Правила инвестирования книга
Купила. Теперь бы найти время почитать 🙈 А его катастрофически не хватает с моим волонтёрством.
#правилаинвестирования #УорренБаффетт #инвестиции #инвестирую
792
Комментарии
0/2000
Сообщение
Купила. Теперь бы найти время почитать 🙈 А его катастрофически не хватает с моим волонтёрством.
#правилаинвестирования #УорренБаффетт #инвестиции #инвестирую
Я пропала, возвращаюсь)
Каждый месяц пополняю БС минимум на 7 тыс руб. Иногда получается больше, дивиденды и купоны так же реинвестирую.
На этот раз купила Лукойл и ИКС 5
*Не фин.рекомендация, чисто для себя
Кто такой Кукловод в трейдинге (кукл) - это сленговый термин в трейдинге. который часто используют с негативным оттенком. Им называют крупного участника рынка (банк. фонд. инвесткомпанию). которого подозревают в манипулировании ценами - то есть в том. что он "дергает за ниточки". создавая искусственный спрос или давление на актив. чтобы заработать на движении котировок. Кто на самом деле скрывается за этим термином: Чаще всего под "кукловодом" имеют ввиду маркетмейкера. Это не мифический персонаж. а легальный участник торгов. который по договору с биржей берет на себя обязательство поддерживать ликвидность определенного актива. Его задача - сглаживать резкие скачки цены. обеспечивать постоянный спрос и предложения. чтобы другие участники рынка могли быстро купить или продать актив !
Что такое Диверсификация активов в трейдинге - это торговля ценными бумагами из разных индустрий. либо различной степенью корреляции с фондовым рынком. Многие успешные трейдеры наполняют портфели бумагами отличающихся классов. На товарных биржах с успехом применяется торговля фьючерсами и опционами в разные сезоны. Также рассматривается вариант торговли на разных таймфреймах или рынках. Следует отметить. что ситуативные трейдеры предпочитают торговлю на некоррелированном рынке. алгоритмические на разных. Для чего служит диверсификация портфеля активов - диверсификация портфеля служит для сглаживания рисков и стабилизации дохода. При его составлении подбираются ценные бумаги. мало коррелирующие между собой !
Ранее я уже писал статью «Как зарабатывать деньги на рынке с Win Rate 30%: математика фиксации прибыли». Она родилась из моего личного поиска оптимального варианта закрытия позиций. Тогда я разбирал 4 способа фиксации, но они рассматривались в отрыве от моих реальных сделок.
Сейчас же, на основе анализа своих сделок за последние несколько месяцев, я определился с новым, 5-м способом фиксации прибыли и управления позицией. Он гораздо лучше подходит для волатильного рынка.
Учитывая то, что мой Win Rate на длительной дистанции в среднем составляет 50–65%, для стабильного заработка мне необходимо забирать соотношение риска к прибыли минимум 1 к 1,5. При этом я беру допущение, что на волатильном рынке при переносе стопа в БУ в ноль может закрываться около 30% от всех сделок. Таким образом, чтобы зарабатывать, мне все равно достаточно иметь всего 30% прибыльных сделок от общего количества.
Как я буду достигать этого с точки зрения управления позицией? – за счёт защиты уже полученной бумажной прибыли и её фиксации по мере роста котировок.
Во-первых, если цена прошла +1,5R, я буду переносить стоп в безубыток на уровень +0,1R, чтобы покрывать комиссию и не закрывать изначально прибыльную позицию в убыток. Лучше ноль, чем минус. Перезайти всегда можно. Ну, почти всегда.
Во-вторых, если акция доходит до +3R, я буду сразу фиксировать 50% позиции, полностью окупая риск на всю сделку как 1 к 1. Стоп по оставшимся 50% буду переносить в безубыток на +1R. Если рынок резко развернется и выбьет оставшуюся половину по стопу в +1R, суммарно я все равно заработаю +2R на всю позицию – а это уже больше, чем те +1,5R, о которых я писал ранее.
В-третьих, оставшиеся 50% позиции я буду делить еще на две части и фиксировать по мере роста каждые +1R по 25% от первоначального объема сделки. Таким образом, при хорошем раскладе я буду забирать на всю сделку +3,75R.
Конечно, я буду стараться закрываться и дальше этих ориентиров, учитывая структуру акции и волатильность. Соблюдать плавающий риск на сделку. Посмотрим, что из этого выйдет, но пока, по моим расчетам, для нетрендового рынка это оптимальный вариант. Когда начнется трендовый рынок, стопом можно будет управлять так же, но целевые ориентиры на оставшиеся 50% позиции сдвигать дальше. Например, тянуть по скользящей средней или до тех пор, пока цена не обновит последние минимумы/максимумы.
➡️Оригинал статьи читайте в журнале.
Если интересно, дайте реакций👍🚀
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием, а также теперь есть Канал в VK.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
В таблицах с итогами дня часто путают две разные вещи: сколько акций прошло через стакан и сколько рублей за них заплатили. Это не одно и то же, и разница иногда переворачивает картину с ног на голову.
Возьмём сегодняшние цифры. $VTBR наторговали 49,6 млн акций — больше всех на рынке. Но каждая акция ВТБ стоит 53,995 ₽, и в рублях это дало оборот 2,70 млрд ₽.
$YDEX прошёл через биржу всего 1,28 млн акций — в 38 раз меньше, чем у ВТБ. Но одна акция Яндекса стоит 3 590,5 ₽, и по обороту в рублях он оказался лидером дня — 4,59 млрд ₽.
То же самое с $LKOH: объём смешной, 401 744 бумаги, цена одной акции — 5 645,5 ₽. В итоге оборот почти сравнялся с оборотом $GAZP, у которой прошло 31,67 млн акций по 96,38 ₽.
Вывод простой: количество проторгованных акций ничего не говорит об интересе к бумаге, если не умножить его на цену. Именно оборот в рублях показывает, где реально крутились деньги, а не иллюзию активности из-за дешёвой цены акции.
Для рынка в целом это особенно заметно сегодня: из 428 торговавшихся бумаг только пять собрали 39,1% всего оборота — 16,33 млрд ₽ из 41,77 млрд ₽. Остальные сотни бумаг делят оставшуюся часть, и их объёмы в штуках могут быть любыми — весу это не добавляет.
Индекс Мосбиржи при этом потерял 0,84%, упавших бумаг было 269 против 120 выросших. Запомнить стоит одно: прежде чем сравнивать активность двух бумаг, переводите объём в рубли — иначе дешёвая акция с миллионами штук легко обманет на фоне дорогой с тысячами сделок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Что такое Бэквордация - это состояние рынка. при котором цена фьючерсного контракта оказывается ниже текущей спотовой цены базового актива или ниже цены какого-либо другого фьючерсного контракта с более отдаленной датой исполнения. Проще говоря. это ситуация. когда дальние фьючерсы торгуются дешевле ближних. а сам актив "здесь и сейчас" стоит дороже. чем его будущая поставка. Почему возникает бэквордация (это состояние отражает дисбаланс спроса и предложения на рынке. а также ожидания участников относительно будущей динамики цен). Вот основные причины: 1.Дефицит предложения - когда спрос на актив резко превышает текущее предложение (например. из-за геополитических потрясений. неурожаев. аварий на производстве). покупатели готовы платить премию за немедленную поставку. что взвинчивает текущую цену выше будущей. 2.Высокие затраты на хранение или неудобства владения - если хранение актива сопряжено с большими расходами или рисками (как для скоропортящихся продуктов). владельцы предпочитают продать его сейчас. а не нести издержки в будущем. 3.Ожидание снижения цен в будущем - участники рынка могут прогнозировать рост предложения. снижения спроса или изменение макроэкономической ситуации. из-за чего готовы продавать дальние контракты с дисконтом !
Что такое Аффинити-карта - это дебетовая или кредитная банковская карта. выпущенная в партнерстве с некоммерческой организацией (благотворительным фондом. университетом. музеем. спортивной командой и т.д.). Ее главная особенность в том. что при каждой покупке по карте банк автоматически перечисляет часть своих доходов на счет партнерской организации. Держатель карты при этом не несет дополнительных расходов - со счета списывается только сумма покупки. Как это работает: 1.Держателькарты совершает покупку в обычном режиме. 2.Банк из собственных доходов переводит партнерской организации определенный процент от суммы транзакции (чаще всего в диапазоне 0.2-1%) либо фиксированную сумму за каждую операцию. 3.Таким образом. держатель карты косвенно поддерживает выбранную организацию. не тратя на это дополнительных средств. Аффинити-карты часто имеют уникальный дизайн с символикой партнерской организации (логотип фонда.университета. клуба). что добавляет продукту эмоциональную ценность !
Бесплатное обучение токарному делу. Только за подписку. rutube.ru/plst/1537435
В 2023 году я купил акции одной технологической компании. Revenue рос на 10% в год, Net Income стагнировал. Но EPS рос на 20% в год.
Я не мог понять: как прибыль на акцию растёт быстрее, чем сама прибыль? Потом нашёл Treasury Stock в балансе. Компания выкупала 5% акций в год, количество акций падало, EPS рос искусственно.
Через 2 года — Revenue замедлился до 3%, EPS всё ещё рос на 15%, но акции упали −30%. Рынок понял: рост EPS — это не growth, это buyback.
Я объясняю это ученикам на уроках английского, когда проходим Shareholders' Equity. Они потом говорят: «Теперь понимаю, почему EPS растёт, а акции не растут — это Treasury Stock!»
Вот что это такое и почему это важно.
📊 Что такое Treasury Stock
Treasury Stock = акции, которые компания выкупила у акционеров и держит на балансе.
Что происходит при выкупе:
Компания платит кэш акционерам.
Акции изымаются из обращения (outstanding shares падают).
EPS растёт, даже если Net Income не растёт (меньше акций = больше на акцию).
Total Equity падает (Treasury Stock — это contra-equity, вычитается из капитала).
Где смотреть:
10-K / 10-Q — Balance Sheet (раздел Shareholders' Equity, строка Treasury Stock)
10-K / 10-Q — Statement of Cash Flows (раздел Financing Activities, строка Repurchase of common stock)
10-K / 10-Q — Notes (детализация: сколько акций выкупили, по какой цене, программа buyback)
⚠️ Зачем компания выкупает свои акции
1. Чтобы увеличить EPS.
Меньше акций = больше EPS при том же Net Income. Менеджмент показывает «рост», получает бонусы.
2. Чтобы поддержать цену акций.
Buyback = спрос на акции, цена растёт (краткосрочно).
3. Чтобы вернуть кэш акционерам.
Вместо дивидендов компания выкупает акции (налоговая эффективность: дивиденды = налог сразу, buyback = налог при продаже).
4. Чтобы скрыть разводнение от SBC.
Компания выдаёт сотрудникам опционы (SBC), акции разводняются. Потом выкупает акции, чтобы компенсировать разводнение.
5. Потому что нет идей для роста.
Компания не знает, куда инвестировать кэш (нет M&A, нет R&D), и просто возвращет акционерам.
✅ 5 фраз, которые означают «EPS растёт из-за buyback»
🗣️ «Treasury Stock: $10B...»
💡 Перевод: «Казначейские акции: 10 млрд $»
⚠️ Что значит: компания выкупила акций на $10 млрд, outstanding shares упали
🗣️ «Share repurchases: $3B this year...»
💡 Перевод: «Выкуп акций: 3 млрд $ в этом году»
⚠️ Что значит: компания потратила $3 млрд на buyback, EPS вырос искусственно
🗣️ «Diluted shares outstanding: −5% YoY...»
💡 Перевод: «Акции в обращении: −5% г/г»
⚠️ Что значит: количество акций упало на 5%, EPS растёт быстрее Net Income
🗣️ «EPS growth: 20%, Net Income growth: 5%...»
💡 Перевод: «Рост EPS: 20%, рост Net Income: 5%»
⚠️ Что значит: разница 15% — это buyback, не organic growth
🗣️ «Authorized buyback program: $5B...»
💡 Перевод: «Программа выкупа: 5 млрд $»
⚠️ Что значит: компания планирует выкупить ещё, EPS будет расти искусственно
🔍 Как я реагирую на Treasury Stock
Шаг 1: Смотрю изменение Outstanding Shares
−3–5% в год — умеренный buyback (нормально)
−5–10% в год — агрессивный buyback (EPS растёт искусственно)
+3–5% в год — разводнение (SBC, secondary offerings)
Шаг 2: Сравниваю EPS Growth vs Net Income Growth
Если EPS > Net Income на 5%+ — buyback двигает EPS
Если EPS ≈ Net Income — organic growth
Шаг 3: Смотрю Free Cash Flow / Buyback
Если FCF покрывает buyback — хорошо (компания может позволить)
Если buyback > FCF — компания занимает долг на выкуп, это опасно
Шаг 4: Смотрю Treasury Stock / Total Equity
< 10% — нормально
> 20% — компания выкупила много акций, Equity искусственно занижен
📍 Пример: как Treasury Stock создал иллюзию роста
Что я видел:
Revenue Growth: +10% YoY (нормально)
Net Income Growth: +5% YoY (стагнация)
EPS Growth: +20% YoY (отлично!)
P/E: 25 (справедливо для growth)
Что я нашёл в 10-K:
Treasury Stock: $8 млрд (выкупили на $8 млрд!)
Diluted Shares Outstanding: −6% YoY (акций стало меньше на 6%)
Share Repurchases: $3B this year (агрессивный buyback)
Что я сделал:
Посчитал Organic EPS Growth: 5% (Net Income) − 6% (buyback) = −1% (EPS упал бы без buyback!)
Посмотрел FCF: $4 млрд (покрывает buyback $3 млрд)
Посмотрел Revenue Trend: замедляется с 15% до 10% (growth выдыхается)
Решение: Продать. Через год компания сообщила: Revenue +3%, EPS +12% (всё ещё за счёт buyback), акции −30%.
Вывод: EPS +20% при Net Income +5% = buyback, не growth. Я это увидел — продал.
💡 Лайфхаки
Лайфхак 1: если EPS Growth > Net Income Growth на 5%+ — это buyback, не organic growth.
Лайфхак 2: если Outstanding Shares −5% в год, а Revenue Growth < 5% — компания не растёт, а выкупает.
Лайфхак 3: если Buyback > FCF, компания занимает долг на выкуп — это опасно, продавай.
На уроках я говорю ученикам: «Treasury Stock — это не зло. Но если EPS растёт из-за buyback, а Revenue стагнирует, это иллюзия роста». Они потом удивляются, сколько компаний с «EPS +20%» на самом деле не растут, а выкупают акции.
🎯 Вывод
Treasury Stock — это выкупленные акции, которые увеличивают EPS искусственно. Компания выкупает 5–10% акций в год, EPS растёт быстрее Net Income, но это не growth, это buyback. Я реагирую так: смотрю изменение Outstanding Shares, сравниваю EPS Growth vs Net Income Growth, проверяю FCF / Buyback. Если EPS растёт из-за buyback, а Revenue стагнирует — это иллюзия.
Я это объясняю ученикам, когда проходим Shareholders' Equity на английском: «Treasury Stock — это buyback. Если EPS растёт из-за него, а Revenue стагнирует, это не growth, это иллюзия». Те, кто слушает, видят разницу между organic growth и buyback-driven EPS.
More anon
Английский для взрослых. Частная практика
Подписка — на Sponsr
Канал на MAX
#БАЗАРразбор #английскийдляфинансов #TreasuryStock #buyback #EPS
Удалите приложения брокеров с главного экрана. Перестаньте проверять баланс портфеля каждые 15 минут. Это только выжигает нервы.
Имейте план до покупки. Заранее решите, при каком падении вы будете докупать актив, а при каком росте — фиксировать прибыль.
Воспринимайте просадки как распродажу. Если ваш любимый магазин объявит скидки 30%, вы побежите покупать, а не выбрасывать старые вещи. На бирже это работает так же.
Резюме для инвестора: Рынок — это инструмент перераспределения денег от нетерпеливых к терпеливым. Будьте терпеливыми.
📊 Выездная налоговая проверка (ВНП) - самая серьёзная форма налогового контроля, выражение высшей формы недоверия фискальных органов к налогоплательщику. Перед ВНП инспекция проводит камеральную проверку, предпроверочный анализ и даже иногда предлагает доплатить налоги добровольно. С ВНП приходят только после отказа или игнорирования.
🏠 Формально проверка проходит на территории налогоплательщика. Но у нас ИП в основном зарегистрированы в своих квартирах, поэтому действуют другие нормы - доступ в жилое помещение против воли проживающих запрещён (п. 5 ст. 91 НК РФ). ИП, зарегистрированный в квартире, в этом случае подаёт заявление об отсутствии помещения для проведения ВНП, и проверку проводят в инспекции.
📁 Основной инструмент проверки - требование о представлении документов: договоры, акты, КУДиР, выписки, первичка по расходам, при НДС - счета-фактуры. Срок реакции налогоплательщика - 10 рабочих дней (можно продлить по заявлению). Параллельно документы могут запрашивать у контрагентов проверяемого, собирать банковские выписки, а также вызывать на допросы.
💻 А если ЭДО? Электронные документы отправляются по требованию ФНС через ТКС. При этом налоговая и так видит движение по всем счетам. По сути, проверка сверяет документы налогоплательщика с тем, что налоговая уже знает.
🎯 Для ИП на УСН с арендным бизнесом проверяют полноту доходов, обоснованность расходов, сделки со взаимозависимыми лицами и дробление бизнеса через родственников. Новый фокус - НДС. С 2026 года освобождение действует только при доходе до ₽20 млн, этот порог заморожен до 2029 года. При доходе выше порога НДС платят по ставке 5% или 7% без вычетов либо 22% с вычетами, обязанность возникает со следующего месяца после превышения.
⏱️ Глубина проверки - три года, предшествующих году решения. С 2026 года к ним добавляются завершённые периоды текущего года, то есть кварталы по НДС. Срок проверки - два месяца с продлением до четырёх, в исключительных случаях до шести. После справки о завершении у инспекции два месяца на акт, у налогоплательщика - месяц на возражения.
🤖 А вот для ИП на АУСН выездные проверки законом по общему правилу не предусмотрены. Можно выдохнуть (наверное).
🛡️ Критерии отбора жертв ВНП налоговая публикует открыто (приказ № ММ-3-06/333@): налоговая нагрузка ниже среднеотраслевой, периодическое приближение к лимитам спецрежима и т.д.
💵 Выездная проверка для ФНС процедура дорогая: группа инспекторов работает месяцами. Поэтому её назначают, когда потенциальные доначисления оправдывают затраты. Ради ₽2-5 млн. доначисления ВНП скорее всего не назначат. Мелкие расхождения закрывают камеральными проверками, требованиями пояснений и приглашениями на комиссию. А вот если речь идёт о десятках и сотнях миллионов рублей доначислений - тогда да, это имеет смысл для ФНС.
💡Сейчас распространяются слухи о том, что ВНП будут назначать уже от ₽5 млн доначислений - но это пока только слухи.
✅ Прохождение ВНП практически всегда заканчивается печально для налогоплательщика. По данным ФНС, в 2025 году прошло около 5,4 тыс. таких проверок, нарушения нашли в 98% случаев, средний размер доначислений составил ₽105,4 млн. Так что если вам назначили ВНП готовиться стоит к худшему.
👍 Спасибо, Кэп
🔥 Главное, чтобы не привело к камеральному заключению на Х лет...
👀 Как выключить ВНП?
💬Дубль в MAX (на всякий)
Как составить портрет ЦА за 5 минут: простой шаблон
Не нужно сложных исследований — начните с базового шаблона. Всего 5 пунктов:
Возраст и статус. Кто ваш клиент: студент, молодая мама, топ‑менеджер?
Боли. Что мешает прямо сейчас: нехватка времени, страх ошибиться, ограниченный бюджет?
Цели. Чего хочет добиться: сэкономить, ускорить процесс, выглядеть профессионально?
Любимые площадки. Где проводит время: ВК, Telegram, YouTube, офлайн‑мероприятия?
Язык общения. Какой тон ближе: дружеский, экспертный, лаконичный?
Пример: молодая мама 28–35 лет. Боль — не хватает времени на готовку. Цель — кормить семью полезно и быстро. Площадки — паблики ВК и чаты в Telegram. Язык — простой, без сложных терминов: «готово за 20 минут», «можно с ребёнком на руках».
Попробуйте заполнить такой шаблон для своего продукта — и сразу станет понятнее, о чём писать в постах. Делитесь в комментариях, кто ваша ЦА.
Самый простой бизнес в мире — перепродажа. Не нужно изобретать продукт, вкладывать миллионы и годами строить бренд. Нужно одно: найти вещь дешевле, чем её готовы купить другие. Авито для этого — идеальная площадка.
Почему это работает
На Авито полно людей, которым нужно срочно продать. Переезд, долги, надоело, купил не то. Они ставят цену ниже рынка, лишь бы быстрее. А рядом — люди, которые эту же вещь ищут и готовы заплатить нормально. Ваша задача — оказаться между ними.
Как это делать по шагам
Выберите одну категорию. Не хватайте всё подряд. Инструменты, детские коляски, велосипеды, бытовая техника, телефоны, книги, рыбацкие снасти. Одна ниша — вы начинаете понимать цены.
Изучите цены. Смотрите, за сколько продают похожие вещи. Запоминайте вилку: дешёво, средне, дорого. Через неделю вы будете видеть выгодное объявление за секунду.
Ищите то, что недооценили. Ключевые слова: «срочно», «переезд», «торг», «отдам», «не работает, но». Часто вещь стоит копейки только потому, что продавец не знает её реальной цены.
Покупайте только то, что сможете продать. Не берите хлам «на всякий случай». Если не понимаете, как и кому это продать, — проходите мимо.
Приводите товар в порядок. Помыть, почистить, заменить ремешок, сделать нормальные фото. Простое фото на светлом фоне поднимает цену на 20–30%.
Продавайте там, где ищут. То же Авито, а ещё тематические группы, барахолки, маркетплейсы. Пишите честно, показывайте реальные фото, отвечайте быстро.
Считайте деньги. Цена покупки + дорога + мелкий ремонт + комиссия. Всё, что выше — ваша прибыль. Если навар меньше 30%, браться обычно не стоит.
Главные правила новичка
Не вкладывайте больше, чем готовы потерять.
Не покупайте без проверки: встреча, осмотр, тест.
Не гонитесь за одной большой сделкой — делайте много маленьких.
Репутация важнее одной прибыли. Обманутый покупатель закроет вам площадку.
Что в итоге
Это не схема на миллион за месяц. Это школа бизнеса за свои деньги. Вы учитесь торговаться, видеть цену, общаться с людьми, считать прибыль. Многие потом вырастают из перепродажи в свой магазин, бренд или оптовую торговлю.
Начните с одной вещи. Купите дешевле — продайте дороже. Всё остальное приложится.
⚠️ Красные флаги липового брокера — сразу закрывайте вкладку: - «Гарантируем 30–100% годовых» — в легальном сегменте таких обещаний не дают: высокая доходность = высокий риск, ЦБ прямо запрещает гарантировать доход по ценным бумагам. - «Срочно вносите депозит — предложение только сегодня» — давление на эмоции = признак мошенничества. - Нет лицензии Банка России или она не бьётся в реестре ЦБ — это обязательное условие для работы брокера в РФ. - Перевод на карту физлица, электронный кошелёк, криптовалюту — легальные брокеры принимают платежи строго на расчётный счёт юрлица. - Сайт без реквизитов, контактов, юрлица, либо домен зарегистрирован 1–2 месяца назад — повод проверить компанию в базе ФНС. 📜 Что говорит современное законодательство: - Деятельность брокеров регулируется ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и ФЗ № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Брокер обязан иметь лицензию ЦБ и раскрывать отчётность. - Инвестор защищён через сегрегированные счета: деньги клиентов хранятся отдельно от средств брокера, что снижает риск потери при банкротстве компании. - С 2021 года действует категоризация инвесторов: для доступа к сложным инструментам (фьючерсы, опционы, иностранные акции) требуется тестирование. Это барьер от рискованных вложений для новичков. 🛡 Как обезопасить себя: 1. Проверить лицензию на сайте Банка России (cbr.ru) в разделе «Реестры». 2. Убедиться, что компания есть в реестре ФНС и не находится в стадии ликвидации. 3. Изучить тарифы: скрытые комиссии и «плата за вход» — повод отказаться. 4. Не переходить по ссылкам из мессенджеров и писем — заходить на сайт брокера вручную. 5. Использовать только официальные приложения. 📉 Подводные камни, о которых молчат: - Валютный риск: покупка иностранных акций может обернуться убытком из‑за колебаний курса. - Ликвидность: «дешёвые» акции малоизвестных компаний бывает невозможно продать по рыночной цене. - Налоги: доход от инвестиций облагается НДФЛ (13/15%), а при работе с иностранными брокерами возможны двойные налоги... 🔮 Что ждёт инвесторов в ближайшем будущем: - Рост роли ИИ в анализе рынка: алгоритмы будут помогать в подборе инструментов, но не заменят фундаментальный анализ. - Ужесточение контроля за иностранными активами: возможны новые ограничения на покупку бумаг недружественных стран. - Развитие цифровых финансовых активов (ЦФА) и токенизированных инструментов — это новый сегмент с высокой доходностью и рисками. 💬 А вы сталкивались с подозрительными предложениями от «брокеров»? Поделитесь в комментариях — разберём кейсы вместе! #Инвестиции #Финансы #Безопасность #ЦБРФ #ФондовыйРынок
Как не спутать тренд с боковиком
Самая частая ошибка новичка: увидеть коридор и решить, что это тренд. Или наоборот — принять откат за разворот.
Давай разберёмся, как отличать одно от другого. Просто и наглядно.
📈 Как выглядит тренд
Восходящий:
— максимумы растут
— минимумы растут
— цена идёт по ступенькам
Нисходящий:
— максимумы падают
— минимумы падают
— цена спускается по ступенькам
Главный признак: структура направленная. Каждое следующее движение продолжает предыдущее.
➡️ Как выглядит боковик
— максимумы на одном уровне
— минимумы на одном уровне
— цена ходит туда-сюда в одном коридоре
Главный признак: структура ненаправленная. Цена не делает новых максимумов или минимумов.
🔍 Три признака, что тренд закончился и начался боковик
1. Цена перестала делать новые максимумы (или минимумы)
Был рост. Каждый максимум был выше. А теперь — максимумы на одном уровне. Это первый звонок.
2. Откаты стали глубокими и долгими
В тренде откаты короткие. Цена быстро возвращается. В боковике — цена может болтаться в коридоре неделями.
3. Объёмы упали
В тренде объёмы растут на импульсе. В боковике — затихают. Рынок «остыл».
⚠️ Главная ловушка
Откат в тренде легко принять за начало боковика.
Цена росла, потом упала на 10% — и ты думаешь: «Всё, тренд сломан, начался коридор».
А на самом деле это просто коррекция. Тренд жив, пока структура не нарушена.
Как проверить:
— тренд сломан, если появился новый минимум ниже предыдущего
— тренд жив, если цена откатилась, но удержала предыдущий минимум
💡 Лайфхак: смотри на старший таймфрейм
Если на дневном графике непонятно — тренд или боковик — открой недельный.
На старшем таймфрейме структура видна чётче. Шум уходит, остаётся главное.
📌 Итог
✅ Тренд — направленная структура: максимумы и минимумы растут или падают
✅ Боковик — цена ходит в коридоре
✅ Три признака боковика: нет новых экстремумов, глубокие откаты, низкие объёмы
✅ Откат в тренде — не боковик. Смотри на структуру
✅ Не уверен — открой старший таймфрейм
Сохрани пост — пригодится. 📚
Три стадии инвестора на фондовом рынке: на какой находитесь вы?
В сентябре я рассказывал про Максима, моего ученика, который приходил ко мне на подкаст.
Этим летом он написал в чат клуба выпускников очень точный комментарий. Выделил 3 этапа становления инвестора и каждому подобрал аналог из финансовой отчётности.
Всем привет! Я создал каналы на Ютубе, ВК и Дзене куда теперь буду регулярно выкладывать короткие видео и периодически полноценные длинные видео.
Но в отличии от БАЗАРа контент на этих каналах будет для совсем новичков, причем даже не в инвестициях, а для новичков в финансовой грамотности вообще. Начнем с самого-самого начала пути в финансах.
В первом видео я рассказал о себе, своем подходе и конечно же своих результатах и достижениях. Приятного просмотра!
На этом же канале, как и прежде я буду публиковать только инвестиционные более сложные и глубокие посты.
ССЫЛКИ
ВК: https://vkvideo.ru/video-234306163_456239017
Ютуб: https://youtu.be/BFJbTZ0C52E?si=dIn8CBxIko-Wc0e8
Дзен: https://dzen.ru/video/watch/6ac6424a1d4a5843e5ad8911?share_to=link
Представьте условную ситуацию: вы купили старый склад, вложили миллион в ремонт, продали втридорога. А потом бежите к налоговому консультанту: «Евгений, а сколько мы теперь должны государству?».
Знакомо? Так делает 99% бизнеса. Сначала сделка, потом паника.
А теперь другой подход. Сначала вопрос: «Как должна выглядеть сделка, чтобы после всех налогов у нас остались деньги на следующий проект?». Это не магия, это налоговый инжиниринг. Именно так действовал Дональд Трамп. Уберём политику, посмотрим на цифры.
Финансовый риск: работать в ноль
В 1970-х Трамп брался за умирающий отель Commodore в Нью-Йорке. Но сначала он добился 40-летней налоговой льготы (tax abatement). Позже он прямо сказал: без неё проект Grand Hyatt «никогда не был бы построен».
Риск для нас очевиден: если не заложить налоговую модель до договора, можно работать в ноль, отдавая весь свободный денежный поток в бюджет.
Неожиданный нюанс: $750 налога
В 2016 году мир облетела новость: Трамп заплатил всего $750 федерального подоходного налога. Обыватель возмутился, а налоговый консультант кивнул. Почему?
Богатство, денежный поток и налогооблагаемая прибыль — это три разные вселенные. Недвижимость дорожает, но одновременно создаёт огромные амортизационные расходы. Плюс проценты по кредитам. В 1995 году у него фигурировал убыток в $916 млн. Фундаментальный принцип: убыток сегодня — это законная экономия завтра.
Как это работает в России (2026 год)
Копировать схемы США бессмысленно, но принцип универсален. Что говорит закон (именно действующий закон, а не слухи или законопроекты):
Перенос убытков (ст. 283 НК РФ). Если бизнес ушёл в минус, вы вправе уменьшить налог на прибыль будущих периодов на эту сумму (срок переноса — до 10 лет). Важный нюанс: уменьшить базу текущего года можно не более чем на 50% (п. 2.1 ст. 283 НК РФ).
Граница оптимизации (ст. 54.1 НК РФ). Она запрещает уменьшать налог, если единственной целью сделки была неуплата налога или сведения об операциях искажены. Создать фирму-однодневку для вывода денег — это прямой риск ст. 199 УК РФ. А вот законное использование региональных льгот или амортизационной премии — ваш легальный бизнес-инструмент.
Конкретные действия: что сделать уже сегодня
Меняйте порядок. Считайте режим налогообложения, структуру владения и льготы ДО подписания договора.
Фиксируйте деловую цель. В документах должно быть понятно, ЗАЧЕМ вы это делаете, кроме фразы «сэкономить».
Сделайте ревизию убытков. Проверьте, правильно ли вы их переносите с учётом актуального 50%-ного лимита.
Вопрос для обсуждения:
А вы когда-нибудь считали налоговые последствия сделки ДО того, как подписали договор, или тоже узнаёте о налогах постфактум из платёжки? Пишите в комментарии, разберём самые жизненные случаи.
Хотите, чтобы налоговая модель работала на вас, а не против вас? Приходите на консультацию. Спокойно, без давления и пустых гарантий, мы разберём именно вашу ситуацию:
👉 https://taplink.cc/nalogpro
Глубже механизмы льгот, переноса убытков и реальные кейсы я разобрал в книге «Уроки налоговой оптимизации от миллиардера и президента». Официальный магазин:
📘 https://booksivkov.ru/
Комплексные налоговые решения для вашего бизнеса ищите здесь:
💼 https://sivkovtax.ru/
Евгений Сивков (sivkov.biz), кандидат экономических наук, налоговый консультант
Забудь на минуту о том, куда пойдёт цена нефти или золота 🤔
Представь, что вместо одной ставки на золото ты создаёшь пару из двух контрактов. Золото и серебро оба драгметаллы, часто идут в одну сторону, но с разной амплитудой. Ты не ставишь на рост золота в абсолюте, ты ставишь на то, что золото обгонит серебро или наоборот. Рынок может падать, а твой спред приносит прибыль, если соотношение меняется в твою пользу 🔄
Главная прелесть в том, что системный рыночный риск почти исчезает. Когда весь рынок лихорадит, оба контракта двигаются в одном направлении, а позиция по одному хеджирует позицию по другому. Остаётся только та самая разница, которую ты и торгуешь. Риска нет вообще не бывает, есть риск изменения самого соотношения, и он может быть волатильным ⚠️
На Московской бирже такие конструкции строятся просто. Берёшь фьючерс на золото и на серебро, смотришь историческое соотношение их цен. Обычно оно колеблется в коридоре. Когда соотношение улетает к верхней границе, продаёшь золото и покупаешь серебро, ожидая возврата к среднему. Когда проваливается вниз — наоборот. Плечо на срочном рынке позволяет держать обе позиции с небольшим гарантийным обеспечением 💡
Такая торговля меньше зависит от новостей, которые двигают весь рынок. Решения центробанков, геополитика, инфляция бьют по обоим активам примерно одинаково, а спред остаётся стабильнее. Тебе не нужно прогнозировать курс доллара или нефть, ты работаешь с внутренней логикой пары 📊
Но не думай, что это беспроигрышная схема. Соотношения могут уходить в длительный тренд, и средневозврат начнёт жечь депозит. Поэтому нужен строгий риск-менеджмент. Смотри на спецификации контрактов, шаг цены и стоимость пункта, чтобы выровнять номиналы позиций. Иначе одна сторона окажется в два раза больше другой 🧮
Кроме золота и серебра, можно строить спреды между валютами, например доллар-рубль против евро-рубль, или между разными индексами одной площадки. Главное — найти два актива с понятной связью, которая иногда ломается, но восстанавливается. Такие перекосы и ловит спредовый трейдер 🎯
Посмотри на срочный рынок не как на казино с угадыванием направления, а как на конструктор взаимосвязанных инструментов. Межтоварные спреды снижают зависимость от рыночного шума и делают торговлю осознаннее. Если хочешь глубже разбираться в таких конструкциях, заглядывай в мой профиль на БАЗАР, задавай вопросы в комментариях. Поставь реакции и подписывайся, чтобы не пропустить следующие разборы срочного рынка 🚀
Сегодня на Мосбирже наторговали на 41,6 млрд ₽. Из этой суммы 15,79 млрд ₽ — это обороты всего пяти бумаг: $LKOH, $SBER, $OZON, $VTBR и $T. Доля — 37,9% от всего рынка.
Это и есть риск концентрации в чистом виде: когда судьба всего торгового дня зависит не от сотен компаний, а от нескольких имён. Остальные бумаги из 429 торговавшихся делят между собой меньше двух третей оборота.
Разброс внутри этой пятёрки тоже показателен. $ЛУКОЙЛ взял больше всех — 4,6 млрд ₽ оборота при росте на 1,64%. $Сбербанк — 3,82 млрд ₽ почти без движения, +0,56%. А $ВТБ наторговал 2,51 млрд ₽, хотя закрылся в минусе на 0,63%.
Это ключевой момент: большой оборот не значит рост. $ВТБ и $Озон оба входят в число самых оборотистых бумаг дня, но один упал, другой вырос на 2,07%. Деньги двигались активно в обе стороны, а не только туда, где прибыль.
Для индекса Мосбиржи это значит, что его дневное движение на +0,62% формируют в первую очередь эти крупные бумаги, а не общая картина по рынку. При этом выросло 294 бумаги, упало 107 — большинство в плюсе, но именно пятёрка самых оборотистых определяет, насколько заметно это будет в деньгах.
Почему именно эти пять бумаг оказались в топе по обороту сегодня — из данных не видно, но сам факт концентрации говорит о структуре рынка: ликвидность в России традиционно сосредоточена в узком круге крупных имён, и сегодняшний день это лишь подтверждает.
Если держать в портфеле только эти пять бумаг, движение индекса будет чувствоваться почти напрямую. Если портфель размазан по десяткам менее оборотистых акций, индекс и личный результат могут расходиться куда сильнее.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Берем ручки и начинаем ставить галочки напротив следующих пунктов. Если соберете 1 или 2, то это можно списать на случайность, головную боль, сложности общения или ошибки мышления и отказываться от занятий не стоит. Но если повторяющихся пунктов гораздо больше, то это сигнал присмотреться к своему выбору. Итак, ваш репетитор...
1. Обещает свободный английский за пару месяцев
Прогресс зависит не от месяцев, а от стартового уровня, целей, регулярности занятий. Помимо этого, у нас у всех разное умение запоминать, держать внимание на одном, контролировать себя и свою обучаемость. А если мы добавим дислексию, СДВГ, нарушения речи вроде заикания, то какие тут пару месяцев? В ранние годы моего преподавания мне пару месяцев требовалось, чтобы определить, что у человека дислексия. Хороший специалист скорее объяснит, чего реально достичь за конкретный срок. "Чего реально достичь" = цель, и об этом в пункте 2 ( а вообще, все дальнейшие пункты будут созависеть с пунктом 2).
2. Не спрашивает о ваших целях
Английский для переезда, работы, путешествий и экзамена — разные задачи. Переезд, работа, путешествия и экзамен делятся дальше на подзадачи. Каждая подзадача состоит из мелких пунктов. Например, одна моя ученица мигрировала в США. Мы выстраивали занятия в соответствии с ведущей целью на данный момент, вот с чего мы начинали:
