#обучение — посты и обсуждения

Прогноз пытается ответить на вопрос:
«Что произойдёт?»
Сценарий отвечает иначе:
«Что я буду делать, если произойдёт это?»
Разница кажется небольшой.
Для управления капиталом она принципиальна.

Что происходит на самом деле

Будущее не развивается по одному заранее известному маршруту.
Инфляция может ускориться или замедлиться.
Ставки могут оставаться высокими дольше ожиданий.
Экономика может расти, замедляться или столкнуться с рецессией.
Рынок при этом способен реагировать совсем не так, как предполагает большинство.
Поэтому вместо одного прогноза полезнее рассматривать несколько сценариев:
базовый;
позитивный;
негативный.
И заранее понимать последствия каждого для портфеля.
Сценарное мышление не требует угадать будущее.
Оно требует быть готовым к нескольким вариантам будущего.

Где ошибка восприятия

Чем убедительнее прогноз, тем сильнее желание построить вокруг него весь портфель.
Если инвестор уверен в снижении ставок — он начинает зависеть от снижения ставок.
Если уверен в росте экономики — от роста экономики.
Если уверен в падении рынка — от падения рынка.
Проблема возникает не тогда, когда прогноз оказывается неправильным.
Прогнозы неизбежно иногда ошибочны.
Проблема возникает, когда портфель не оставляет пространства для этой ошибки.

Перед инвестиционным решением спросите:

Какой сценарий я считаю базовым?
Какие альтернативные варианты возможны?
Что произойдёт с портфелем, если основной сценарий не реализуется?
Не зависит ли слишком большая часть капитала от одного прогноза?
Есть ли у стратегии запас прочности для неожиданного развития событий?

Прогноз создаёт ощущение определённости.
Сценарии создают готовность к неопределённости.
Инвестору не обязательно правильно предсказывать следующий год.
Гораздо важнее построить систему, которая не разрушится, если следующий год окажется совсем не таким, как ожидалось.
Не угадывать будущее.
А быть готовым к нескольким вариантам будущего.

Axiom.

#Axiom #Инвестиции #Дисциплина
#Риск #Фильтр #Портфель
#Обучение #Финбазар #Экономика

Или как получить от государства 62 400 рублей, не вставая с дивана (почти)

Сядь. Я скажу тебе одну вещь. Прямо сейчас государство готово перевести тебе на карту реальные, живые, хрустящие рубли. Не кредит, не аванс, не «социальную поддержку в натуральной форме» — а просто деньги. Твои. Которые ты сам заплатил в виде налогов, а государство говорит: «Ладно, забери обратно».

И знаешь, что ты сделаешь? Ничего. Ты прочитаешь эту статью, подумаешь «надо будет заняться», закроешь вкладку — и забудешь. Как и в прошлом году. И в позапрошлом. И в том, когда ты впервые услышал слово «вычет» и решил, что это что-то сложное и не для тебя.

По статистике, больше половины людей, имеющих право на налоговый вычет, его не получают. Не потому что не могут. А потому что «ой, потом», «там наверное бумажек куча» и «да это копейки, не стоит возни».

Копейки. 62 400 рублей — это копейки. За покупку квартиры. За один только год. Скажи это своим друзьям в пятницу, когда будете считать, кто за пиццу платит.

Ладно, хватит стыдить. Давай я разберу тебе всё по шагам, как другу. Потому что ты мой друг, и мне обидно, что ты отдаёшь государству чаевые, которые не обязан давать.

Что такое налоговый вычет (за 30 секунд)

Ты работаешь. Получаешь зарплату. С каждой зарплаты у тебя автоматически удерживают 13% — это НДФЛ, налог на доходы физических лиц. Эти 13% уходят в бюджет, и ты их больше не видишь.

Но в некоторых случаях государство говорит: «Ладно, ты потратился на важное дело — забери эти 13% обратно». «Важное дело» — это покупка квартиры, оплата лечения, обучение, страхование, инвестиции. На каждый случай есть свой вычет.

Грубо: потратил 100 000 рублей на лечение — можешь вернуть 13 000. Потратили 400 000 на ипотеку — вернёшь 52 000. Купил квартиру за 2 млн — вернёшь 260 000. Это не скидка, не акция, не бонус. Это твои деньги, которые государство обязано вернуть по закону.

А теперь — как это сделать, чтобы не сойти с ума.

Шаг 1. Пойми, на что у тебя есть вычет

Вот список того, что даёт право на вычет. Не зубрить — просто пробегись и отметь, что к тебе относится:

Имущественный вычет — покупка квартиры, дома, участка. Или проценты по ипотеке. Лимит: 2 млн рублей на покупку (вернёшь до 260 000) и 3 млн на проценты по ипотеке (до 390 000). Да, суммарно это до 650 000 рублей. Ты всё ещё думаешь, что «не стоит возни»?

Социальный вычет на лечение — любое платное лечение: стоматология, анализы, операции, лекарства по рецепту. Лимит: 120 000 рублей в год (вернёшь до 15 600). Если лечение «дорогостоящее» — лимита нет, вернёшь 13% от всей суммы. Список дорогостоящих видов лечения есть в постановлении правительства, но если коротко: сложные операции, ЭКО, тяжёлые заболевания. Обычно клиника сама говорит, какое у тебя лечение — обычное или дорогостоящее.

Социальный вычет на обучение — своя учёба, учёба детей, братьев, сестёр. Вузов, курсов, автошкола — годится. Лимит: 120 000 на себя и 50 000 на каждого ребёнка. Если платил и за лечение, и за учёбу в одном году — лимит общий, 120 000 на всё. То есть максимум 15 600 назад.

Вычет на страхование жизни — если у тебя договор добровольного страхования жизни сроком от 5 лет. Тот же лимит — 120 000.

Инвестиционный вычет — если открыл ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) и внёс деньги. Можно вернуть 13% от взноса, до 52 000 в год. Или не платить налог с прибыли по ценным бумагам — но это уже два разных типа вычета, и тут надо выбрать.

Важно: чтобы вернуть 13%, ты должен быть налоговым резидентом РФ и иметь доход, облагаемый НДФЛ по ставке 13%. То есть работать официально. Если ты на самозанятости — НДФЛ ты не платишь, и вычет тебе не положен. Если на «сером» доходе — тоже мимо. Государство возвращает только то, что ты официально заплатил.

Шаг 2. Собери документы (это тот момент, когда все сдаются)

На самом деле документов не так много. Просто каждый почему-то думает, что нужен «пакет документов толщиной в кирпич». Нет. Вот что тебе реально нужно:

Для лечения: договор с клиникой, лицензия клиники (можно попросить копию на ресепшене, они привыкли), чеки или платёжные квитанции, справка для налоговой (её выдает клиника по запросу — обычно делают за 5 минут). Всё. Даже рецепт на лекарства — и тот не нужен в оригинале, достаточно копии.

Для учёбы: договор с учебным заведением, лицензия (опять же — попроси копию, они дадут), чеки об оплате. Если платишь за ребёнка — свидетельство о рождении. Всё.

Для квартиры: договор купли-продажи (или ДДУ), выписка из ЕГРН (подтверждает, что ты собственник), платёжные документы (чек, расписка, выписка из банка), справка о доходах 2-НДФЛ с работы. Если ипотека — ещё кредитный договор и справка о выплаченных процентах (берёшь в банке).

Для ИИС: договор об открытии ИИС, подтверждение зачисления средств (брокер даст выписку), справка 2-НДФЛ.

Лайфхак: справку 2-НДФЛ можно не просить у бухгалтерии, а скачать самому в личном кабинете на сайте налоговой. Там же — выписку по страховым взносам и много чего ещё.

Шаг 3. Подай заявление (прямо с дивана)

Раньше для вычета нужно было идти в налоговую, стоять в очереди, заполнять декларацию 3-НДФЛ на бумаге и молиться, чтобы не ошибиться в строке 140. Сейчас — другое время.

Вариант А — через личный кабинет на сайте ФНС. Заходишь, нажимаешь «получить вычет», выбираешь тип, заполняешь простую форму (некоторые данные подтягиваются автоматически), прикрепляешь фото или сканы документов. Декларация формируется сама. Нажимаешь «отправить». Всё. Можно возвращаться к сериалу.

Вариант Б — через работодателя. Не нужно ждать окончания года. Пишешь заявление в личном кабинете ФНС, получаешь уведомление для работодателя, отдаёшь его в бухгалтерию. И с следующей зарплаты у тебя перестают удерживать 13% — пока не выберешь всю сумму вычета. То есть зарплата временно становится больше. Прямо на руки. Жить приятнее.

Вариант В — через банк. Многие крупные банки (Сбер, Тинькофф, ВТБ и другие) предлагают услугу «поможем оформить вычет». Банк сам подтягивает твои данные, сам заполняет декларацию, сам отправляет. Тебе остаётся подтвердить и подписать. Иногда бесплатно, иногда за символический процент от возвращённой суммы. Если лень даже нажать кнопку — это твой путь.

Шаг 4. Жди деньги

После подачи декларации у налоговой есть 3 месяца на проверку (камеральная проверка — звучит страшно, на деле просто сидят и сверяют цифры). Потом ещё месяц — на перевод. Итого до 4 месяцев. Иногда быстрее — за 6–8 недель.

Деньги приходят на карту, которую ты указал. Просто списком, без цветов и торжественной церемонии. Зато приятно.

Если подавал через работодателя — деньги не приходят на карту, а просто перестают вычитать из зарплаты. Это ощущается как повышение. Временное, но приятное.

Частые отмазки (и почему они не работают)

«У меня нет времени.» У тебя есть время посмотреть три серии подряд за вечер. У тебя нет двадцати минут на заполнение формы в личном кабинете? Серьёзно?

«Там сложно.» Раньше было сложно. Сейчас — форма с автозаполнением. Ты выбираешь тип вычета, прикрепляешь три файла, нажимаешь «отправить». Это не сложнее, чем заказать доставку еды.

«Это копейки, не стоит.» 15 600 за лечение. 52 000 за учёбу. 260 000 за квартиру. Назови мне ещё один способ получить эти деньги за 20 минут усилий. Я подожду.

«Я не успел в этом году.» Имущественный вычет можно получить за три предыдущих года. Социальный — за три года, начиная с 2024-го (по новым правилам). Так что если ты лечил зубы в позапрошлом году и не подавал — ещё не поздно.

«Мне кто-то сказал, что это только для богатых.» Тебе кто-то сказал глупость. Вычет — для всех, кто платит НДФЛ. Бухгалтер, курьер, программист, учитель — неважно. Если ты официально работаешь и потратился на лечение, учёбу или квартиру — вычет твой.

Сколько ты уже потерял

Давай посчитаем. Если ты за последние три года:
— лечил зубы (допустим, 50 000 в год) — это 19 500, которые ты не забрал;
— учился на курсах (допустим, 80 000 за год) — ещё 10 400;
— платил ипотеку (допустим, проценты 200 000 в год) — это 26 000 в год, за три года — 78 000.

Итого за три года ты недополучил примерно 108 000 рублей. Сто восемь тысяч. Это отпуск. Это стиральная машина. Это 108 пицц, если тебе ближе эта мера.

Ты отдал их государству. Не потому что обязан. А потому что не захотел потратить 20 минут на заполнение формы.

Краткий план действий (чтобы точно сделал)

Зайди в личный кабинет налоговой (nalog.ru — через Госуслуги).

Найди раздел «Налоговые вычеты».

Выбери тип вычета, который тебе подходит.

Прикрепи документы (фото с телефона — подходит).

Нажми «отправить».

Жди денег. Периодически проверяй статус — когда появится «проверка завершена», значит скоро придут.

Всё. Шесть шагов. Двадцать минут. Десятки тысяч рублей.

Если после этого ты всё ещё не подал — я больше не могу тебе помогать. Ты сам выбрал этот путь. Но когда в следующий раз будешь считать копейки до зарплаты, вспомни: государство пыталось вернуть тебе деньги. Ты отказался.

Друг, я всё сказал. Иди подай. Прямо сейчас. Статья никуда не денется, а вот вычет за прошлый год может сгореть, если слишком долго тянуть.

#налоговыйвычет #НДФЛ #финансы #возвратналога #лечение #обучение #ипотека #ИИС #налоги #финграмотность #личныефинансы #финансоваяграмотность #Госуслуги #налоговая #деньги #финбазар

На рынке очень много событий, существенных фактов, сильно возросла зависимость от геополитики. На этом фоне инвесторы пытаются отреагировать на все эти сигналы. Из-за высокой среднесрочной волатильности многие вообще стали забывать, зачем пришли на рынок.

Это покупка качественных компаний, которые принесут заметно более высокую доходность в сравнении с индексом или депозитом даже несмотря на экономические проблемы, кризисы, СВО, пандемию и т.д. Если мы посмотрим на рынок с исторической перспективы и сделаем несколько шагов назад, чтобы оглядеть картину в целом, то очевидно, что он торгуется ближе к нижней границе многолетней оценки.

👉 Пара примеров:

▪️ Яндекс с 2015 года прошел через 3 рецессии, кризис высоких ставок, и сейчас рынок, мягко говоря, не на самых высоких уровнях. Несмотря на все это, котировки выросли в 3,5 раза. И выросли заслуженно вслед за финпоказателями компании: она начала платить дивиденды, появились новые направления — доставка еды, такси и т.д.

▪️ Россети Ленэнерго (префы) с 2017 года выросли в 6 раз. Не берем более ранние периоды, т.к. из-за смены дивполитики получится и вовсе рост в 35 раз за 10 лет. Еще раз: рост в 6 раз без дивидендов, с дивидендами — в 15 раз. Менеджмент грамотно работал все эти годы, потом начался дополнительный буст от повышения тарифов.

▪️ МД Медикал — с момента листинга на Мосбирже выросла на 180% с учетом дивидендов.

📌 Важные выводы

❗️ Временной горизонт решает очень многое. Яндекс столько раз продавали за последние годы на совершенно разных событиях, что уже можно сбиться со счета. То из-за риска новых законов, то из-за пандемии, то из-за начала СВО, мобилизации…

Как говорилось в одном фильме, «жизнь всегда пробьется». Так же и сильные компании растут несмотря на все кризисы и приносят повышенную доходность своим акционерам.

❗️ Долгосрочное инвестирование далеко не сразу даёт результат. Среднесрочная волатильность не должна сбивать с пути.

❗️ В портфеле стоит держать «ядро» — это наиболее качественные компании, которые не продаются даже в тяжелые времена. Их может быть не так много, но инвестор в них уверен. Например, в нашем портфеле это: СБЕР, Яндекс, Т. Их число может и увеличиться в будущем, но на текущий момент так. Остальные компании в портфеле периодически меняются, и мы подстраиваемся под конъюнктуру, эта тройка неизменна на протяжении 4 лет.

📌 Итоги

Качественному портфелю необходимо ядро. Пул акций, в которых вы уверены, которые много лет показывают рост финпоказателей. Вы не продаете их на каждом риске, коих в последние годы много.

Даже такая компания может «сломаться», но это бывает нечасто, если вы выбрали действительно топовые истории. Прибыль СБЕРа в 2016 году составляла 540 млрд, в конце 2026 года ожидается около 2 трлн — это рост почти в 4 раза. Несмотря на кучу кризисов.

Вот такие компании стоит держать в портфеле на долгую перспективу и крайне бережно обдумывать их продажу. Большинство инвесторов слишком сильно сместили свой фокус на краткосрочный горизонт и локальные проблемы. Каждый год с 2020-го на рынке был сложным, со своими рисками и проблемами, но Ленэнерго каждый год наращивал финпоказатели и будет это делать еще много лет.

#акции #обучение
#YDEX #MDMG #LSNGP #SBER

«Системный трейдинг. Психология, анализ и искусственный интеллект» — на ​Ozon и ​Яндекс Маркет

Компании BigTech Силиконовой долины заявили, что больше не могут полагаться на университеты некогда могучей и результативной «Лиги плюща» и поэтому, запускают собственное обучение для выпускников школ и начинают собственные процессы обучения, образования, подготовки и создают альтернативы традиционному высшему образованию стоимостью от $100 000 в год, включая Horowitz Andreessen Academy от a16z и Университет Остина Джо Лонсдейла.

#бигтех #бизнес #образование #обучение #университеты #специальности #BigTech #технологии

P.S. В «Лигу плюща» входят:

— Брауновский университет (Brown University) — Провиденс, Род-Айленд;

— Гарвардский университет (Harvard University) — Кембридж, Массачусетс;

— Дартмутский колледж (Dartmouth College) — Хановер, Нью-Гэмпшир;

— Йельский университет (Yale University) — Нью-Хейвен, Коннектикут;

— Колумбийский университет (Columbia University) — Нью-Йорк, Нью-Йорк;

— Корнеллский университет (Cornell University) — Итака, Нью-Йорк;

— Пенсильванский университет (University of Pennsylvania) — Филадельфия, Пенсильвания;

— Принстонский университет (Princeton University) — Принстон, Нью-Джерси.

Раньше, «Лига плюща» всегда ассоциировалась с высочайшим уровнем образования, сильными исследовательскими программами и огромными финансовыми фондами (эндаументами).