kapmar_invest
Капмар Виктория Витальевна
На платформе с 23.04.26
✅высшее экономическое
✅инвестирую с 2014 г
✅квал.инвестор
✅6 квартир первая в 22 года
✅своя квартире в центре Сочи
🎯Создать пассив. доход 300K в мес
В гостях у Сибура
Даа, угадали На этой неделе я в гостях у Сибура!
Это первый опыт для меня, чему я безмерно рада и с большой благодарностью принимаю его от @Pulse_Authors @Pulse_Authors @SIBUR @T-Investments
СИБУР — это крупнейшая нефтегазохимическая компания России, которая отмечает свое 30-летие.
Интересные факты о компании:
🔸Масштаб и лидерство: СИБУР является лидером по производству полимеров и каучуков в России и входит в число крупнейших отраслевых игроков мира.
🔹Возраст компании: Основан холдинг в 1995 году под управлением «Газпрома». Мы ровесники)
🔸Гигант в Тобольске: Самый крупный проект в новейшей истории российской нефтехимии от СИБУРа — это комплекс ЗапСибНефтехим в Тобольске (там же официально зарегистрирована компания).
И именно в Тобольске я и буду несколько дней, знакомясь со всей внутрянкой производства, переработки и финансовых показателей компании 🤩
А ещё не мало важно я увижу друзей и коллег @Kot.Finance @Falcon @30letniy_pensioner
Привет из Тюмени! Здесь холодно и уже снег ! $RU000A10CMR3 $RU000A10FYM2
Закончился сентябрь, начался новый месяц и вместе с ним вступают в силу новые поправки в законах, обновлённый бюджет, налоги и дефолты компании. Экономика расшатывается, но останется платежеспособной на первые нужны страны. А мы с вами становимся все мудрее, на своей шкуре переживая новые потрясения , правила и меняющиеся условия игры.
Не успела вернуться из Москвы, как Сегодня я лечу в прекрасный город Тюмень, а после в Тобольск. Меня пригласил в пресс-тур огромный холдинг, который занимает 5-место в мире по Полимерам и содержит в штате 36.000 человек. Я в предвкушении ☺️. Уже догадываетесь что это за компания ?
Собственно поэтому эфира на этой неделе не будет, увидимся на следующей! а я пока буду держать вас в курсе поездки.
____________
Здесь можно посмотреть прошлые эфиры
По традиции в ВК канале и в Яндекс.Подкастах вы можете посмотреть предыдущие записи эфиров, которые я для вас провожу
Напоминаю, что остаюсь с вами на связи в МAX и ВК не забудьте подписаться, чтобы был запасной аэродром на случай отключения телеграмм
Осеннее обострение в облигациях. Что происходит с Самолёт ✈️
3 сценария дальнейших действий.
Ситуация с Самолёт на фоне плохого отчёта и новостей о передачи части бизнеса в управление Сбер в рамках реструктуризации долга - обострилась буквально вчера: НРД зафиксировал «ненадлежащее исполнение обязательств» по соседнему выпуску БО-П20. Застройщик перевел деньги на погашение вечером, и из-за технической задержки часть средств зачислилась на день позже.
Хотя НРД в итоге подтвердил закрытие 20 выпуска, паника на рынке обвалила котировки остальных бумаг «Самолета» (в моменте падение достигало 37%).
У меня в портфеле только выпуск 13 до января 2027 года
Доля 5,3% от портфеля, средняя 926 р
3 сценария, которые рассматриваю
1. Оптимистичный: «Too big to fail» (Удержание до погашения)
✈️Суть: Компания договаривается со Сбером (крупнейшим кредитором) о вхождении банка в капитал дочерних структур или реструктуризации кредитов. Благодаря этому застройщик находит ликвидность и 24 января 2027 года полностью гасит ваш 13-й выпуск по номиналу (1000 рублей).
✈️Это значит: Я возвращаю тело долга с прибылью к вашей средней (почти +8%), плюс получаю оставшиеся купоны.
✈️Триггер: Слежу за официальными новостями о предоставлении банковских кредитных линий или поддержке девелопера.
2. Спекулятивный: Продажа на отскоке
✈️Суть: После вчерашнего прохождения критической точки с БО-П20 паника уляжется, и котировки БО-П13 частично отыграют падение вверх (вернутся ближе к 900+ рублям).
✈️Это означает: Возможность выйти из бумаги с минимальным убытком или «в ноль», снизив риски всего портфеля.
3. Негативный: Реструктуризация зимних выпусков
✈️Суть: В условиях жесткой ДКП и убытков застройщика (минус 22,3 млрд руб. за полугодие), банки спасают операционный бизнес, но холдинг объявляет о пролонгации облигаций. Инвесторам предлагают вместо денег в январе 2027 года перенести выплаты на несколько лет вперед с изменением купона.
✈️Это означает : Замораживание капитала на неопределенный срок и падение рыночной стоимости облигации еще ниже.
ИТОГОМ
Честно, я не могу поверить в то что, завтра застройщик выйдет и скажет мы банкроты и платить по своим долгам больше не можем. Да бизнес умирает, долги большие, но если компания с рейтингом А- и весомой значимостью для экономики страны такое заявит это крах системы корпоративного долга на фондовом рынке. Начнется Кровь, кишки и паника во всех облигациях, что приведёт к потере доверия к фондовому рынку в целом. Одномоментная потеря такого крупного застройщика скажется и на ВВП страны. Никто не заинтеросован банкротить Самолет, поэтому скорее всего его будут выкупать, тащить, реструктуризировать ещё пару лет пока от бизнеса ничего не останется, горизонт в 4 месяца мне кажется оправданным. Полноценного дефолта не жду, но не выкидываю из головы 3 сценарий . Поэтому тактику выбрала по сценарию 2, докупать на сильных просадках как сделала вчера (скрин) и продавать постепенно на отскоке в районе 900 р за облигацию
$SMLT
ПАО «ГК «Самолет» перевела платежи в Национальный расчётный депозитарий по купону и полностью погасила выпуск БО-П 20 28 сентября 2026 года.
По техническим причинам на счёт НРД часть денег была зачислена 29 сентября 2026 года.🌟 По установленной процедуре НРД зафиксирует реестр на следующий рабочий день после зачисления средств.
Ну начинается как с Евротранс :))
По Самолёту полный П.. в облигациях - 30% за секунды
Самолет ненадлежащим образом выполнил обязательство по погашению (выплате номинальной стоимости) облигаций серии БО-П20
Компания погасила выпуск облигаций только частично.
Выплатили всего 27% номинала в НРД.
Ранее Самолёт писали что всё будет нормально, какие-то технические моменты.
По сути если до завтра не будут погашены облигации - мы увидим исторический минимум не только в акция, но и облигациях.
Сама держу выпуск 13 до января 2027 года. Была уверена, что дотянут. Ну а как будет на самом деле узнаем в ближайшие пару дней. Самолёт не продаю, но вот других застройщиков либо скинула полностью, либо сократила долю.
