Опционы: когда рынок начинает говорить на другом языке

Если вы до сих пор смотрите на рынок только через призму спота или фьючерсов, то вы видите лишь линейную часть картины. Опционы добавляют измерение, которое меняет саму логику принятия решений.

Почему это принципиально другой уровень:

Нелинейность. Дельта, гамма, вега и тета, ну есть еще ро, жто как минимум интересно и необычно.

Многогранность.

Ведь есть не просто купить пут или колл. Кондоры, бычии колл спреды, медвежии колл спред, да куча всего. Синтетическии позиции. А можно вообще не брать акцию того же Сбера за, условно 300₽, а потратить всего рублей, опять же, условно, 10 и получить тот же эффект.

Как? Да просто! Формула паритета опционов для этого придумана.

+БА=+колл-пут

Многие говорят, не шортить опционов. С одной стороны да., это стрёмно, убыток неограничен, но и тут есть масса вариантов, да опять же, та же синтетика. Я, кстати, в закрытом своём канале где-то года полтора назад наглядно показывал, что может быть от шорта опционов, если что-то пошло не так и не чего не делать. То были проданные коллы на золото, а убыток составил 1500% от вложений. Но суть в том, что это было сделано для наглядности, а ситуацию можно было выправить. Как? Да хотя бы тупо купить фьючерсы на БА и сидеть спокойно, пускай убыток по опционам растет. Хотя можно, конечно, и закрыть позу😁

Короче, начните с малого, один ликвидный актив, одна простая конструкция (например, вертикальный спред ) можно страйки и по ТА подобрать, хотя лучше конечно учитывать дельту, HV, IV, этого хватит, чтобы увидеть, как работает нелинейность на практике.

#опционсес