хвастовства ради, а статистики для. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация последовательно, дисциплинированно инвестировать и наращивать свой "денежный ручеек" дальше.
Спешу объявить: купонами и дивами за август 2026 мне "накапало" 116 138 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 101 040 ₽.
🚀Впечатляющий рывок вперёд по сравнению с июлем!🤑 В июле 2026 я получил "чистыми" 89 664 ₽. Получается, прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил +12,7%. И это на данный момент РЕКОРД РЕКОРДОВ по сумме за всю историю наблюдений!
Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За август 2025 мне пришло купонами и дивидендами 92 206 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +10%.
Достойный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром.
📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 49 выплат. Из них 44 выплаты - это регулярные купоны по облигациям и 5 выплат - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 32 628 ₽, дивиденды - 68 412 ₽ "чистыми".
🇷🇺В августе был мощный финиш летнего дивидендного сезона. Дивами меня порадовали $SBER и $SBERP (28230 ₽ за 750 шт), Ростелеком $RTKM $RTKMP (3794 ₽ за 1400 шт), Транснефть $TRNFP (23479 ₽ за 115 шт), ВТБ $VTBR (10195 ₽ за 1050 шт), Т-Технологии $T (2714 ₽ за 590 шт).
💸Самые большие суммы поступили от всеми любимого зелёного гиганта, Трансухи и "синего" банка:
● 28 230 ₽ - дивиденды Сбера;
● 23 479 ₽ - дивиденды Транснефти;
● 10 195 ₽ - дивиденды ВТБ.
🥳ВПЕРВЫЕ В ЖИЗНИ МЕСЯЧНЫЕ БИРЖЕВЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ ПРЕВЫСИЛИ 100 ТЫС. ₽!
💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 5,9 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро.
🦥А итоговые результаты всего 2025 года по величине своего биржевого денежного потока я подвел здесь.
🎯Промежуточный итог
💰Суммарно за 8 месяцев 2026 я получил накопленным итогом 514 568 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2026 г. - 64 321 ₽.
📈Важно отметить, что треть всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах). Это означает, что некоторая доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала.
🏛Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе.
⚠️ВАЖНО! Не путайте "доходность портфеля" и "денежный поток" - это совершенно разные вещи! Многие активы растут, но генерируют 0 кэша. Поэтому делить сумму моей биржевой "зарплаты" на общий размер портфеля и на этом основании делать какие-то выводы о доходности (как пытаются многие в комментариях) нет никакого смысла.
👉Отчет по биржевому денежному потоку за июль 2026 тут.
🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
Ровно 29 лет назад, 22 сентября 1997 года, российский фондовый рынок получил свой главный ориентир — индекс ММВБ, который сегодня мы знаем как Индекс Мосбиржи (IMOEX).
Получается, индекс на 10 с лишним лет младше меня. За эти почти 3 десятилетия он пережил всё: головокружительные взлёты и обвалы, которые, казалось, могли уничтожить рынок. Давайте вспомним, с чего всё начиналось, и пройдёмся по самым ярким моментам.
🥳Рождение индекса: пять акций
22 сентября 1997 г. ЗАО "ММВБ" начало расчёт «сводного фондового индекса», базовое значение которого было установлено на уровне 100 пунктов.
Первоначально в индекс входили акции всего пяти компаний — это были настоящие «голубые фишки» того времени:
● РАО «ЕЭС России» (энергетика)
● ОАО «Мосэнерго» (энергетика)
● ОАО НК «ЛУКойл» (нефть)
● ОАО ГМК «Норильский никель» (металлургия)
● ОАО «Ростелеком» (связь)
На старте общая капитализация эмитентов составляла 240,3 млрд «додефолтных» рублей. Индекс рассчитывался 1 раз в день в 18:00, по окончании торгов.
💪Кто дожил до наших дней?
Удивительно, но дожили почти все. Из той легендарной пятёрки в составе индекса сегодня всё ещё остаются 4 компании:
● ЛУКОЙЛ $LKOH — по-прежнему главный «мастодонт» и дивидендный "аристократ" индекса, обладающий самым большим весом в нём (18%).
● Норникель $GMKN — 8-е место с весом около 4,5%.
● Ростелеком $RTKM $RTKMP — 31-е место с долей в 10 раз меньше Норникеля, около 0,45%.
● Мосэнерго $MSNG — Даже Мосэнерго до сих пор входит в индекс, правда сейчас на последнем 46-м месте с символическим весом 0,15%.
🔌РАО «ЕЭС России» было ликвидировано в ходе реформы электроэнергетики и потому больше не существует. Упрощенно говоря, его разделили на Интер РАО $IRAO (21-е место в индексе) и Россети $FEES
То есть по сути, можно считать что ВСЕ компании спустя 29 лет так или иначе сохранили присутствие в главном бенчмарке фондового рынка РФ. А вы говорите, мол, "в стране нельзя инвестировать вдолгую"!
Другие тяжеловесы индекса: $SBER (15%), $GAZP (8.7%), $YDEX (6.5%).
📉Обвалы и восстановления
Индекс Мосбиржи — пожалуй, один из самых «закалённых» индексов в мире. Он пережил несколько катастрофических падений, каждое из которых могло стать последним.
💥Кризис 1998 года: -80%. Спустя всего год после запуска индекс рухнул на 80% (до 18,53 п.) на фоне дефолта и азиатского фин. кризиса. Казалось, рынок уничтожен.
Но благодаря 5-кратной девальвации рубля рублёвый индекс ММВБ смог восстановиться до предкризисного уровня всего за 8 месяцев, тогда как долларовый индекс РТС восстанавливался 58 мес.
💥Кризис 2008 года: -72%. Мировой финансовый кризис обрушил индекс на 72% за год. Это было одно из самых глубоких падений среди всех фондовых рынков мира.
💥Кризис 2014 года. На фоне возвращения Крыма и санкций индекс достиг минимума в 1183 пунктов 14 марта 2014 года. С этого дна начался долгий путь вверх.
💥Пандемия 2020 года: -35%. Коронавирусный кризис вызвал 4-хмесячное падение на 35%, но рынок быстро восстановился благодаря мягкой денежно-кредитной политике. Для меня это был первый серьезный кризис, в котором я участвовал как инвестор в российские акции.
💥2022 год: -50%. События февраля 2022 г. вызвали максимальное падение за всю историю индекса. В моменте 24 февраля IMOEX падал более чем на 50%, а торги на бирже приостанавливались на месяц. Я тогда покупал против тренда, жаль что все приложения брокеров безбожно тормозили.
🏆Исторический максимум и текущая реальность
Абсолютного максимума индекс достиг 5 лет назад, 20 октября 2021 г. (4287,5 п). Это был пик постковидного восстановления, когда рынок ещё не знал о предстоящих геополитических потрясениях.
🚀Несмотря на кризисы, с момента запуска в 1997 году индекс вырос примерно в 23 раза (без учёта дивидендов). Это наглядно демонстрирует: даже после самых страшных обвалов рынок в долгосрочной перспективе способен восстанавливаться и расти.
За 29 лет индекс прошёл путь от 100 п. до почти 4300 на пике, вернулся к 2300 п. и продолжает жить, дышать и реагировать на каждую новость. Короче, с днём рождения, IMOEX! 🎂
🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️
📉 Рынок
Индекс МосБиржи прибавил 0,17%, закрывшись на отметке 2325,62 пункта. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI снизился на 0,12% до 111,09 пункта. Минфин 7 октября проведёт аукцион по ОФЗ-ПД серии 26252 в объёме остатков, доступных для размещения. $RGBI
📈 Лидеры роста
• МКБ +8,16% $CBOM
• ВК +4,35% $VKCO
• Базис +4,06% $BAZA
📉 Лидеры падения
• ВУШ −1,28% $WUSH
• Газпром −1,25% $GAZP
• Соллерс −1,00% $SVAV
🛢 Сырьё и валюта
Глава крупнейшего независимого нефтетрейдера Vitol Рассел Харди заявил, что запасы нефти на Западе исчерпаны в результате конфликта с Ираном: «На Западе больше нет запасов, которые можно было бы использовать. Мы использовали имеющиеся запасы». По его словам, ситуация на топливных рынках останется напряжённой перед зимой.
Одновременно Reuters сообщает, что нефтяная отрасль готова инвестировать в новые экспортные маршруты в обход Ормузского пролива.
🏢 Корпоративные истории
ВТБ стал первым банком, получившим сразу два статуса — цифрового депозитария и организации по обмену цифровых валют. $VTBR
Совкомбанк с 7 октября увеличит выкуп акций с рынка с 2 до 3 млрд руб. в квартал. $SVCB
Гендиректор МГКЛ Алексей Лазутин намерен увеличить свою долю в капитале компании с 12,7% до 29% — более чем вдвое. $MGKL
Мишустин сообщил, что продажи отечественных программных решений в первом полугодии выросли на 30% год к году и достигли около 3 трлн руб. Заказчики переходят на сложные инженерные продукты российских разработчиков, часть затрат софинансирует государство. $ASTR $DIAS $SOFL
Хэдхантер опубликовал отчёт по рынку труда: количество активных вакансий в сентябре снизилось на 13% год к году, а резюме выросло на 15%. $HEAD
РКК «Энергия»: акционеры одобрили допэмиссию 3,68 млн акций по закрытой подписке, цена размещения будет определена позднее. $RKKE
Ростелеком запустил ТрансЕврАзийскую волоконно-оптическую линию TEA NEXT. $RTKM
Fix Price начал сотрудничество с Glovo — ведущим маркетплейсом Сербии, продолжая экспансию на зарубежные рынки. $FIXR
НМТП подал жалобу в Верховный суд на решения нижестоящих инстанций, подтвердивших законность предписания ФАС о тарифах на перевалку чёрных металлов в Новороссийске. $NMTP
Промомед ожидает роста выручки на 60% в 2026 году и в среднем на 40% ежегодно в 2027–2029 годах. $PRMD
МТС построила инфраструктуру высокоточного геопозиционирования для управления автономным транспортом Яндекса на четырёх федеральных трассах. $MTSS $YDEX
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
Cloud.ru, то есть ООО «Облачные технологии», до 2022 года SberCloud, размещает второй выпуск облигаций: флоатер на 2,5 года. Это крупнейший в стране продавец облачной инфраструктуры с рентабельностью, которой позавидует почти любой бизнес, и с клиентами, которые платят вперёд. Но в 2026 году рост остановился, владелец и крупнейшие клиенты не раскрыты, а дивиденды за год удвоились
📋 Параметры
▪️ купон: ключевая ставка плюс не более 2 п.п., ориентир 15,75–16% при ставке 14%
▪️ купон раз в 30 дней, сумма считается по ставке каждого дня периода
▪️ срок 2,5 года (900 дней), погашение 31 марта 2029 года; права досрочно продать бумаги эмитенту (оферты) и амортизации нет
▪️ номинал 1 000 руб
▪️ без статуса квалифицированного инвестора
▪️ книга 8 октября; размещение 13 октября
▪️ объём не менее 10 млрд руб, организатор ИФК «Солид»
▪️ Рейтинги:
– AA+(RU) у АКРА
– ruAA+ у Эксперт РА, оба со стабильным прогнозом
Отчётность и рейтинги эмитента
Сразу два мощных "облачных" IT-эмитента одновременно выходят на биржу, чтобы занять ещё деньжат. Селектел и "Облачные технологии" на двоих вот-вот разместят ТРИ выпуска бондов.
🌎Селектел 1P9R (флоатер)
● Общий объем: 5 млрд ₽
● Купон до: КС+225 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3,5 года (1260 дней)
● Оферта: нет
❗️Амортизация: 40% от номинала на 25 купоне, 60% при погашении
❗️ Только для квалов
🌎Селектел 1P10R (фикс)
● Общий объем: 5 млрд ₽
● Купон: до 16,75% (YTM до 18,1%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3,5 года (1260 дней)
● Оферта: нет
❗️Амортизация: 40% от номинала на 25 купоне, 60% при погашении
⏳Сбор заявок - 06 октября, размещение - 09 октября 2026
🌎Selectel — крупный провайдер, предлагающий IT-инфраструктуру как сервис (IaaS). В услуги входят: приватные облака и выделенные сервера, облачные платформы и т.п. Также Селектел сдаёт в аренду стойки в собственных дата-центрах.
🏆Входит в ТОП-3 на рынке IaaS (уступает только облачным сервисам Ростелекома $RTKM и Cloud – бывший Сбер), и в ТОП-5 по количеству стоек в стране.
⭐️Кредитный рейтинг: А+ "стабильный" от АКРА (июль 2026) и от НКР (июль 2026).
📊МСФО за 1п2026:
● Выручка: 10,2 млрд ₽ ( +14,1% г/г )
● Чистая прибыль: 1,87 млрд ₽ (+0,4% г/г )
● Капитал: 8,5 млрд ₽ (+25,1% за 6 мес)
● Ден. средства: 1,81 млрд ₽ (+108% за 6 мес)
● Чистый долг: 20,7 млрд ₽ (+25,5% за 6 мес)
● ЧД/EBITDA: ~2,1x (годом ранее было ~1,7х)
● Покрытие процентов ICR: ~5,1х (было ~2,7х)
📍Подробно бизнес Селектела разбирал здесь.
$RU000A10EEZ9 $RU000A10EEZ9 $RU000A10CU89 $RU000A10A7S0
🌐Облачные технологии 1P2 (флоатер)
● Объем: от 10 млрд ₽
● Купон до: КС+200 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 2,5 года (900 дней)
● Без оферты и амортизации
⏳Сбор заявок - 08 октября, размещение - 13 октября 2026
🌎ООО «Облачные технологии» (бренд Cloud_ru) - ведущий российский поставщик решений в области облачных технологий и ИИ. Компания предоставляет облачную инфраструктуру с поддержкой GPU, различные облачные решения и сервисы.
В мае 2022 г. компания вышла из экосистемы Сбера и с 2023 г. работает под брендом Cloud.ru.
⭐️Кредитный рейтинг: АА+ "стабильный" от АКРА (февраль 2026) и Эксперт РА (май 2026).
📊МСФО за 1п2026:
● Выручка: 37,6 млрд ₽ ( +2,2% г/г )
● ЕВITDA: 27,5 млрд ₽ (-0,2% г/г )
● Чистая прибыль: 6,03 млрд ₽ (-20,5% г/г )
● Капитал: 47,8 млрд ₽ (-4% за 6 мес)
● Ден. средства: 9,1 млрд ₽ (-50% за 6 мес)
● Чистый долг: отрицательный
● Покрытие процентов ICR: ~4,5х
📍Подробно бизнес ОТ разбирал здесь.
🎯Сравнение выпусков
Крупнейшие представители рос. рынка облачных технологий одновременно размещают свои облиги. Теперь они конкурируют не только за клиентов, а ещё и за кредиторов.
🌐Селектел как бизнес выглядит довольно мощно, но лично меня напрягает отрицательный FCF из-за агрессивной инвест-программы (капзатраты ~48% выручки), а также почти 100%-я зависимость от облигационного рынка для рефинансирования.
Летом-осенью у Селектела пошла какая-то подозрительная рейтинговая движуха. АКРА только что присвоила статус "под наблюдением" из-за приобретения компанией провайдера M1Cloud, а также из-за размещения новых облиг.
⛔️Эксперт РА вообще отозвал рейтинг "по инициативе рейтингуемого лица и в связи с отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии" (ранее в июле он понизил рейтинг на 1 ступень).
Эти факторы делают бумагу не такой идеальной, какой её многие пытаются представить. А главное - учитывая ожидаемую доходность не сильно выше ОФЗ, я пожалуй пройду мимо.
☁️"Плывунец" от Cloud смотрится более фундаментально. Компания гораздо крупнее и фактически не имеет рыночного долга (1,86 млрд ₽ кредитов) при кэше на счетах 9,1 млрд ₽, что создаёт огромный запас прочности. Рентабельность EBITDA превышает 73% (один из лучших показателей на рынке).
Парадоксально, но выпуск "Облачных технологий" почти безоблачен. Аудиторская оговорка про корп. непрозрачность - скорее вынужденный момент в условиях санкций, чем реальный минус. Кроме того, этот флоатер для покупки будет доступен всем, в отличие от Селектела.
📍Ранее разобрал Томская обл, ВИС, ЯТЭК.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
Вот мало кто помнит, но когда-то были перспективы роста до 1700)).
• Срез недели: плюс 1,23%; 🟢
• Срез месяца: минус 4,87%. 🔴
В августе и в сентябре волатильность высокая.
• Срез недели: минус 0,42%; 🔴
• Срез месяца: плюс 11,54%. 🟢
Наверное важнее всего итоговый отчет, но и стоит посмотреть на отчет за 9 месяцев.
• Срез недели: минус 0,01%; 🔴
• Срез месяца: плюс 0,7%. 🟢
Уже наверное многие успели забыть, что когда-то цена была выше 323 рублей за акцию.
• Срез недели: минус 5,37%; 🔴
• Срез месяца: минус 13,37%. 🔴
Думаю, что для многих интересно - будут ли итоговые годовые дивы?
• Срез недели: плюс 0,12%; 🟢
• Срез месяца: плюс 4,28%. 🟢
Движение, как по рынку, так и в принципе, самостоятельное.
• Срез недели: минус 0,23%; 🔴
• Срез месяца: плюс 8,44%. 🟢
Да-да, я думаю многие уже точно запомнили, что главное это золотые облиги.
• Срез недели: минус 2,54%; 🔴
• Срез месяца: минус 1,88%. 🔴
Эмитент только что рекомендовал дивиденды.
• Срез недели: минус 1,74%;🔴
• Срез месяца: минус 0,6%. 🔴
Тут сейчас все ждут отчетов и потенциальных дивидендов.
• Срез недели: минус 2,37%; 🔴
• Срез месяца: минус 2,1%. 🔴
Качели по ликвидности просто огромные.
• Срез недели: минус 1,58%; 🔴
• Срез месяца: плюс 7,98%.🟢
Да, в мае были рекродные дивы, но интереса у инвестора все также нет...
• Срез недели: минус 1,53%; 🔴
• Срез месяца: минус 6,07%. 🔴
Да, сейчас это кажется невероятным, но когда-то бывали в топ-10 по обороту торгов внутри дня.
• Срез недели: минус 0,28%; 🔴
• Срез месяца: плюс 11,46%. 🟢
На самом деле мало кто помнит, что тут была ликвидность и обороты более 2,5 млрд внутри дня и цена более 404 рублей.
• Срез недели: минус 4,2%; 🔴
• Срез месяца: плюс 6,21%. 🟢
🐮 Вот такой у нас получился месяц, вернемся к данной рубрике в конце октября.
❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале.
