ООО "Айди Коллект"RU000A107C34
ООО "Айди Коллект"RU000A107C34
100,10 ₽
+0,02 ₽ (0,02 %)
Мой прошлый разбор эмитента с результатами за 2025г
ID Collect (АйДи Коллект) — это профессиональное коллекторское агентство, которое входит в крупную финтех-группу IDF Eurasia. Также компания тесно связана с финансовыми институтами группы, включая МФО Moneyman и цифровой банк Свой Банк.
Результаты по РСБУ за 1П2026г
Выручка 6.945 млн (+8,35%)
ЧП 1.296 млн (-33,4%)
КД 9.431 млн (-1,92%)
ДД 15.243 млн (+35,89%)
Совокупный чистый долг 22.860 млн (+14,7)
Капитал 7.027 млн (+10%)
Денежные средства на конец расчетного периода 1.816 млн (+100,48%)
Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟡ЧД/EBIT LTM 3,1
🟡ЧД/Капитал 3,25
🟢ICR 1,66
🟢Мгновенная ликвидность 0,2
🟠Быстрая ликвидность 0,24
🔴Текущая ликвидность 0,24
Кредитный рейтинг:
Эксперт РА ВВВ- от 31.07.2026г, прогноз «стабильный»
Базовый прогноз — сохранение рейтинга
❗️Риски:
1️⃣ Выплатили топам вознаграждений на 27,7 млн (+50,78%) К тому же, 30.03 выплатили ~660 млн дивидендами
2️⃣ Совокупный чистый долг растет быстрее выручки, капитала и портфеля прав
3️⃣ Рост процентов к уплате по облигациям на 62,14%, и по кредитам на 81,51%
4️⃣ Расхождение процентов к уплате из отчета о финансовых результатах и ОДДС. 2.434 млн против 4.333 млн. Впервые вижу такое
5️⃣ Увеличение себестоимости продаж на 30% из-за роста расходов на госпошлины и судебное производство
⭐️Понравилось в отчете:
1️⃣ Увеличение кэша на счетах на 100,5% до 1.816 млн
2️⃣ Изменили структуру долга в пользу более длинного
3️⃣ Доплатили 273 млн налогов, без них чистая прибыль была бы на уровне прошлого года
💬 Отчет полностью под стать рейтингу. Ничего выдающегося, но и никаких проблем на горизонте полугода не вижу. Крепкий середняк.
💰Взгляд на облигации:
Эмитент торгуется со средним YTM 20-22% и G спредом 8%. Ничего возбуждающего, рыночная доходность. Вполне можно рассмотреть к добавлению в портфель, если необходимо взять несколько дополнительных процентов к доходности при умеренном риске.
✏️Пишите в комментарии, кого мне разобрать следующим
Прямо сейчас в Телеграмме проходит опрос о том, что разбирать дальше. КЛВЗ, МГКЛ или предложенные вами варианты
📚Предыдущие разборы:
Фабрика ПО РСБУ 1П2026
Ред Софт МСФО 2025
Балтийский лизинг РСБУ 1П2026
Автоассистанс РСБУ 1П2026
Самолет МСФО 1П2026
АПРИ МСФО 1П2026
$RU000A108L65 $RU000A109T74 $RU000A107C34 $RU000A106XT3 $RU000A10D4V8 $RU000A10EDV0 $RU000A10F0W2 $RU000A1065M8 $RU000A10BQH7 $RU000A10BW88 $RU000A103HG0 $RU000A10FZS6
Понедельник на долговом рынке можно описать одним словом — штиль. Портфель при этом продолжает работать: за день получили 2 купона и 1 выплату по амортизации. Остальные крупные зачисления от прошлых отсечек жду на счете в ближайшие дни. Состав стратегии пока держу без изменений. Как только все запланированные денежные средства поступят на баланс, я рассмотрю варианты их реинвестирования. Параллельно продолжаю ждать вызревания среднесрочной идеи .
❓Что интересного
В течение дня на долговом рынке не произошло глобальных или резонансных событий (из локального: Ойл Ресурс составил письмо инвесторам, представитель Балтийского лизинга дал комментарий на РБК).
Подробный обзор делал утром:
НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:)
♻️ Получено выплат в августе: 33
♻️ Получено выплат в июле: 47
🔥 Стратегия:
🔥 Памятка по стратегии:
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
Разбор РСБУ за 2025г
ID Collect (АйДи Коллект) — это профессиональное коллекторское агентство, которое входит в крупную финтех-группу IDF Eurasia. Также компания тесно связана с финансовыми институтами группы, включая МФО Moneyman и цифровой банк Свой Банк.
Результаты по РСБУ за 2025г
Выручка 13.385 млрд (+9,46%)
ЧП 2.822 млрд (-27,4%)
Капитал 6.388 млрд (+14%)
EBITDA 7.701 млрд
КД 9.616 млрд (+98%)
ДД 11.217 млрд (27,6%)
Денежные средства на конец расчетного периода 905 млн (-29,7%)
Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA 2,6
🟢ICR 2
🟡ЧД/Капитал 3.11
🟢ROE 44,17%
Кредитный рейтинг:
Эксперт РА ВВВ- от 01.08.2025г, прогноз «стабильный» повышен с ВВ+
Базовый прогноз - сохранение рейтинга.
❗️Риски
1. Рост дебиторской задолженности на 382%
2. Рост процентов по долговым обязательствам на 34,3%
3. Ухудшение ключевых коэффициентов финансовой устойчивости. ЧД/EBITDA на 62.1%, ЧД/Капитал на 41,4%
4. Рост прочих расходов на 89,4%
5. Рост краткосрочных заемных средств на 98% В частности иксы в пункте «краткосрочные долговые ценные бумаги»
Вывод
Финансовая устойчивость выше среднего, входит в IDF, так что имеет холдинговую поддержку, хороший рейтинг для коллекторов, как и коэффициенты финансовой устойчивости.
Взгляд на облигации
Эмитент предлагает средний YTM 22%, что вполне интересно. Хороший вариант, чтобы разбавить свой портфель щепоткой ВДО и спать спокойно.
Предыдущие разборы
Лайм Займ
Дельта Лизинг
ПКБ
ПГК
Интел Коллект
$RU000A108L65 $RU000A106XT3 $RU000A107C34 $RU000A107795
$RU000A104AX8 $RU000A105AJ4
