#дивиденд — посты и обсуждения

❗️🇷🇺 #SIBN #дивиденд

акционеры ГАЗПРОМНЕФТЬ одобрили дивиденды 1п 2026г

42.51 РУБ/АКЦ

отсечка - 13 октября

❗️🇷🇺 #GMKN #дивиденд

акционеры НОРНИКЕЛЬ одобрили дивиденды 1п 2026г

1.85 РУБ/АКЦ

отсечка - 12 октября

первые за 3 года дивиденды

❗️🇷🇺 #GCHE #дивиденд

акционеры ЧЕРКИЗОВО одобрили дивиденды 1п 2026г

120.19 РУБ/АКЦ

отсечка - 11 октября

💥🇷🇺 #T = +4%

Т-Технологии на новостях о параметрах сделки по покупке АО Точка

——————————-

оценка 100% Точки 84,8 млрд рублей, цена размещения по допэмиссии утверждена на уровне 320 руб/акц, за счет частичного финансирования деньгами эффективное размытие капитала ограничится 3,2%

❗️🇷🇺 #BELU #дивиденд

акционеры Новабев одобрили дивиденды 1п 2026г

8 РУБ/АКЦ

отсечка - 12 октября

🇷🇺 #MGKL #отчетность

МГКЛ: предварительные результаты за январь–сентябрь 2026 года:

Выручка, по предварительной оценке, выросла в 2,2 раза — до 39,6 млрд рублей.

Число розничных клиентов увеличилось на 10% — до 185 тыс.

В сентябре в рамках байбека выкуплены ценные бумаги на 27 млн рублей, держателям облигаций выплачено за месяц более 136 млн рублей купонного дохода.

▫️ Капитализация: 145,1 млрд / 19,7₽ за акцию

▫️ Выручка TTM: 191,1 млрд ₽

▫️ EBITDA TTM: 35,1 млрд ₽

▫️ скор. ЧП TTM: -4,9 млрд ₽

▫️ скор. P/E: -

▫️ P/B: 0,4

📊 За последние 2 года в новостях было просто море различных новостей и прогнозов относительно скорого восстановления рынка алмазов, но факты остаются печальными для всей отрасли. Спрос падает. Цены падают. Убытки и долги продолжают расти.

✅ Вчерашнее заявление о том, что Минфин проведет небольшие закупки алмазов в Гохран добавили немного позитива, но глобально это положение компании вряд ли улучшит. Более того, покупки алмазов не в приоритете.

❌ В 1п2026 компания сгенерировала 5,7 млрд р операционного убытка против операционной прибыли почти 28 млрд р в 1п2025 года (хотя, в 2025м году 25,8 млрд р составили разовые доходы).

👆 Во 2кв2026 ситуация, казалось бы, стала лучше и появилась околонулевая операционная прибыль, только вот она связана с резким снижением себестоимости, где отразился доход в 10,5 млрд р в графе "движение запасов алмазов, бриллиантов, руды и песков".

📉 По ранее озвученным планам самой компании, в 2026м году на 14% г/г снизится производство. При этом, цены на натуральные алмазы продолжают падать и за год снизились еще примерно на 10%, если верить Индексу цен на алмазы (см. картинку ниже).

❌ Долг растёт, так как FCF глубоко отрицательный. Чистый долг уже 112,1 млрд р (ND/EBITDA = 3,2). Конечно, это госкомпания и она входит в список стратегических предприятий, так что кредитные риски здесь небольшие, но сохранение рейтингов ААА здесь уже выглядит странно. Даже при улучшении ситуация на рынке алмазов - процентные расходы будут долго давить на рентабельность, а ждать такого чуда как в 2021м году я бы не стал.

❌ Несмотря на передовые позиции Алросы, главный конкурент De Beers не спешит уходить с рынка и в 1п2026 увеличил производство алмазного сырья с 10,2 млн до 14,9 млн карат, несмотря на отрицательную EBITDA. Более того De Beers начал снижать цены, чтобы оживить спрос.

Вывод:

Никакого чуда не происходит и натуральные алмазы медленно, но верно замещаются. Конечно, этот рынок полностью не исчезнет, но потеря доли рынка и сокращение производства происходит, скорее всего, безвозвратно.

Что касается акций Алросы, то перспективы заметно ухудшились. Чтобы компания торговалась с fwd p/e 2027 около 5 - нужен рост цен реализации минимум на 30% от текущих, по моим прикидкам. В целом, здесь может помочь и ослабление рубля, но пока и его особо не видно.

Лично я пока обхожу данную компанию стороной, здесь нужно дождаться либо QE, либо резкого сокращения производства у конкурента, либо ослабления рубля. А пока для инвесторов здесь больше рисков, чем возможностей, особенно пока облигации дают приличные доходности.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #Алроса ​#alrs ​#анализ ​#идея ​#аналитика ​#дивиденд

Друзья, сегодня разберем одного из лидеров российского нефтяного сектора — ЛУКОЙЛ. На фоне роста нефти Brent выше $100 за баррель эта бумага демонстрирует впечатляющую динамику, а фундаментальные показатели бьют рекорды. Давайте разберемся, есть ли еще потенциал роста.

📊 Фундаментальный анализ: почему бизнес на подъеме

1. Рекордный рост прибыли

По итогам первого полугодия 2026 года чистая прибыль ЛУКОЙЛа по МСФО выросла в 1,5 раза год к году — до 430,9 млрд рублей ($5 млрд) . Это выдающийся результат.

Выручка от продаж увеличилась на 8% до 2,06 трлн рублей ($24 млрд) . Операционная прибыль показала еще более впечатляющую динамику — рост в 2,5 раза до 610,9 млрд рублей .

2. EBITDA выросла на треть

Показатель EBITDA увеличился более чем на 34% — до 815,3 млрд рублей ($9,4 млрд) . Это свидетельствует о высокой операционной эффективности компании.

3. Выигрыш от роста нефти

ЛУКОЙЛ — главный бенефициар текущего ралли на нефтяном рынке. С 27 августа стоимость Brent выросла почти на 10% и превысила $99 за баррель, а в начале сентября пробила отметку $100 . За это время акции ЛУКОЙЛа прибавили 25% — лучший результат среди нефтяных компаний .

4. Дивидендная привлекательность

ЛУКОЙЛ традиционно направляет на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО. При текущих рекордных показателях это обеспечивает солидную доходность для акционеров.

📉 Технический анализ: что говорят графики

1. Текущая ситуация

Акции ЛУКОЙЛа демонстрируют один из лучших результатов в нефтяном секторе. На фоне роста нефти выше $100 бумага уверенно растет .

2. Ключевые уровни

· Сопротивление: 7000 рублей (психологический уровень), 7500 рублей (максимумы года)

· Поддержка: 6500 рублей (зона накопления), 6000 рублей (сильная поддержка)

3. Секторная динамика

Нефтегазовый сектор — лидер роста на российском рынке. По итогам торгов акции Татнефти и Сургутнефтегаза прибавили более 3%, ЛУКОЙЛ вырос на 1,8% . Спред между нефтяными и другими секторами продолжает расширяться.

4. Среднесрочный тренд

Индекс МосБиржи консолидируется в районе 2250-2300 пунктов, при этом нефтяные бумаги остаются локомотивом роста . Аналитики ПСБ видят ближайшие цели на уровне 2360 и 2500 пунктов по индексу .

⚠️ Риски, о которых важно помнить

1. Крепкий рубль

Укрепление рубля — главный риск для экспортеров. По прогнозам экономистов, осенью возможно укрепление национальной валюты, что снизит рублевую выручку нефтяников .

2. Заседание ЦБ

На текущей неделе состоится заседание ЦБ РФ. Консенсус предполагает сохранение ставки на уровне 14% . Жесткая денежно-кредитная политика ограничивает инвестиционную активность.

3. Геополитическая неопределенность

Рынок находится в зоне неопределенности из-за геополитических факторов. Полноценный восходящий тренд пока не сформирован .

4. Фиксация прибыли

После роста на 25% спекулянты могут начать фиксировать прибыль, что окажет давление на котировки .

📝 Мое мнение

ЛУКОЙЛ — это классическая ставка на нефть с фундаментальной поддержкой. Вот почему:

1. Рекордная прибыль — чистая прибыль выросла в 1,5 раза, EBITDA — на 34% .

2. Выигрыш от роста нефти — при Brent выше $100 компания генерирует колоссальный денежный поток.

3. Дивиденды — компания традиционно щедра к акционерам.

4. Лидерство в секторе — акции ЛУКОЙЛа показывают лучшую динамику среди нефтяников .

Однако есть и тревожные моменты: укрепление рубля во второй половине осени может снизить рублевую выручку, а геополитическая неопределенность создает риски.

Я рассматриваю ЛУКОЙЛ как часть диверсифицированного портфеля с горизонтом 6-12 месяцев. Входить лучше частями, особенно на коррекциях.

#базарразбор #лукойл #lkoh #инвестиции #аналитика #нефть #дивиденды

Друзья, продолжаем разбирать инструменты, которые заслуживают внимания в 2026 году. Сегодня на очереди МТС — крупнейший телеком-оператор России, который привлекает инвесторов стабильным бизнесом и одной из самых высоких дивидендных доходностей на рынке. Давайте разберемся, в чем сила и слабость этой бумаги.

📊 Фундаментальный анализ: почему бизнес устойчив

1. Стабильный денежный поток

МТС — классический «защитный» актив. Миллионы абонентов платят за связь и интернет ежемесячно, независимо от экономической ситуации. Это создает предсказуемый денежный поток, который компания направляет на дивиденды и развитие.

2. Дивиденды — главная фишка

По дивидендной политике МТС обязана выплачивать минимум 35 рублей на акцию в течение 2024-2026 годов . При текущих ценах это дает доходность около 15% годовых — одна из самых высоких среди голубых фишек .

Для сравнения: средняя дивидендная доходность индекса Мосбиржи составляет 7-8% . МТС предлагает вдвое больше.

3. Рост в смежных сегментах

МТС давно не просто оператор связи. Компания активно развивает:

· МТС Банк — финансовые услуги

· МТС Web Services — облачные решения

· МТС Юрент — сервисы аренды

· Медиа и реклама — цифровые продукты

Эти направления диверсифицируют выручку и создают дополнительные точки роста.

4. Устойчивость к кризисам

Телеком-сектор — один из немногих, кто выигрывает от ослабления рубля. Расходы номинированы в рублях, а выручка индексируется с инфляцией. Это делает МТС естественным хеджем против девальвации .

📉 Технический анализ: что говорят графики

1. Текущая ситуация

Акции МТС торгуются в районе 230-240 рублей. Бумага находится в боковике последние несколько месяцев, что создает базу для потенциального движения.

2. Ключевые уровни

· Сопротивление: 250 рублей (психологический уровень), 270 рублей (максимумы года)

· Поддержка: 220 рублей (зона накопления), 200 рублей (сильная поддержка)

3. Дивидендный гэп

Важная особенность МТС — дивидендные гэпы. После отсечки акция падает на размер дивиденда, но исторически довольно быстро закрывает гэп. Это создает возможность для «дивидендного арбитража».

4. Среднесрочный тренд

Бумага консолидируется в ожидании решения по ключевой ставке. Если ЦБ перейдет к снижению ставки, это станет катализатором роста для дивидендных историй .

⚠️ Риски, о которых важно помнить

1. Завершение дивидендной политики

Текущая дивидендная политика МТС действует до конца 2026 года . Что будет дальше — главный вопрос для инвесторов. Если новая политика окажется менее щедрой, доходность может снизиться.

2. Высокая долговая нагрузка

МТС historically имеет значительный долг. При высоких ставках обслуживание долга съедает часть прибыли. Снижение ставки ЦБ — позитив для компании.

3. Конкуренция

Рынок телекома насыщен. Рост абонентской базы замедлился, и компания вынуждена искать новые источники выручки в смежных сегментах.

4. Регуляторные риски

Тарифы на связь регулируются государством. Это ограничивает возможности по повышению цен выше инфляции.

📝 Мое мнение

МТС — это классическая дивидендная история для консервативного инвестора. Вот почему:

1. Доходность 15% — выше вкладов и ОФЗ, при этом есть потенциал роста курса .

2. Защитный бизнес — телеком не зависит от нефти, геополитики и потребительских циклов.

3. Диверсификация — МТС Банк, облака, медиа создают дополнительную стоимость.

4. Стабильные выплаты — компания строго следует дивидендной политике .

Однако есть и тревожные моменты: завершение дивполитики в 2026 году создает неопределенность, а высокая долговая нагрузка делает компанию чувствительной к ставкам.

Я рассматриваю МТС как часть дивидендного портфеля — не единственную ставку, а один из элементов. Входить лучше частями, особенно в периоды дивидендных гэпов.

#базарразбор #МТС #mtss #инвестиции #аналитика #дивиденды #телеком

Друзья, сегодня разберем инструмент, который я считаю одним из самых интересных на российском рынке — акции Сбербанка. Это не просто «голубая фишка», а компания с рекордной прибылью, высокими дивидендами и дисконтом к справедливой стоимости. Разберемся технически и фундаментально.

📊 Фундаментальный анализ: почему бизнес растет

1. Рекордная прибыль и рентабельность

По итогам 2025 года чистая прибыль Сбера составила 1,7 трлн рублей, увеличившись на 7,9% год к году. Рентабельность капитала достигла 22,7% — один из лучших показателей в секторе.

Герман Греф подтвердил планы на 2026 год: банк намерен заработать больше, чем в 2025 году, при рентабельности не ниже 22%.

2. Рост кредитования — главный драйвер

Россияне активно берут кредиты. За восемь месяцев 2026 года банки выдали почти 3,5 трлн рублей кредитов наличными, что на 63% больше прошлогоднего результата. Сбер, как крупнейший розничный банк страны, — главный бенефициар.

Розничный портфель Сбера вырос до 19,9 трлн рублей, только в июле банк выдал физлицам 554 млрд рублей. Рыночная доля в розничном кредитовании достигла 50,5%.

3. Дивиденды — рекордные выплаты

Сбер планирует направить на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО. Аналитики прогнозируют 42-45 рублей на акцию за 2026 год — это доходность порядка 15,6% годовых. За 2025 год акционеры получили 37,64 рубля — это был рекорд.

4. ИИ как драйвер эффективности

Сбер активно интегрирует искусственный интеллект. Уже 12 млн человек ежемесячно пользуются ИИ-решениями в приложениях банка. Это позволяет удерживать соотношение затрат к доходам на уровне 30,3% — один из лучших показателей в секторе.

📉 Технический анализ: что говорят графики

1. Текущая ситуация

Акции Сбера торгуются в районе 268-280 рублей. Бумага находится на 28% ниже исторического максимума 2022 года.

2. Ключевые уровни

По данным БКС:

· Сопротивление: 281 рубль (промежуточное), 288 рублей (максимумы августа)

· Поддержка: 277 рублей (локальная), 265,6 рубля (основная зона интереса)

3. Технические индикаторы

Сводный сигнал — продажа (7 продажа, 4 нейтрально, 1 покупка). RSI(14) на уровне 47,2 — нейтральная зона. MACD показывает сигнал на продажу.

4. Среднесрочный тренд

С декабря 2024 года, когда ЦБ перестал повышать ставку, акции перешли в восходящий тренд. Однако в июне 2026 года эта линия была пробита, и сейчас бумага консолидируется. Ближайшая цель — возврат выше 300 рублей.

⚠️ Риски, о которых важно помнить

1. Замедление кредитования. Менеджмент снизил прогноз роста корпоративного портфеля с 10-12% до 8-10%.

2. Рост расходов на резервы. Из-за растущей просрочки аналитики ожидают рост расходов на резервы на 5,8%, до 684 млрд рублей.

3. Заседание ЦБ. На текущей неделе состоится заседание ЦБ РФ. Консенсус предполагает сохранение ставки на уровне 14%. Пауза в снижении может быть воспринята рынком пессимистично.

4. Общий фон рынка. Индекс МосБиржи с начала 2026 года упал более чем на 20%. Розничные инвесторы перекладываются в консервативные инструменты.

📝 Мое мнение

Я считаю, что Сбер — одна из наиболее качественных бумаг на российском рынке прямо сейчас. Вот почему:

1. Рекордная прибыль и высокая рентабельность — банк зарабатывает больше, чем весь сектор вместе взятый.

2. Дивидендная доходность ~15% — выше, чем ставки по вкладам в топ-10 банках (12,9%).

3. Дисконт к справедливой стоимости — даже по консервативным оценкам потенциал роста 15-20%, по оптимистичным — до 70%.

4. Независимость от внешних факторов — Сбер ориентирован на внутренний рынок и меньше подвержен геополитическим рискам, чем экспортеры.

Однако нельзя игнорировать техническую картину: индикаторы показывают сигнал на продажу, и бумага может продолжить консолидацию в районе 265-280 рублей. Я рассматриваю текущие уровни как возможность для постепенного набора позиции с горизонтом 12+ месяцев.

#базарразбор #сбербанк #sber #инвестиции #аналитика #дивиденды #банковскийсектор