#облиги_milka1992 — посты и обсуждения
32 доступных поста
💡 Разбор облигации ОФЗ 26250
🍩 Новое приобретение в мой донатный портфель.
$RU000A10BVH7 #офз
🔸О компании:
▫️ Облигация Федерального Займа.
🔸Самые надёжные облигации.
🔸 Объем размещения: 622,13 млрд рублей.
🔸Купон:
▫️Фиксированный, раз в 6 месяцев купон.
▫️Купонная доходность: 13% или 59,84 рублей.
▫️Ближайшая выплата купона: 23.12.2026.
▫️Еще предстоит: 2 выплаты.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА
🔸Облигация котируется ниже номинала: по цене 793 рублей (номинал 1000 рублей).
🔸Дата погашения: 10.06.2037.
🔸Просто достаточно понимать, что доходность в данный момент составляет 16,77%.
🔷Заключение:
🔹Максимальная надёжность и сверхвысокая доходность при такой надежности, ну и классика, если вы забыли, то КС сейчас 14%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️
N
5 комментариев
762
.Застройщики под ударом 🏗️
С некоторыми из вас обсуждали этот вопрос и я решила собрать пост по вашим просьбам.
🔴 Что с застройщиками?
Начнем с самых азов, свежие отчеты:
🏗️ Самолет $SMLT
Отчет МСФО за 1П2026:
▫️Выручка 117,5 млрд рублей, что на 31% хуже по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль отсутвует, есть чистый убыток 22,29 млрд рублей, а годом ранее чистая прибыль 1,84 млрд рублей.
🔸ГК Самолет БО-П18
Многие облигации данного эмитента сильно рухнули, например отличное ВДО торгуется по цене 72,54% от номинала с купонной доходностью 24%.
🔸ГК Самолет БО-П20
Падение не такое сильное, тут скорое погашение 28.09.2026, но даже в таких реалиях облигация торгуется по цене 98,75% от номинала.
🏗️ ПИК $PIKK
Известный застройщик, который совсем скоро покинет просторы нашего рынка, так как мажоритарий собрал около 98% акций и решил произвести делистинг.
🔸 ПИК-Корпорация 001Р-05
Погашение случится 19.11.2026 и на удивление облигация торгуется по цене 97,93% от номинала.
Хотя тут даже нет сомнений, что погашение пройдет успешно, но зачем сейчас инвесторам профит более 2,1% за несколько месяцев, когда есть сильная волатильность на рынке акций.
🏗️ ЛСР $LSRG
ЛСР отчет МСФО за 1П2026:
▫️Выручка 97,12 млрд рублей, что на 0,7% больше по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль отсутвует, есть чистый убыток 57,56 млрд рублей, это в 22,9 раза хуже по отношению г/г.
Посмотрим на облигации:
🔸Группа ЛСР БО 001Р-09
Фиксированный купон 14,75%, но куда интереснее, что на таком отчете у инвесторов паники не случилось, ведь данная серия торгуются чуть выше номинала.
🏗️ Глоракс $GLRX
Глоракс отчет МСФО за первые 1П2026:
▫️Выручка 27 млрд рублей, что на 45% больше по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль 1,6 млрд рублей, что на 29% больше по отношению г/г.
Как видите, тут на фоне застройщиков выше, все просто отлично и тем еще более странным выглядит картина в их облигациях.
🔸ГЛОРАКС 002Р-01
Классическое ВДО с купонной доходностью 19,5% и это фиксированный купон, который при КС 14% выглядит как минимум интересно, но торгуется чуть дешевле номинала, хотя на этой неделе уходили значительно ниже.
🏗️ Эталон $ETLN
Эталон групп отчет МСФО за 1П2026:
▫️Выручка 54,4 млрд рублей, что на 10% хуже по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль отсутвует, есть чистый убыток 13,2 млрд рублей, что на 7% лучше по отношению г/г.
🔸Эталон-Финанс 002P-02
Отчет - не то чтобы трагедия, но и позитива как-то мало, но в совокупности данная серия облигаций имеет купонную доходность КС+3%, а торгуется по цене 89,98% от номинала, на этой неделе падает в цене.
🏗️ Брусника - не было еще листинга, поэтому смотрим по облигациям, но для начала отчет МСФО за 1П2026:
▫️Выручка 73,6 млрд рублей, что на 104% больше по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль отсутвует, есть чистый убыток 1,4 млрд рублей, что на 24% хуже по отношению г/г.
🔸Брусника 002Р-04
Облигация также эту неделю падает, сейчас торгуется по 97,49% от номинала, при этом имеет купон 21,5%.
🔴 Заключение:
• Началось все с $EUTR техдефолты, а сейчас ДЕФОЛТЫ, хотя операционные результата были приемлемые, кредитный рейтинг на 01.01.2026 был ruA- , тут явно не все прозрачно, но этот момент упустим)…
• Дальше пошел слух о делистинге ПИК, после было публичние обращение от Самолет, все это приводит к недоверию инвесторов, отчеты мы так же видим не самые хорошие, а я хочу заметить, что мы сравниваем отчеты за 1П2026Г и 2025Г и если на 1 июня 2025г КС была 21%, то на 1 июня 2026г КС была 14,5%, отчеты вы видите выше, в данный момент это сектор, который находится под огромный давлением в виде дорогих денег и высоких долговых обязательств, есть ли шанс на светлое будущее, я думаю будет ясно по итоговым отчетам за 2026 год.
🐮 Лично я держу некий процент облигаций застройщиков в своих портфелях.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Прокомментировать
1.2K
🍩 Донатный портфель.
💎 Приобретение в мой донатный портфель, все эти облигации мы с вами разобрали, но самым важным отмечу:
🔸 «ПР-Лизинг БО 003P-02»🔸
- Переменный, фиксированный ежемесячный купон, 20% или 16,44 рублей.
- Ближайшая выплата 06.10.2026.
🔸 «Новосибирскавтодор БО-03»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 26% или 21,37 рублей.
- Ближайшая выплата 12.10.2026.
🔸«Самолет БО-П20»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 21,25% или 17,47 рублей.
- Ближайшая выплата 28.09.2026 (ПОГАШЕНИЕ❗️)
🔸«АФК Система БО 002Р-01»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 17,5% или 14,86 рублей.
- Ближайшая выплата 14.10.2026.
🔸«Бианка Премиум БО-02»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 28,5% или 23,42 рублей.
- Ближайшая выплата 16.09.2026.
🔸«Селигдар 001Р-03»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 23,25% или 19,11 рублей.
- Ближайшая выплата 30.09.2026.
🔸 «Томск 34009» 🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 26%.
- Ближайшая выплата 12.10.2026.
🔸«МГКЛ 001Р-08»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 25,5% или 20,96 рублей.
- Ближайшая выплата 21.09.2026.
Купила еще для усреднения.
🔸«Элемент Лизинг 001P-09»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 18,5%.
- Ближайшая выплата: 13.10.2026.
🔸«Кредитный поток 1.0»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 25%.
- Ближайшая выплата 28.09.2026 (ПОГАШЕНИЕ❗️)
🔸«АйДи Коллект 001P-02»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +5% к КС.
- Ближайшая выплата 07.10.2026.
🔸«Новосибирская область 34026»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +4,5% к КС.
- Ближайшая выплата 05.10.2026.
🔸 «Авто Финанс Банк БО-001Р-14»🔸 $RU000A10B0U0
- Фиксированный ежемесячный купон, 23%, 18,9 рублей.
- Ближайшая выплата 28.09.2026.
❗️В донатном портфеле уже более 30 облигаций (всех их в один пост не уместить, ищите их по моему хештегу #облиги_milka1992 , еще раз СПАСИБО ВСЕМ ЗА ДОНАТЫ 🤗.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Прокомментировать
533
💡 Разбор облигации.
🍩 Новое приобретение в мой донатный портфель.
🔶«Авто Финанс Банк БО-001Р-14»🔶
🔸О компании:
▫️ Дата основания компании: 1989 год.
🔸Чем занимается:
автокредитованием физических лиц и финансированием участников автомобильного бизнеса (автодилеров).
🔸 Объем размещения: 5 млрд рублей.
🔸Купон:
▫️Фиксированный ежемесячный купон.
▫️Купонная доходность: 23% или 18,9 рублей.
▫️Ближайшая выплата купона: 28.09.2026.
▫️Еще предстоит: 6 выплат.
🔸Кредитный рейтинг: ruАА
🔸Облигация котируется выше номинала по цене 1035 рублей (номинал 1000 рублей).
🔸Дата погашения: 24.02.2027.
🔺Отчет МСФО за 2025 год:
непубличная компания.
🔷Заключение:
🔹Чисто мое субъективное мнение - достаточно интересная облигация с точки зрения купонной доходности, да и рейтинг высокий, выходит по выплатам ВДО, а по сути значительно надёжнее, планирую ждать погашение.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Прокомментировать
473
🍩 Донатный портфель.
💎 Приобретение в мой донатный портфель, все эти облигации мы с вами разобрали, но самым важным отмечу:
🔸 «ПР-Лизинг БО 003P-02»🔸
$RU000A10FLH9
- Переменный, фиксированный ежемесячный купон, 20% или 16,44 рублей.
- Ближайшая выплата 07.08.2026.
🔸 «Селектел 001P-05R»🔸
- Переменный, фиксированный ежемесячный купон, КС +4,25%.
- Ближайшая выплата 26.08.2026.
🔸 «Новосибирскавтодор БО-03»🔸
$RU000A10B461
- Фиксированный ежемесячный купон, 26% или 21,37 рублей.
- Ближайшая выплата 12.08.2026.
🔸«Самолет БО-П20»🔸
$RU000A10CZA1
- Фиксированный ежемесячный купон, 21,25% или 17,47 рублей.
- Ближайшая выплата 30.07.2026.
🔸«АФК Система БО 002Р-01»🔸
$RU000A10B024
- Фиксированный ежемесячный купон, 17,5% или 14,86 рублей.
- Ближайшая выплата 13.08.2026.
🔸«Бианка Премиум БО-02»🔸
$RU000A10B5A1
- Фиксированный ежемесячный купон, 28,5% или 23,42 рублей.
- Ближайшая выплата 17.08.2026.
🔸«Селигдар 001Р-03»🔸
$RU000A10B933
- Фиксированный ежемесячный купон, 23,25% или 19,11 рублей.
- Ближайшая выплата 03.08.2026.
🔸 «Томск 34009» 🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 26%.
- Ближайшая выплата 10.08.2026.
🔸«МГКЛ 001Р-08»🔸
$RU000A10C6U6
- Фиксированный ежемесячный купон, 25,5% или 20,96 рублей.
- Ближайшая выплата 24.08.2026.
🔸«Элемент Лизинг 001P-09»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 18,5%.
- Ближайшая выплата: 14.08.2026.
🔸«Кредитный поток 1.0»🔸
$RU000A10B7T7
- Фиксированный ежемесячный купон, 25%.
- Ближайшая выплата 26.08.2026.
🔸«АйДи Коллект 001P-02»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +5% к КС.
- Ближайшая выплата 10.08.2026.
🔸«Новосибирская область 34026»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +4,5% к КС.
- Ближайшая выплата 05.08.2026.
❗️В донатном портфеле уже более 30 облигаций (всех их в один пост не уместить, ищите их по моему хештегу #облиги_milka1992 , еще раз СПАСИБО ВСЕМ ЗА ДОНАТЫ 🤗.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
4 комментария
1K
.Всё о ЕвроТранс ❗️
• ЕвроТранс БО-001Р-03
Выплата должна быть 17 июля, если будет очередной технический дефолт, то акции могут показать очередной исторический лой.
• ЕвроТранс 01
$RU000A10BVW6
Выплата должна быть 21 июля. Все допущенные технические дефолты компания объясняет временной нехваткой свободных денежных средств из-за неравномерного поступления выручки. Проще говоря - кассовый разрыв.
• ЕвроТранс БО-001Р-07
$RU000A10BB75
Выплата была 6 июля, прошел технический дефолт, но задолженность начала приходить вчера. Так же проблема заключается в отрицательном свободном денежном потоке. Возвращаемся так же к кассовому разрыву.
• ЕвроТранс БО-001Р-08
$RU000A10CZB9
Выплата будет 30 июля. Сами себя привели к ситуации, когда рефинансирование стало крайне тяжелым. Потеря имиджа дает о себе знать, а так же проблемой является отзЫв кредитных рейтингов.
• ЕвроТранс БО-001Р-06
Выплата должна была быть 2 июля, но выплаты начали приходить сегодня. Факт того, что исправляют ситуацию с допущенными техническими дефолтами это конечно хорошо, но где были экономисты, бухгалтеры и менеджеры, которые занимаются прогнозированием.
• ЕвроТранс БО-001Р-05
Выплата должна была быть 14 июля, но сегодня полностью задолженность погасили. Еще проблемой являются новые судебные иски, которые появляются с «завидным» постоянством.
• ЕвроТранс БО-001Р-09
$RU000A10E4X3
Ближайшая выплата 21 июля. Серьезной проблемой стала стабильная блокировка счетов от ФНС. Придется повторить, если очередной технический дефолт, то котировки акций могут показать новый истлой.
• ЕвроТранс 002Р-01
Выплата должна была быть 14 июля, но сегодня погасили задолженность. Уже очевиден серьезный пробел экономистов, которые в открытую допустили дисбаланс, где долговая нагрузка публично очень высокая.
• ЕвроТранс 002Р-02
Выплата будет 21 июля. Главный вопрос, который останется открытым - есть ли у компании желание вернуть доверие инвесторов, ведь очень много технических дефолтов допущено за этот год и сказывается ощущение, что еще не все вложено в цену акций.
На таких событиях акции уже опускались ниже 30 рублей, у оставшихся инвесторов накопился жёсткий негатив и веры в байбек следующим летом практически нет.
Хотя на самом деле ситуация очень интересная, если следить внимательно за стаканом, кто-то с радостью покупает, но осторожно, чтобы цена вверх не пошла...
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Прокомментировать
1.2K