Минфин решил собрать все яйца в одну корзину: вклады, акции и недвижимость — под один налог.

Минфин решил собрать все яйца в одну корзину: вклады, акции и недвижимость — под один налог. Кто сколько заплатит?

Разбор базар

У вас есть зарплата. Есть вклад в банке. Немного акций. Квартира, которую вы когда-нибудь продадите. До сих пор налоги на всё это считались отдельно. Зарплата — по одной шкале, инвестиции — по другой. Удобно. Понятно. Логично.

Минфин посмотрел на это и сказал: «А давайте объединим». И предложил в проекте бюджета на 2027–2029 годы слить все «пассивные» доходы — проценты по вкладам, дивиденды, прибыль от продажи акций и недвижимости — в одну налоговую базу с зарплатой. И облагать всё по общей прогрессивной шкале: от 13% до 22%.

Звучит как «давайте поселим всех родственников в одну квартиру — так дешевле». Иногда дешевле. Иногда — война за ванную. Разбираемся, кто с кем теперь живёт и кто за это заплатит.

Что было: две шкалы, два мира

До сих пор у вас было два «налоговых мира». Первый — активный. Зарплаты, премии, гонорары. Они облагались по пятиступенчатой шкале: 13% до 2,4 млн, 15% — от 2,4 до 5 млн, 18% — от 5 до 20 млн, 20% — от 20 до 50 млн, 22% — свыше 50 млн рублей в год. Чем больше зарабатываешь — тем больше отдаёшь. Логика понятная.

Второй мир — пассивный. Дивиденды, проценты по вкладам, прибыль от продажи ценных бумаг. Они жили отдельно, по своей шкале: 13% до 2,4 млн и 15% — всё, что выше. Всё. Две ступени. Максимум — 15%. Даже если вы получили 100 миллионов дивидендами — налог всё равно 15%. Зарплата — 22%, дивиденды — 15%. «Почему?» — спрашивали одни. «Потому что разные базы», — отвечали другие. «Это несправедливо», — говорили третьи. И вот Минфин решил третьих услышать.

Что будет: одна шкала на всех

Минфин предложил включить пассивные доходы в основную налоговую базу. Грубо говоря: все ваши доходы за год — зарплата + дивиденды + проценты по вкладам + прибыль от продажи акций и недвижимости — складываются в одну кучу. И от общей суммы считается налог по единой шкале от 13% до 22%.

Логика Минфина: ставка должна зависеть от размера дохода, а не от того, откуда он пришёл. Получил 10 миллионов зарплатой — плати 18%. Получил 10 миллионов дивидендами — тоже плати 18%. Почему? Потому что 10 миллионов — это 10 миллионов. Независимо от источника. Справедливо? На бумаге — да. На практике — больно. Особенно для тех, кто привык к 15%.

Шкала: как это выглядит

Вот она, новая единая шкала НДФЛ, если законопроект примут:

13% — совокупный доход до 2,4 млн рублей в год (200 тысяч в месяц)

15% — от 2,4 до 5 млн

18% — от 5 до 20 млн

20% — от 20 до 50 млн

22% — свыше 50 млн

Каждая ставка применяется только к превышению над порогом. Не к всей сумме, а к «лишнему» куску. Если вы заработали 3 миллиона — 13% платите с 2,4 млн, а 15% — с 600 тысяч. Не паникуйте: всю сумму под 15% не заберут. Только верхушку.

Кто заплатит больше: конкретные примеры

Пример 1. «Средний инвестор»

Зарплата — 150 тысяч в месяц (1,8 млн в год). Дивиденды — 1 млн. Проценты по вкладам — 300 тысяч (сверх необлагаемого лимита). Продал акции с прибылью — 500 тысяч.

Сейчас: дивиденды, проценты и прибыль от акций считаются отдельно. 1,8 млн от пассивного дохода — ставка 13%. Налог — 234 тысячи. Зарплата — тоже 13%. Налог — 234 тысячи. Итого — 468 тысяч.

По новому: всё складываем. 1,8 + 1 + 0,3 + 0,5 = 3,6 млн. Теперь 13% с 2,4 млн = 312 тысяч. Плюс 15% с 1,2 млн = 180 тысяч. Итого — 492 тысячи. Разница — 24 тысячи. Не катастрофа, но неприятно. Два раза сходить в ресторан — и нет.

Пример 2. «Крупный инвестор»

Зарплата — 5 млн в год. Дивиденды — 15 млн. Проценты по вкладам — 2 млн. Продал квартиру с прибылью — 8 млн.

Сейчас: пассивный доход — 25 млн. Налог: 13% с 2,4 млн + 15% с 22,6 млн = 312 тысяч + 3,39 млн = 3,7 млн. Зарплата: 13% с 2,4 + 15% с 1 + 18% с 1,6 = 312 + 150 + 288 = 750 тысяч. Итого — 4,45 млн.

По новому: всё вместе — 30 млн. 13% с 2,4 = 312 тысяч. 15% с 2,6 = 390 тысяч. 18% с 15 = 2,7 млн. 20% с 10 = 2 млн. Итого — 5,4 млн. Разница — 950 тысяч. Вот это уже — не ресторан. Это — машина. Ну, половина машины.

Пример 3. «Очень крупный инвестор»

Пассивный доход — 60 млн в год. Зарплаты нет (живёт на инвестиции).

Сейчас: 13% с 2,4 + 15% с 57,6 = 312 тысяч + 8,64 млн = 8,95 млн. Эффективная ставка — 14,9%.

По новому: 13% с 2,4 + 15% с 2,6 + 18% с 15 + 20% с 30 + 22% с 10 = 312 + 390 + 2,7 + 6 + 2,2 = 11,6 млн. Эффективная ставка — 19,3%. Разница — 2,65 млн в год. Вот это — уже не шутки. Это — квартира. В Москве. Ну, в Подмосковье.

Что не тронут: льготы, которые остались

Необлагаемый порог по вкладам — сохранён. Формула прежняя: 1 млн рублей, умноженный на максимальную ключевую ставку ЦБ за год. В 2027 году, если максимальная ставка 2026 года составит 16%, необлагаемый лимит — 160 тысяч рублей процентов. Всё, что сверх — облагается. Всё, что до — ваше.

Продажа недвижимости после минимального срока владения — без налога. Если вы владели квартирой 3–5 лет (в зависимости от способа приобретения) и продаёте — налога нет. Независимо от суммы. Это льгота, которую Минфин решил не трогать. Пока.

ИИС-3 — работает. Налоговый вычет на взносы — до 400 тысяч в год. Освобождение от НДФЛ на доход от операций на ИИС — до 30 млн рублей. Это ваши главные щиты. Используйте.

Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) — работает. Держали акции больше трёх лет — при продаже можно не платить налог. Но есть оговорка: при годовом доходе свыше 50 млн льгота применяться не будет. То есть мелким и средним инвесторам — можно. Крупным — извините.

Участники СВО — не затронуты. Для них сохраняется двухступенчатая шкала 13/15% с порогом 5 млн. Это — не политический вопрос. Это — факт из законопроекта.

Что тронули: ПИФы

Отдельная история — паевые инвестиционные фонды. Сейчас ПИФы не платят налог на прибыль. Налог возникает только у пайщика — при продаже паёв или получении дохода. Это позволяло капиталу годами реинвестироваться внутри фонда без налогов. Эффект «налоговой отсрочки» — одна из главных причин, почему люди покупали паи.

Минфин предложил: закрытые и интервальные ПИФы для квалифицированных инвесторов будут платить 15% налога на прибыль с пассивных доходов внутри структуры. Не дожидаясь выплат пайщику. Эффект «отсрочки» — исчезает. Для владельцев ЗПИФ это означает: капитал растёт медленнее, потому что часть каждый год уходит в бюджет.

Если мера распространится и на розничные фонды — их преимущество перед прямым владением облигаций на ИИС уменьшится. Зачем платить налог внутри фонда, если можно держать бумаги напрямую и использовать льготы?

Кого коснётся: 4 миллиона человек

Минфин сам оценил: изменения затронут около 4 млн граждан — не более 6% населения с налогооблагаемыми доходами. Это люди, чьи пассивные доходы в сочетании с активными выводят их на верхние ступени шкалы. Проще говоря: если ваш совокупный годовой доход не превышает 2,4 млн рублей — для вас ничего не меняется. Ноль. Ничего. Ставка остаётся 13%.

Если вы получаете 100 тысяч зарплаты в месяц и у вас есть вклад на 500 тысяч с процентами 15% — ваш доход от вклада 75 тысяч, что ниже необлагаемого лимита. Налога нет. И не будет. Всё как было.

Если вы получаете 300 тысяч зарплаты и 2 млн дивидендами — вот тогда начинается. Совокупный доход — 5,6 млн. Часть попадает под 18%. Раньше — не попадала. Теперь — да.

Что делать инвестору прямо сейчас

Используйте ИИС-3. Это не совет «на всякий случай». Это — конкретный инструмент, который позволяет легально уменьшить налоговую базу. 400 тысяч вычета в год — это 52 тысячи сэкономленных рублей при ставке 13%. Бесплатные деньги от государства? Нет. Но вернуть — можно.

Держите акции долго. ЛДВ — льгота за владение более трёх лет — пока работает. Если доход до 50 млн — работает полностью. Купили акции, держите три года, продаёте — налога нет. Это — ваш главный щит от новой шкалы. Используйте.

Смотрите на buyback вместо дивидендов. Компании, которые выкупают акции вместо выплаты дивидендов, — ваш друг. Дивиденды — это прямой доход, который сразу облагается налогом. Buyback — рост цены акций, который облагается только при продаже. И который можно защитить ЛДВ. Разница — в налоговой нагрузке. Дивиденды — сразу. Buyback — потом. И «потом» — лучше.

Не паникуйте и не продавайте. Законопроект ещё не прошёл Госдуму и Совет Федерации. Параметры могут измениться. Производить хаотичные распродажи портфеля «потому что налоги» — это как продавать квартиру зимой, потому что летом могут повысить коммуналку. Поздно и невыгодно.

Фиксируйте прибыль до вступления изменений. Если у вас есть бумаги в плюсах и вы планировали их продать — может быть имеет смысл сделать это до того, как новая шкала вступит в силу. Если прибыль крупная — разница в налоге может быть существенной. Но только если вы и так собирались продавать. Не продавайте то, что не собирались, ради экономии на налоге. Это — стрельба себе в ногу. Налог — копейки. Потерянная позиция — миллионы.

Чего делать не надо

Думать, что «меня не коснётся». Если у вас есть вклад, акции или недвижимость — изменения могут вас коснуться. Даже если сейчас не касаются. Завтра — могут. Следите за законопроектом. Не в Bloomberg. В Налоговом кодексе. Там — реальность.

Прятать деньги в подушку. «Раз налоги растут — не буду инвестировать, буду копить наличные». Плохой план. Инфляция съест наличные быстрее, чем налог — прибыль. 13% от чего-то — лучше, чем 0% от ничего. Инвестировать — надо. Налоги — считать.

Сравнивать себя с «олигархами». «Вот они платят 22%, а я — 13%, какая разница». Разница — в сумме. 22% с 100 миллионов — это 22 миллиона. 13% с 500 тысяч — это 65 тысяч. Чувствуете масштаб? Нет? Вот и Минфин чувствует. Поэтому и пришёл.

Итог

Минфин предлагает собрать все доходы в одну корзину и обложить единой шкалой. Для 94% населения — ничего не изменится. Для 6% — изменится заметно. Для 1% — изменится болезненно. Бюджет получит дополнительно 450+ миллиардов рублей в год. Инвесторы получат дополнительную головную боль.

Закон ещё не принят. Параметры могут смягчить. Или не смягчить. Но готовиться стоит уже сейчас — использовать ИИС, держать акции долго, смотреть на buyback и не паниковать. Налоги — это не наказание. Это — цена, которую вы платите за то, что заработали. А не заработать — хуже. Поэтому — инвестируйте. Платите налоги. И помните: 13% от большого дохода — всегда больше, чем 0% от маленького. Математика — упрямая штука. Почти как Минфин.

#НДФЛ #налоги #инвестиции #вклады #дивиденды #налоговаяреформа #Минфин #пассивныйдоход #фондовыйрынок #ИИС #недвижимость #налоговаябаза #прогрессивнаяшкала #финансоваяграмотность #брокерскийсчёт #ЛДВ #ПИФы #акции #облигации #базарразбор #разборбазар