ООО "Айди Коллект"RU000A106XT3
ООО "Айди Коллект"RU000A106XT3
100,04 ₽
-
Мой прошлый разбор эмитента с результатами за 2025г
ID Collect (АйДи Коллект) — это профессиональное коллекторское агентство, которое входит в крупную финтех-группу IDF Eurasia. Также компания тесно связана с финансовыми институтами группы, включая МФО Moneyman и цифровой банк Свой Банк.
Результаты по РСБУ за 1П2026г
Выручка 6.945 млн (+8,35%)
ЧП 1.296 млн (-33,4%)
КД 9.431 млн (-1,92%)
ДД 15.243 млн (+35,89%)
Совокупный чистый долг 22.860 млн (+14,7)
Капитал 7.027 млн (+10%)
Денежные средства на конец расчетного периода 1.816 млн (+100,48%)
Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟡ЧД/EBIT LTM 3,1
🟡ЧД/Капитал 3,25
🟢ICR 1,66
🟢Мгновенная ликвидность 0,2
🟠Быстрая ликвидность 0,24
🔴Текущая ликвидность 0,24
Кредитный рейтинг:
Эксперт РА ВВВ- от 31.07.2026г, прогноз «стабильный»
Базовый прогноз — сохранение рейтинга
❗️Риски:
1️⃣ Выплатили топам вознаграждений на 27,7 млн (+50,78%) К тому же, 30.03 выплатили ~660 млн дивидендами
2️⃣ Совокупный чистый долг растет быстрее выручки, капитала и портфеля прав
3️⃣ Рост процентов к уплате по облигациям на 62,14%, и по кредитам на 81,51%
4️⃣ Расхождение процентов к уплате из отчета о финансовых результатах и ОДДС. 2.434 млн против 4.333 млн. Впервые вижу такое
5️⃣ Увеличение себестоимости продаж на 30% из-за роста расходов на госпошлины и судебное производство
⭐️Понравилось в отчете:
1️⃣ Увеличение кэша на счетах на 100,5% до 1.816 млн
2️⃣ Изменили структуру долга в пользу более длинного
3️⃣ Доплатили 273 млн налогов, без них чистая прибыль была бы на уровне прошлого года
💬 Отчет полностью под стать рейтингу. Ничего выдающегося, но и никаких проблем на горизонте полугода не вижу. Крепкий середняк.
💰Взгляд на облигации:
Эмитент торгуется со средним YTM 20-22% и G спредом 8%. Ничего возбуждающего, рыночная доходность. Вполне можно рассмотреть к добавлению в портфель, если необходимо взять несколько дополнительных процентов к доходности при умеренном риске.
✏️Пишите в комментарии, кого мне разобрать следующим
Прямо сейчас в Телеграмме проходит опрос о том, что разбирать дальше. КЛВЗ, МГКЛ или предложенные вами варианты
📚Предыдущие разборы:
Фабрика ПО РСБУ 1П2026
Ред Софт МСФО 2025
Балтийский лизинг РСБУ 1П2026
Автоассистанс РСБУ 1П2026
Самолет МСФО 1П2026
АПРИ МСФО 1П2026
$RU000A108L65 $RU000A109T74 $RU000A107C34 $RU000A106XT3 $RU000A10D4V8 $RU000A10EDV0 $RU000A10F0W2 $RU000A1065M8 $RU000A10BQH7 $RU000A10BW88 $RU000A103HG0 $RU000A10FZS6
Разбор РСБУ за 2025г
ID Collect (АйДи Коллект) — это профессиональное коллекторское агентство, которое входит в крупную финтех-группу IDF Eurasia. Также компания тесно связана с финансовыми институтами группы, включая МФО Moneyman и цифровой банк Свой Банк.
Результаты по РСБУ за 2025г
Выручка 13.385 млрд (+9,46%)
ЧП 2.822 млрд (-27,4%)
Капитал 6.388 млрд (+14%)
EBITDA 7.701 млрд
КД 9.616 млрд (+98%)
ДД 11.217 млрд (27,6%)
Денежные средства на конец расчетного периода 905 млн (-29,7%)
Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA 2,6
🟢ICR 2
🟡ЧД/Капитал 3.11
🟢ROE 44,17%
Кредитный рейтинг:
Эксперт РА ВВВ- от 01.08.2025г, прогноз «стабильный» повышен с ВВ+
Базовый прогноз - сохранение рейтинга.
❗️Риски
1. Рост дебиторской задолженности на 382%
2. Рост процентов по долговым обязательствам на 34,3%
3. Ухудшение ключевых коэффициентов финансовой устойчивости. ЧД/EBITDA на 62.1%, ЧД/Капитал на 41,4%
4. Рост прочих расходов на 89,4%
5. Рост краткосрочных заемных средств на 98% В частности иксы в пункте «краткосрочные долговые ценные бумаги»
Вывод
Финансовая устойчивость выше среднего, входит в IDF, так что имеет холдинговую поддержку, хороший рейтинг для коллекторов, как и коэффициенты финансовой устойчивости.
Взгляд на облигации
Эмитент предлагает средний YTM 22%, что вполне интересно. Хороший вариант, чтобы разбавить свой портфель щепоткой ВДО и спать спокойно.
Предыдущие разборы
Лайм Займ
Дельта Лизинг
ПКБ
ПГК
Интел Коллект
$RU000A108L65 $RU000A106XT3 $RU000A107C34 $RU000A107795
$RU000A104AX8 $RU000A105AJ4
• Новое приобретение в мой донатный портфель. 🍩
$RU000А109Т74
Другие серии облигаций данного эмитента:
🔸О компании:
▫️ Основана в 2017 году
🔸Чем занимается компания: основная деятельность - взыскание просроченных долгов (физ- и юрлиц) путем их выкупа у банков и МФО (цессия) или по агентской схеме. Используют автоматизацию, звонки, письма и судебное взыскание.
🔸 Собственный капитал: 6,2 млрд рублей.
🔸Купон:
▫️Плавающий ежемесячный купон.
▫️Купонная доходность: КС+5%.
▫️Ближайшая выплата купона: 10.04.2026.
▫️Еще предстоит: 19 выплат.
🔸Кредитный рейтинг: ruВВВ-.
🔸Облигация котируется ниже номинала: по цене 784,87 рублей (номинал 790 рублей).
🔸Дата погашения: 02.10.2027.
🔷Заключение:
🔹Чисто мое субъективное мнение - достаточно интересная облигация с точки зрения частичных погашений и неплохого купона, но имеет довольно низкий кредитный рейтинг.
Я подержу ее месяца-три, а дальше буду смотреть на изменения в ситуации макроклимата.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Исключительно сверхрискованная история. Но «даже в тёмной пещере можно найти самоцвет», поэтому будем копать...начнём с коротких ВДО.
Серия публикаций про мой ориентир в облигациях. Более 6 лет я постоянно трясу различные показатели и данные в надежде собрать рабочий инструмент, который показывал бы надежные и доходные акции и облигации “с наибольшей возможностью роста, и наименьшим риском падения”*, как сказал бы Джордан Бэлфорт.
Никому НИЧЕГО не рекомендую, однако ниже небольшой список коротких (до года, включая оферты) ВДО облигаций, прошедших два этапа отбора по таблице: то есть не попали в “Зону Риска” и имеют доходность на единицу времени выше среднего.
Про работу с таблицами подробнее можно ознакомиться тут и тут .
Присоединяйтесь! Создадим вместе рабочий инструмент!
Рубрика “Дожить до погашения”:
💸АйДи Коллект Выпуск 4
● ISIN: $RU000A106XT3
● Цена: 97,2%
● Ставка купона: 16,5% (13,56₽)
● Дата погашения: 09.09.2026
● Выплата купона: 12 раз в год
● Тип купона: фиксированный
● Амортизация номинала: нет
● Оферта/Колл-опцион: нет
● Кредитный рейтинг: BBB- от Эксперт
● Доходность к погашению: 23,91%
💸ТЕХНО Лизинг выпуск 4
● ISIN: $RU000A1032X5
● Цена: 97,3%
● Ставка купона: 10,75% (6,18₽)
● Дата погашения: 16.04.2026
● Выплата купона: 12 раз в год
● Тип купона: фиксированный
● Амортизация номинала: нет
● Оферта/Колл-опцион: нет
● Кредитный рейтинг: BB+ от Эксперт
● Доходность к оферте: 30,5%
💸СЕЛЛ-Сервис БО-02
● ISIN: $RU000A106C50
● Цена: 96,65% (482,5₽)
● Ставка купона: 14% (5,75₽)
● Дата погашения: 14.09.2027
● Выплата купона: 4 раз в год
● Тип купона: фиксированный
● Амортизация номинала: нет
● Оферта/Колл-опцион: оферта 21.05.2026
● Кредитный рейтинг: BB от Эксперт
● Доходность к оферте: 31,45%
💸УК ОРГ выпуск 2
● ISIN: $RU000A106L67
● Цена: 93,7%
● Ставка купона: 16,5% (13,56₽)
● Дата погашения: 08.07.2026
● Выплата купона: 12 раз в год
● Тип купона: фиксированный
● Амортизация номинала: нет
● Оферта/Колл-опцион: нет
● Кредитный рейтинг: BBB- от НРА
● Доходность к погашению: 39,21%
💸Проект 111 001Р-01
● ISIN: $RU000A106U90
● Цена: 95,1%
● Ставка купона: 14,5% (36,15₽)
● Дата погашения: 03.09.2026
● Выплата купона: 4 раза в год
● Тип купона: фиксированный
● Амортизация номинала: нет
● Оферта/Колл-опцион: нет
● Кредитный рейтинг: BBB от Эксперт
● Доходность к оферте: 24,5%
💸АПРИ Флай Плэнинг выпуск 3
● ISIN: $RU000A106WZ2
● Цена: 98,5%
● Ставка купона: 24% (59,84₽)
● Дата погашения: 14.09.2027
● Выплата купона: 4 раза в год
● Тип купона: фиксированный
● Амортизация номинала: нет
● Оферта/Колл-опцион: оферта 15.09.2026
● Кредитный рейтинг: BBB- от НРА
● Доходность к оферте: 29,37%
💸Бизнес Альянс 001Р-04
● ISIN: $RU000A107QM0
● Цена: 88,4%
● Ставка купона: 17%/16% (13,97₽/13,15₽)
● Дата погашения: 20.01.2027
● Выплата купона: 12 раз в год
● Тип купона: фиксированный
● Амортизация номинала: нет
● Оферта/Колл-опцион: нет
● Кредитный рейтинг: BB+ от АКРА
● Доходность к оферте: 35,71%
💸ЛК Роделен 002Р-01
● ISIN: $RU000A107076
● Цена: 100%
● Ставка купона: 22,5% (18,49₽)
● Дата погашения: 13.09.2028
● Выплата купона: 12 раз в год
● Тип купона: фиксированный
● Амортизация номинала: нет
● Оферта/Колл-опцион: оферта 01.10.2026
● Кредитный рейтинг: BBB от Эксперт
● Доходность к оферте: 25,07%
ВДО — особенно в затяжном цикле высоких ставок — это все же “мусор”, и лишь в небольшой степени инструмент для тех, кто готов копать глубже.
Для корректного анализ хотелось бы бОльшего раскрытия в виде #мсфо. В “грязи” рынка действительно бывает золото и будем учиться его находить.
А Вы инвестируете в ВДО?
Присоединяйтесь , делитесь в комментариях - какие эмитенты считаете перспективными, какие разобрать и оценить по таблице?
Готовлю следующую подборку. Рассмотрим самые длинные выпуски. Ведь цикл снижения, как никак..., хоть и мучительно медленный для эмитентов.
#вдо #инвестиции #облигации #анализрынка #обзор #аналитика #подборка
