📉 Рынок
Индекс МосБиржи прибавил 1,75%, закрывшись на отметке 2319,62 пункта. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI почти не изменился (+0,08% до 111,28). $RGBI
📈 Лидеры роста
• НЛМК +5,15% $NLMK
• Ви.ру +5,00% $VSEH
• Позитив +4,92% $POSI
📉 Лидеры падения
• Глоракс −0,99% $GLRX
• Татнефть −0,93% $TATN
• Акрон −0,55% $AKRN
🛢 Сырьё и металлы
Экспортная цена на российский уголь в портах Балтики в конце сентября выросла до максимума за три года. $MTLR $RASP
Россия в сентябре экспортировала 3,36 млн тонн СПГ — на 35% больше год к году. $NVTK
Потребление металла в РФ в первом квартале 2026 года упало до минимума с 2021-го (8,5 млн тонн), а за январь–август снизилось на 16% к тому же периоду 2024-го. $NLMK $MAGN $CHMF
🏢 Корпоративные истории
Мажоритарный акционер ЮГК — БТС-Мост Холдинг — выставил оферту миноритариям на выкуп акций по цене 0,7425 руб. за бумагу. $UGLD
Суд рассмотрит иск СалютДевайсы к М.Видео на 6,6 млрд рублей 7 декабря. $MVID
Арбитражный суд отменил предупреждение ФАС к Русалу по ценам на алюминий. $RUAL
Сбер подал в ЦБ заявление на получение статуса цифрового депозитария $SBER
Компании группы Т-Технологии подали документы для допуска к работе на крипторынке. $T
ВИМ Инвестиции и Яндекс Пэй запустили три новых фонда для частных инвесторов. $YDEX
VK продала 40% доли в билетном операторе «Интикетс». $VKCO
СПБ Биржа с 7 октября запустит торги ещё 20 неоактивами на акции зарубежных компаний. $SPBE
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
В сентябре мы получили премию Мосбиржи, погасили два выпуска облигаций, увидели обновленные прогнозы аналитиков с таргетом от 120 ₽ за акцию, объявили байбэк, запустили новые проекты и партнерства. А еще — анализировали статистику и делились данными в СМИ. Собрали для вас все главные материалы в одном посте 👇
🔈Коммерсантъ: Средний чек крупнейших DIY-сетей заметно вырос по сравнению с прошлым годом
Лидер по росту — ВИ.ру с приростом в 16%, достигнутым благодаря фокусу на корпоративные продажи, где средний чек традиционно выше.
Вышло 2 совместных исследования Rutube и ВИ.ру:
🔈 ТАСС: Выросло количество просмотров роликов о самостоятельном ремонте авто и продажи в автомобильных категориях.
🔈Газета.ру: Россияне стали больше смотреть видео о ремонте и покупать стройматериалы.
🔈 New Retail: Вырос интерес потребителей к услугам перевозок, товарам для транспорта и упаковочным решениям
Аналитика ВИ.ру и «Авито Услуги».
🔈CNews: О партнерстве ВИ.ру и Сбера для развития цифровых решений в B2B-сегменте
🔈logistics.ru: Об адаптации последней мили под требования B2B-клиентов и росте числа доставленных В2В-заказов в ВИ.ру
Таким был сентябрь! 🗓
Не пропустите следующий выпуск — подписывайтесь на наш аккаунт и следите за новостями 🔔
Друзья, по традиции ежемесячно рассказываю о результатах стратегий автоследования. Вы читаете обзор результатов за сентябрь.
Результаты флагманской стратегии "Влад про деньги | Акции РФ" в БКС: https://s.bcs.ru/OBXqD
✔️ Рост стратегии за все время (с 5 марта 2024) = +31,20% (дельта к индексу полной доходности +47,2 пп.).
✔️ Рост стратегии за 2025 = +19,10% (доходность выше индекса на 17,1 пп.)
✔️❌ Динамика стратегии в 2026 = -2,63% (доходность выше индекса на 9,6 пп.)
✔️❌ Рост стратегии за сентябрь 2026 = +1,41% (доходность ниже индекса на 2,9 пп.).
💭 Комментарии по месяцу:
1️⃣ На фоне очередного обострения на Ближнем Востоке, лучшую динамику на рынке в сентябре показали нефтегазовые компании. Лукойл $LKOH +15,9%, Газпром $GAZP +9,7%, Новатэк $NVTK +8,4%, Татнефть $TATN +10,7%, Роснефть $ROSN +9%.
2️⃣ В моем портфеле в сентябре была лучшая нефтегазовая компания по динамике, при этом, в индексе общая доля нефтегаза под 50%, поэтому портфель в сентябре показал доходность ниже индекса Мосбиржи полной доходности. По нефтегазу — считаю, что интересны могут быть компании в переработке (Лукойл, Татнефть), а вот по Газпрому, Новатэку и Роснефти у меня много вопросов.
⛽️ Газпром НЕ покажет большой положительный FCF даже при текущих ценах на газ + дивидендов за 2026 год не будет (Минфин их не закладывает в бюджет).
🔋 Новатэк даже в такой конъюнктуре стоит 6+ годовых прибылей с дивидендом около 8%. Для меня это не интересно.
⛽️ Роснефть за год при текущей конъюнктуре заработает 7-8% дивидендов. Не вижу причин для переоценки наверх.
При уходе геополитической (Иранской) премии, эти акции, скорее всего, будут хуже рынка. Я продолжаю делать ставку на компании в портфеле и считаю, что среднесрочно они покажут динамику сильнее индекса полной доходности.
3️⃣ В конце августа после отчета за 1 пол. 2026 я купил акции Лукойла, от 10 до 12% в разных стратегиях, за месяц удалось заработать +-22%. Сейчас акций Лукойла в стратегиях больше нет. Да, дивиденд за 1 полугодие будет отличный. Наравне с Ви.ру, о которой писал выше, при этом конъюнктура в нефтегазовом секторе не устойчивая. Закладывать вечные 1 000 руб. дивидендов Лукойла в год НЕ стоит.
Для меня лучше устойчивые и растущие 16-17% дивидендов $SBER , чем 18-19% на пиковых ценах на нефть и крек-спредах.
4️⃣ Несколько комментариев по компаниям в портфеле:
🧰 Ви.ру $VSEH – объявили байбек на мотивацию (нейтрально), и подняли деньги на дивиденды за 1 пол. 2026 в размере 7 руб. на 1 акцию (очень позитивно, доходность под 10%, одна из лучших на рынке).
🏦 Т-Технологии $T – объявили параметры покупки Точки, размытие будет всего 3,16%, оценка адекватная; и впереди дивиденд 4,7 руб. за 2 квартал, в отсечку иду,
🔖 Хедхантер $HEAD — сегодня пришли дивиденды, реинвестировал обратно в рынок и докупил дешевые акции.
5️⃣ Акции, которые держу в портфеле стратегии, все еще очень дешевые — поэтому текущий момент для подключения к стратегии выгодный с точки зрения потенциальной долгосрочной отдачи от инвестиций.
Приглашаю вас подключиться к стратегии в приложении БКС: https://s.bcs.ru/OBXqD
Рекомендуемая сумма для следования — от 600 000 рублей (максимальная сумма не ограничена).
Если у вас нет счета в БКС, открыть его можно по ссылке: http://my.broker.ru/dobs/become_customer_smev_agent2?refid=20541
Друзья, благодарю вас за доверие 🤝
Продолжаю вчерашнюю тему по Ви.ру $VSEH с поднятием денег на материнскую компанию.
Посмотрел, были ли похожие прецеденты – и да, были (все три раза, когда Ви.ру платил дивиденды, перед этим он поднимал деньги с дочки ‼️).
Вот таймлайн последней выплаты:
31.03.2026 – Ви.ру подняли дивидендами 2 млрд руб. на материнскую компанию с ООО «Все инструменты»
30.04.2026 – СД Ви.ру рекомендовал дивиденды акционерам, как раз в размере этих 2 млрд руб. (4 руб. на 1 акцию). То есть СД был через месяц после поднятия денег.
22.06.2026 – Отсечка по дивидендам (через 1,5 месяца после СД).
Сроки в предыдущие разы тоже были плюс-минус идентичны (СД по дивидендам в течение 1-1,5 месяца после поднятия денег, и выплата через 1-2 месяца).
Если брать их за основу, то в конце октября-начале ноября стоит ждать Совет Директоров по дивидендам Ви.ру, и до конца года выплату 7 руб. на 1 акцию. 10% за полугодие – пожалуй, лучшая доходность на рынке. И что важно, она повторяемая для компании.
Молодцы! 👍
