#ванговать_не_мешки_ворочать — посты и обсуждения

СберИнвестиции обновили свои рекомендации по самым перспективным акциям после знакомства с проектом бюджета.

Главный сюрприз — идея нового налога на дополнительные доходы для отдельных горно-металлургических компаний. Обсуждаемая ставка — 30% от дополнительного дохода, полученного в 2026 году за счёт роста мировых цен в рублях относительно 2025-го. Пока это только предложение, и конкретные параметры ещё могут поменяться.

Поэтому:

❌ Норникель $GMKN — из топа убрали.
Логика простая: дополнительный налог = меньше свободного денежного потока = потенциально меньше возможностей для роста дивидендов. А мы ведь только-только начали снова вспоминать, что Норникель когда-то был вполне себе дивидендной историей.

❌ Русал $RUAL — следом за Норникелем.
Сам Русал дивиденды сейчас не платит, зато владеет крупным пакетом Норникеля. Соответственно, если у Норникеля денег на выплаты станет меньше, Русалу от этого тоже веселее не станет.

❌ Роснефть $ROSN — тут уже без налоговой драмы.
В СберИнвестициях просто посчитали, что потенциал роста бумаги сейчас небольшой.

✔️ А вместо неё в подборку заехал ЛУКОЙЛ $LKOH

У него аналитики Сбера видят больший апсайд плюс рассчитывают на поддержку котировок ожиданиями дивидендов в конце года. Целевая цена в обновлённой подборке — 7100 рублей.

В общем, интересная у нас теперь аналитика российского рынка. Раньше смотрели отчётность, EBITDA, долговую нагрузку, цены на сырьё. Теперь сначала читаем проект бюджета, а потом уже все остальное. Потому что иногда одна новая строка в Налоговом кодексе способна довольно быстро изменить инвестиционную привлекательность целого сектора.

А полный список перспективных акций ( по версии Сберинвестиций) теперь выглядит так:

#новости #идея #новичкам #прогноз #ванговать_не_мешки_ворочать

В последний год я практически перестала торговать акции. Потихоньку докупаю облигации в пенсионерский портфель, а вся активная торговля у меня сосредоточена на фьючерсах. Металлы, нефть, курс доллара..

Вдруг кто-то из вас, зная статистику, что последние 20 лет в августе традиционно курс доллара вырастает, фокусировался в августе именно на этом активе $SiU6 $SiZ6 – тогда мои размышления относительно курса могут быть вам полезны. Рубрика #причиняюпользу снова в деле.

Долго думала сама, а потом еще Chat GPT попросила о прогнозах. Смотрите что у нас с ним на двоих получилось.

До экспирации фьючерса Si-9.26 $SiU6 осталось совсем немного — 17 сентября. И сейчас ситуация интересная: сам фьючерс торгуется примерно в районе 85 000, (сейчас уже 84100), официальный курс доллара — около 85,46 руб. То есть рынок фактически говорит: сильного движения до экспирации пока никто не ждёт.

Но факторов, способных качнуть Si в обе стороны, хватает.

У Chat GPT базовый сценарий на экспирацию выглядит так: 84 500–86 000 пунктов(нормальный разбег, да?) , наиболее вероятная зона — 85 000–85 500. Я скорее ставлю на боковик с небольшим уклоном вниз, чем на поход доллара обратно к 88–90 рублям. #ванговать_не_мешки_ворочать

❓Что сейчас играет за снижение Si и укрепление рубля? Тут все просто:
• 1.
Brent держится около $100 за баррель. Для российского валютного рынка это очень серьёзная поддержка: чем выше экспортная выручка, тем больше потенциальное предложение валюты.
• 2.
Ставка ЦБ остаётся высокой — 14%. Это поддерживает рубль сразу с двух сторон: делает рублёвые инструменты привлекательнее и одновременно давит на импорт через дорогой кредит.
• 3.
Снизился объём чистых покупок валюты государством. Это тоже уменьшает давление на рубль.
• 4.
Геополитический фактор: любые признаки деэскалации или возобновления переговоров обычно быстро снимают часть премии за риск из курса доллара.
📌Но есть и аргументы за рост .

• 🔹1.
Главный ближайший триггер — заседание ЦБ 11 сентября. Если рынок увидит неожиданно мягкое решение или намёк на более быстрое снижение ставки, Si вполне может снова сходить к 86 500–87 500. Я в этом очень сильно сомневаюсь, но если такое случится – возражать не буду).
• 🔹2.
Остаются структурные проблемы валютного рынка: высокий импорт, бюджетный дефицит, государственные покупки валюты и риск новых санкций.
• 🔹3.
Геополитика, как мы это уже видели раньше, способна за один день сделать бессмысленными практически любые технические прогнозы.
Поэтому сейчас я бы смотрела на два ключевых уровня:
-ниже 84 800–85 000 — открывается дорога в район 83 000–84 000 (вот, собственно, сейчас мы здесь)
-выше 86 500 — возрастает шанс увидеть 87 500 и выше (учитывая, что я в лонге, хотелось бы прийти сюда). Прямо жирным выделила, чтобы в Небесной канцелярии мой запрос учли.
Хотя моя текущая точечная оценка на экспирацию ≈ 85 200 пунктов.

Но самое интересное будет уже после решения ЦБ 11 сентября. Там до экспирации останется буквально несколько торговых дней, и прогноз можно будет сузить значительно точнее.
Так что скоро проверим, кто окажется сильнее: нефть по $100 и высокая ставка или бюджетный дефицит, импорт и геополитика.

Делиться своими прогнозами можно в комментариями. Если угадаете точную цифру на момент экспирации (ставки принимаю до заседания ЦБ по ставке) – отправлю какой-нибудь приз, мамой клянусь)

#прогноз #доллар #новичкам #конкурс #базар #базарразбор

Глобально хороших событий на нашем фондовом рынке давно не было. К неприятным мы уже привыкли и даже регулярные дефолты ВДО не вызывают особых эмоций — ну да, очередная компания загнулась. А вот когда речь вдруг заходит про делистинг с биржи, да чтобы еще компании из первого котировального списка об этом задумывались — становится тревожно.

Сухие факты: СД группы ПИК $PIKK в понедельник будет принимать решение об уходе с биржи через выкуп акций по цене 551,4 руб за акцию. Так выглядит средняя цена за 6 месяцев. Глянула историю своих сделок по компании — последний раз я продала акции по цене 683 рубля... а было время, когда даже дивиденды с них имела. Но речь сейчас не обо мне.

Дела у всех застройщиков сейчас идут не лучшим образом. Но в ПИКе была череда решений, которые сильно дискредитировади компанию в глазах акционеров. Судите сами:
• 1. Дивиденды последний раз были в 2021 году, существующая сейчас дивполитика вообще шансы получения дивов практически обнуляет
• 2. В прошлом году собрались проводить сплит акций 100:1, что повышало цену акций до 50 тысяч рублей и делало их практически недоступными для миноритариев. Илон Маск свою Tesla $TSLA регулярно сплитует, чтобы большее количество розничных инвесторов могли купить себе кусочек компании, а ПИК собирался сделать ровно наоборот. В чем логика?
• 3. Даже когда нелогичные решения отменяют, менеджемент компании никак на связь не выходит и происходящее не комментирует. IR и PR-службы явно свой кусок хлеба не отрабатывают, поэтому в условиях неведения акции продолжают пике.
Так что можно сказать, что менеджмент компании сделал всё возможное, чтобы провести выкуп акций по максимально выгодной для себя цене. Фактически менеджмент получает качественный актив с существенным дисконтом, одновременно подталкивая миноритарных акционеров к выходу из бумаги до того, как её потенциальный рост успеет реализоваться. В результате значительная часть будущей стоимости и прибыли концентрируется у тех, кто остался — и прежде всего у самого менеджмента.

❓Я подумала вот о чем: быть публичной компанией — удовольствие недешевое. Нужно вести отчетность по МСФО, тратить деньги на аудиторов, подтверждающих эту отчетность, коммуницировать с инвесторами, объяснять решения менеджмента, соблюдать правила Мосбиржи и быть под лупой у всех. И ради чего все это? (вопрос риторический).

Поэтому подумалось мне, что ПИК своим решением о делистинге может открыть портал на выход для многих. Правда, смогут это сделать те, у кого на балансе есть деньги для выкупа акций с рынка. Конечно, #ванговать_не_мешки_ворочать , но я бы сделала ставку, что по этому пути может пойти Магнит $MGNT - он давно ходит по грани. И на отчетность забивает, и в третий эшелон скатывается, и дивиденды платить не планирует. Компания в долгах, как в шелках, но думаю, что Марафон Групп сможет найти резервы, чтобы выкупить долю акций в свободном обращении. Если, конечно такое решение будет принято.
Ну или М.Видео $MVID . Не смотря на бравурные заявления Бакальчука, дела у компании идут хреновато. Какой им смысл дальше быть на бирже? Деньги можно привлекать через облигации, а акции — лишний геморрой.

Или CarMoney и Whoosh $WUSH -тоже видятся мне реальными кандидатами на делистинг.
Но надеюсь, что мои прогнозы ошибочны. Поживем- увидим.

Берегите себя!

#новости #базар #делистинг #застройщики #новичкам

Прямо сегодня один сплошной позитив на рынке, даже 2600 перешагнули.

Сразу две компании резко растут на фоне новостей о сделке между ними -»Лента» $LENT выкупает 100% долей в гипермаркете «Окей» $OKEY .

Лента растет на 4%, а Окей, который таким образом избавляется от своего неприбыльного актива — аж на 9%.

Какова цена сделки, каким образом Лента будет более 70 гиперов интегрировать в свою сеть, чего ждать покупателям — пока это вопросы без ответа. Но то, что в ближайшее время аналитики пересмотрят свои рекомендации по Ленте — тут даже к бабке не ходи #ванговать_не_мешки_ворочать . Глядишь, и до дивидендов у нее доживем в следующем году. Ну и помним, что продуктовый ритейл - это защитный актив в самые тяжелые времена, уж хлеб с молоком люди при любой инфляции и любой власти в стране будут покупать каждый день.

Не ИИР.

#новости #пульс #ритейл

Набсовет Сбербанка $SBER $SBERP порекомендовал сегодня выплатить акционерам дивиденды в размере 37,64 рубля на акцию.

А вот если бы вы меня читали регулярно, то знали бы, что ровно 3 месяца назад — 21 января https://finbazar.ru/post/437238-kakuyu-polzu-mozhno-izvlech-iz-otchetov-emitentov после отчета РСБУ я уже рассчитала возможные дивиденды. Правда, я писала, что для точности нужно дождаться МСФО, потому как цифра немного скорректируется.

Тем не менее, мой прогноз — 37.4 рубля на акцию отличается от рекомендаций Набсовета Сбера — всего на какие-то полпроцента. Ну #яжеговорила !

С момента написания того поста акции Сбера выросли на 5.57% (пруфы видно по тикерам). И если бы вы купили акции в январе, то получили бы дивдоходность 12,34%. Если покупать сейчас , цифра будет немного меньше -11,68% .

И какие еще Вам нужны аргументы, чтобы подписаться на меня?

Ну и сразу внесите в свой календарь следующие даты : ВОСА пройдет 30 июня, дивотсечка — 20 июля.

#дивиденды #прогноз #сбер #новости #пульс #ванговать_не_мешки_ворочать #расту_сбазар