Тайм коды Инвест часа

Инвесторы, всем привет! Это запись очередного Инвест часа, где мы сверили часы по рынку. Индекс Мосбиржи уже месяц топчется в узком боковике, и я рассказала, почему, по моему мнению, это связано с открытым интересом и что он подсказывает дальше. Подробно разобрали новый бюджет: дефицит, рекордные планы по выпуску ОФЗ и быстрый рост госдолга. Отсюда главный вопрос эфира: доходность ОФЗ около 16,5% - это уникальная возможность или скрытый риск на фоне вероятного обесценения рубля?

Также поговорили об экспортёрах и новых сверхналогах, банках на минимумах, золоте, ситуации с облигациями Самолёта и курсе валют до конца года. Обсудили, что может дать рынку окончание СВО, и я поделилась, как сейчас выстраиваю защиту в акционном портфеле.

​https://youtube.com/live/dpRllOLlJXY?feature=share

Тайм коды:

00:00 Приветствие и проверка связи

01:10 План эфира: рынок, валюта, бюджет

02:20 Индекс Мосбиржи в узком боковике

03:50 Открытый интерес: юрики против физиков

07:05 Почему не закрыла длинные позиции

08:30 Макро и геополитика как драйверы

10:05 Перемирие может дать +20–30%

10:45 Бюджет: дефицит покроют выпуском ОФЗ

13:10 Как защитить акционный портфель

17:10 Риск ОФЗ: обесценение рубля

18:15 Слабый рубль поддержит экспортёров

19:10 Сверхналоги: подводные камни для экспортёров

21:35 Облигационные портфели: +45–50% за 2 года

23:20 Почему рынок не пробивает 2320

26:10 Аномальный спред ОФЗ к ключевой

30:15 Госдолг к ВВП: прогноз до 2029

37:00 Минфин снова остановил аукционы ОФЗ

40:45 Банки на минимумах: риски дефолтов

46:05 Золото: жду покупку у 4000

48:10 Самолёт: риск дефолта и реструктуризации

53:30 Прогноз по валюте до конца года

55:05 Кто потащит рынок после СВО

57:30 Зачем государство изымает сверхдоходы

59:10 Калькулятор сверхналога: Норникель и Русал

1:02:30 Итог: боковик и на следующей неделе

📱 СМОТРЕТЬ ВК ​https://vkvideo.ru/video-211608385_456239221

📹 СМОТРЕТЬ РУТУБ ​https://t.me/c/1682612704/7561