#автоследование — посты и обсуждения

Завершилась восьмая неделя ведения стратегии.

На этой неделе стратегия отстала от индекса:

📈 Стратегия: +0,52%

📈 Индекс: +4,97%

Отставание составило 4,45 п.п.

Причина в первую очередь в структуре портфеля. На этой неделе я сохранял нейтральную позицию по акциям. Около 40% капитала находилось в акциях, которые были захеджированы фьючерсом, остальная часть — преимущественно в денежном рынке и облигациях.

Это было сделано осознанно. Для меня на тот момент было важнее не максимально участвовать в возможном росте рынка, а снизить риски на фоне тех событий, которые я ожидал.

Поэтому тот факт, что стратегия на этой неделе заметно отстала от индекса, меня принципиально не беспокоит. Индекс действительно показал сильный рост на определённых новостях, но задача стратегии — не обязательно повторять каждое движение рынка, а обеспечивать контролируемое соотношение риска и потенциальной доходности.

При этом стратегия продолжает оставаться в плюсе.

Что делал на неделе

Активных сделок практически не совершал.

Из новых позиций — небольшой объём золота, около 5%, а также небольшая спекулятивная позиция во фьючерсе на серебро.

Основное внимание сейчас по-прежнему сосредоточено на рынке акций.

Что дальше?

В течение сентября–октября планирую постепенно увеличивать долю акций в портфеле.

Конкретный темп набора сейчас определять не хочу — всё будет зависеть от дальнейшего развития событий. Я не собираюсь заходить в рынок одним большим движением.

Скорее всего, к зиме доля акций может постепенно вырасти примерно до 80–90% капитала, при этом часть средств в любом случае останется в резерве — в денежных инструментах, облигациях, золоте или других защитных позициях.

На мой взгляд, сейчас формируется достаточно интересная зона для постепенного набора. Российский рынок по-прежнему выглядит относительно недорогим, а потенциальные позитивные геополитические изменения могут стать дополнительным и основным фактором роста.

Но торопиться я не собираюсь.

Рынок в любой момент может развернуться, а сегодняшние ожидания могут оказаться ошибочными. Поэтому моя тактика остаётся прежней: наблюдать, искать точки входа и постепенно увеличивать риск по мере появления действительно интересных возможностей.

Сейчас мне кажется, что потенциальная доходность от постепенного увеличения доли акций уже начинает перевешивать риски дальнейшего снижения. Но это не означает, что снижение невозможно — именно поэтому набор позиций будет происходить постепенно.

​$MXU6 ​$GDU6 ​$RGBI

​#публичныйпортфель ​#автоследование ​#результат ​​#портфель

Ястребиный старт в Джексон-Хоуле: ФРС угрожает новым повышением ставок

Вчера в Джексон-Хоуле стартовал ежегодный экономический симпозиум. Официального заседания ФРС не было, но заявления чиновников прозвучали максимально жестко. На фоне застрявшей инфляции (индекс PCE в июле замер на уровне 3,7%) сразу три представителя регулятора дали понять: ставки будут высокими долго, а возможно — станут еще выше.

🔎 Кто и что сказал: главные тезисы

Бет Хаммак (ФРБ Кливленда): открыто заявила о готовности голосовать за подъем ставки. Напомним, в июле она уже была в числе трех диссентеров, требовавших ужесточения политики.

Остан Гулсби (ФРБ Чикаго): бьет тревогу из-за геополитики. Рост цен на энергоносители из-за конфликта в Иране и тарифные риски администрации Трампа могут спровоцировать новую волну инфляции. По его словам, «если она вернется, избавиться от нее будет крайне трудно».

Джефф Шмид (ФРБ Канзас-Сити): считает, что текущие условия все еще недостаточно жесткие, чтобы эффективно охлаждать экономику.

📊 Что это значит для рынков

Ожидания по ставке: Вероятность повышения ставки уже на сентябрьском заседании (15–16 сентября) подскочила до 34%. Шансы на то, что ФРС поднимет планку до конца 2026 года, рынок оценивает в 78%.

Интрига дня: Инвесторы замерли в ожидании сегодняшнего выступления нового главы ФРС Кевина Уорша. Рынок пытается угадать вектор, хотя Уорш известен своей нелюбовью к четким обещаниям

#фрс #СШАставка #расту_сбазар #финбазар #автоследование

Частый вопрос от новичков: где вообще смотреть готовые торговые стратегии, а не собирать их по чатам и чужим скриншотам?

Где смотреть

Финам Автоследование — https://www.comon.ru/strategies/

БКС Fintarget — https://fintarget.ru/

Т-Банк Инвестиции, стратегии автоследования — https://www.tbank.ru/invest/strategies/

На крипторынке готовые стратегии и копитрейдинг есть на биржах OKX, Bybit, Binance и других

НО!!!!

Список площадок — это только начало. Выбор конкретной стратегии внутри списка — вопрос твоего риск-профиля, а не самой высокой цифры доходности в карточке. Перед выбором лучше проконсультироваться с независимым инвестиционным консультантом — это не формальность, а разница между «стратегия хорошая» и «стратегия хорошая именно для тебя».

Дальше — что проверять в отчёте по стратегии, прежде чем довериться цифрам.

1. CAGR — среднегодовая доходность. Базовая точка отсчёта, без остальных метрик почти бесполезна.

2. Max Drawdown — глубина главного падения. Первое, что смотреть после доходности.

3. Соотношение Шарпа. Штрафует за любые колебания — вверх и вниз. Подходит для маркет-нейтральных и низковолатильных стратегий, плохо — для трендовых и асимметричных.

4. Соотношение сортино. Та же идея, что у Sharpe, но штрафует только движения вниз — честнее для трендовых систем.

5. Соотношение Калмар. Доходность к максимальной просадке — особенно показателен для CTA и трендовых стратегий с редкими крупными выигрышами.

6. Процент побед. Доля прибыльных сделок. Высокий win rate не значит хорошая стратегия — трендовые системы часто выигрывают меньше чем в половине сделок.

7. Фактор восстановления. Чистая прибыль к максимальной просадке в абсолютных числах — сколько раз стратегия «отбила» свою худшую просадку.

Если кривая доходности сглаженная и симметричная — доверяй Sharpe. Если стратегия по природе асимметрична, с редкими крупными движениями — точнее скажут Sortino и Calmar.

Если вынести из текста одну мысль: сначала находишь стратегию под свой риск-профиль, а потом уже проверяешь её по цифрам — а не наоборот.

Какую платформу ты сам использовал или рассматривал для автоследования? Делись в комментариях.

⚠️ Данный материал носит исключительно информационный и аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией.

#инвестиции #трейдинг #акции #автоследование #метрики

Иногда меня упрекают в излишней теоретичности, мол, все обсуждают новости, тикеры, а вы тут о чем? Такие люди путают практичность и суетливость. Из того, что люди целый день яро обсуждают последний твит Трампа и последнюю отчетность ПАО "Хрюмунефтегаз", еще не следует, что они зарабатывают на рынке. Я бы сказал, что скорее наоборот...

Зарабатывает человек или нет - видно из его реальных счетов в реальном времени. Не картинок из прошлого, которых он вам нарисовал сам. Нужен аудированный мониторинг, который ведет сторонний сервис. Вот сейчас в разделе "стратегии" такой мониторинг с сервиса Comon (это очень старый сервис брокера Финам, если кто не знал) появился. Можно прямо в своем профиле делится своими успехами или провалами.

Это прекрасно закрывает вопрос о пруфах, практичности и т.д. Кому нужен результат - пожалуйста. На сегодня там есть мои стратегии, например, с доходностью от 50% годовых и возрастом от 5 лет.

При желании к ним можно даже подключиться, это все-таки сервис автоследования. Но можно и так смотреть.

#трейдинг #алготрейдинг #автоследование #Комон #торговые_стратегии #личное #пруфы