#машиностроение — посты и обсуждения

Акции GE Vernova ($GEV) сейчас оцениваются рынком как технологический стартап с P/E выше 25х на фоне ИИ-бума. Но оправдана ли премия? 

Да, бэклог в $176 млрд впечатляет. Но стоит учесть два фактора: убыточный ветряной сегмент и планы Илона Маска по строительству собственного литейного завода в Техасе для борьбы с дефицитом турбин. 

Появление альтернативных игроков после 2028 года может лишить компанию ценовой силы. Как думаете, хайп вокруг дата-центров удержит цену?

#GEV #промышленность #машиностроение

Caterpillar выдал отчет, от которого аналитики Уолл-стрит слегка присели. Выручка впервые в истории компании перевалила за $20 млрд — при том, что акция и без этого отчета чувствовала себя прекрасно. Вот в чем загвоздка.

## Экономика охраны и курьеров: куда исчезло российское машиностроение

Реальный сектор в РФ продолжает сжиматься. За последние 26 лет число занятых в машиностроении сократилось в 10 раз. Сейчас на всю страну осталось всего **440 тысяч специалистов**.

Для сравнения: сектор услуг (курьеры и охрана) аккумулирует более **1,5 млн человек**. Мы построили экономику, где охранять и доставлять выгоднее и проще, чем производить. Это перекос в сторону низкопроизводительного труда, который тормозит всё остальное.

### Энергетический тупик Бизнесу невыгодно строить заводы. Анализ тарифов показывает абсурдную картину: внутренние цены на электроэнергию по паритету покупательной способности на 80% выше, чем в США. Топливо дороже в два раза. При таких издержках капитальные инвестиции не окупаются. Россия занимает 51-е место в глобальном рейтинге эффективности инвестиций. Деньги идут туда, где дешевле ресурсы и меньше рисков.

### Демографическое давление Ситуацию усугубляет кадровая яма. Естественная убыль населения — 600 тысяч человек в год. На фоне дефицита инженеров мы получаем армию курьеров, которые не создают добавочную стоимость. Это структурная деградация: старые заводы закрываются, а новые не появляются из-за заградительных тарифов и отсутствия людей.

**Вывод**: Без радикального пересмотра стоимости ресурсов для промышленности и реформы рынка труда мы продолжим терять позиции. Машиностроение — это база суверенитета, а не строчка в отчете.

#Финбазар #ЭкономикаРФ #Промышленность #Инвестиции #Кризис #Машиностроение

Если разбор был полезен — повышайте репутацию. Ваша поддержка помогает нам вытаскивать на свет реальные цифры.

Директор по корпоративным финансам Группы Синара Владимир Потатуев обсудил с Игорем Шимко из NZT_Rusfond_official , как Синара-Транспортные Машины проходит продолжительный период жесткой денежно-кредитной политики и как выглядит стратегия компании.

Мы обсудили:

🔘 как устроена экономика бизнеса в условиях высокой ставки;

🔘 на чем сегодня зарабатывает компания;

🔘 как финансируются крупные проекты и модернизация;

🔘 каким образом выстраивается стратегия, когда турбулентность стала новой нормой;

🔘 и что происходит с инвестиционной активностью в отрасли, от которой зависит логистика страны.

Посмотреть эфир полностью можно по ссылке

Ваша #синаратранспортныемашины #стм #машиностроение #всм #эфир #шимко #операционныерезультаты #инвестиции #бизнес #финансы #облигации #идея

$RU000A103G00 $RU000A105M91 $RU000A1082Y8 $RU000A10B2X0

1️⃣ ВТБ $VTBR планирует в феврале определить позицию по дивидендам за 2025 год.

Банк ждёт раскрытия годовой отчетности по МСФО — обычно это февраль, после чего менеджмент сформирует рекомендации.

Подготовка к собранию акционеров идёт до 30 июня и включает набсовет и директивы.

За 2024 год ВТБ выплатил рекордные дивиденды — 275,75 млрд ₽, это 50% прибыли по МСФО.

Банк намерен сделать выплаты регулярными и рассчитывает заработать около 500 млрд ₽ в 2025 году.

2️⃣ Отгрузку нефти с ВПУ-2 КТК остановили после атаки безэкипажных катеров.

"Транснефть" $TRNFP , представляющая интересы российского акционера в КТК, заявила, что один из причалов получил критические повреждения и его эксплуатация невозможна.

Компания подчеркнула, что благодаря системам безопасности и действиям персонала разлива нефти не произошло.

Сейчас КТК использует для отгрузки только ВПУ-1.

"Транснефть" назвала произошедшее недопустимой атакой на международную инфраструктуру, через которую проходит 84% экспортной нефти Казахстана.

В консорциуме считают инцидент попыткой давления в геополитических интересах и требуют расследования.

КТК изначально планировал заменить ВПУ-1 и ВПУ-2 в 2026 году, новые причалы уже достраиваются в Дубае.

3️⃣ "Русгидро" $HYDR пока не получила решение о сроках моратория на дивиденды.

Компания говорит, что известно только решение разрешить более свободное ценообразование на электроэнергию ГЭС на Дальнем Востоке, но других решений нет.

Мораторий обсуждается ещё с ВЭФ: Минэнерго и правительство в целом поддерживают идею продлить запрет на дивиденды, возможно до 2028 года.

Причина — тяжёлое финансовое положение и высокая закредитованность.

Сейчас власти оценивают неликвидные активы компании и готовят меры поддержки.

4️⃣ "Ростелеком" $RTKM планирует выйти на выручку выше 1 трлн ₽ в 2027 году.

Компания говорит, что в 2025 году точно останется прибыльной.

Выручка и EBITDA растут, но процентные расходы давят на итоговую прибыль.

По словам Осеевского, в 2026 году компания почти дойдет до триллиона, а в 2027 году точно его превысит.

За январь–сентябрь чистая прибыль по МСФО снизилась на 4,2% до 18,5 млрд ₽.

Выручка за девять месяцев выросла на 10% до 602,3 млрд ₽, в третьем квартале — на 8% до 208,7 млрд ₽.

5️⃣ Путин наградил коллектив ЛУКОЙЛа $LKOH орденом "За доблестный труд" за вклад в развитие ТЭК.

Дополнительные награды получили "Лукойл-Транс" и несколько региональных подразделений.

Награждение происходит на фоне санкций США, из-за которых компания распродаёт зарубежные активы.

Москва считает санкции незаконными и подчёркивает необходимость соблюдать права ЛУКОЙЛа.

6️⃣ Путин присвоил главе "Камаза" $KMAZ Сергею Когогину звание Героя Труда РФ.

В указе сказано, что он удостоен награды за особые заслуги и вклад в развитие российского машиностроения.

Это одно из высших званий страны, аналог Героя России, но с отличительным знаком в виде золотой звезды с гербом РФ.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #энергетика #дивиденды #нефть #технологии #машиностроение #санкции #геополитика #инфраструктура