Смотрю я на $ELFV и вижу классическую историю «дёшево, но непонятно зачем». Начну с долговой нагрузки: кредиты и займы составляют 35,1 млрд рублей, денег на балансе — 5,8 млрд. Чистый долг к EBITDA — 1,23х. Вроде бы не критично, но и не сказать что компания прямо разрывается от финансового здоровья.
Теперь про мультипликаторы, и вот тут картина выглядит реально интересной. P/E — 2,5, что лучше среднего по сектору. P/S — 0,2, тоже лучше. P/FCF — 1,8, и снова лучше среднего. P/BV — 0,3, и опять в плюс по сравнению с сектором. По цифрам компания выглядит чуть ли не подарком. Но есть один нюанс, который всё перечёркивает.
Дивидендов нет. И не было. За 2023 год — ноль, за 2024 — ноль, за 2025 — ноль, за 2026 — ноль. Ожидаемый дивиденд за следующие двенадцать месяцев — тоже ноль. Вот это и есть главная проблема. Компания может показывать рост операционных результатов, может иметь привлекательные мультипликаторы, но без выплат акционерам капитализация не растёт теми темпами, которыми могла бы.
Лично я смотрю на Эл5 Энерго нейтрально. Не вижу катализатора для роста. Даже если бизнес работает нормально, без дивидендов и без явной истории переоценки акции могут годами стоять на месте. Так что тут я бы просто наблюдал со стороны, пока не появится что-то, что реально сдвинет ситуацию с мёртвой точки.
📉 Рынок корректируется. Вот 5 лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас 👀📊
Полный разбор — в MAX 🚀👇
https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
📍Бумага смогла пробить осевую линию в районе 0.3700 и пока держится на ней, но закрепление слабое, так как находимся в красной зоне
📍При уверенном закреплении над ожидаем движения к первой желтой линии в район 0.3950. Потенциал движения есть - это вторая желтая линия на уровень 0.4090, но нужно для начала закрепится над первой желтой линии
📍При снижении к осевой линии и в негативном сценарии закреплении под - мы пересмотрим график полностью
📍Глобальный тренд нисходящий у бумаги и поэтому безопаснее будет дождаться уверенного закрепления над осевой
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы уже в позиции — 👍
Если наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$ELFV #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
🔔 Аномальный дневной объем: 🚨 ЭЛ-5 Энерго ($ELFV) Объем: 43,158,594 ₽ (в 6.6 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 3.69%
📉 Рынок
Индекс МосБиржи потерял 1,02%, закрывшись на отметке 2337,1 пункта. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI снизился на 0,24% до 112,85 пунктов. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Россети Центр +4,67% $MRKC
• Селигдар +4,38% $SELG
• ЭЛ5-Энерго +3,54% $ELFV
📉 Лидеры падения
• Самолет −12,03% $SMLT
• ЕвроТранс −5,95% $EUTR
• ТГК-1 −5,31% $TGKA
🌍 Геополитика
Кремль позитивно отреагировал на предложение Трампа о прекращении огня по энергетическим вопросам. Песков назвал эту идею «очень хорошей» и отметил, что энергоперемирие позволит насытить внутренний рынок нефтепродуктами. Правда, он добавил, что для стабильности на мировом рынке нужно безопасное судоходство, а Киев не склонен его гарантировать. Также Песков подчеркнул: возвращение российского газа в Европу — исключительно коммерческий вопрос, и обсуждать его можно только при выгодных для России условиях.
Кроме того, площадку для переговоров по Украине предложили около десяти стран, сообщает источник ТАСС. А депутат Верховной рады Василевская-Смаглюк заявила, что у Украины нет денег: страна прекращает всё, кроме социальных выплат, зарплат бюджетников и финансирования ВСУ. Я считаю, что это усиливает давление на Киев и может подтолкнуть стороны к более активному диалогу.
Отдельно отмечу: Минфин США внёс ВТБ в санкционные списки, связанные с Ираном. Это новый виток ограничений, который может усложнить международные расчёты банка. $VTBR
🛢 Сырьё и валюта
Власти продолжают стабилизировать топливный рынок. Ряд НПЗ ввели дополнительные установки, что позволило нарастить выпуск нефтепродуктов. В ручном режиме обеспечивается завоз топлива в Екатеринбург, Челябинскую, Архангельскую, Тверскую и Белгородскую области, Пермский и Краснодарский края.
НОВАТЭК предлагает донастроить налоговый режим газовой отрасли, чтобы вовлечь трудноизвлекаемые запасы и выполнить целевые показатели энергостратегии до 2050 года. $NVTK
Норникель ведёт переговоры с новым китайским партнёром о сделке по переработке меди, сообщает Bloomberg. $GMKN
Главный негатив дня - вокруг ГК Самолет. ФНС подала заявления о банкротстве двух дочерних структур застройщика: «СЗ Павелецкая» и «СЗ Самолет-Пятницкие кварталы». У первой уже приостановлены операции по счетам. На этом фоне акции Самолета рухнули на 12%.
Яндекс порадовал акционеров: собрание утвердило дивиденды за первое полугодие в размере 110 рублей на акцию. Реестр закроется 21 сентября, последний день покупки — 18 сентября. Текущая доходность около 2,82%. $YDEX
Софтлайн просит суд уменьшить сумму иска к обанкротившемуся Росскомснаббанку и АСВ, изначально заявленного на 5,4 млрд рублей. $SOFL
ТГК-1 проведёт внеочередное собрание акционеров 20 октября по вопросам допэмиссии и новой редакции устава. $TGKA
Акрон проведёт ВОСА 22 октября по дивидендам за счёт прибыли прошлых лет. $AKRN
На рынке маркетплейсов тревожный сигнал: за три летних месяца приток новых селлеров упал на 27% год к году, по данным ТПП. $OZON
Минфин завтра проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий 26252 и 26238. $SU26238RMFS4
⚠️ Долговые риски
Проблемы в сегменте ВДО и ЦФА нарастают. На рынке цифровых финансовых активов новый случай неисполнения: «Ньюфэшн» (Finn Flare) не исполнил обязательства более чем на 203 млн рублей.
«Эффективные технологии» вновь допустили технический дефолт по 6-му купону. $RU000A10B354
💬 Кремль поддержал идею энергоперемирия. Это реальный шанс на деэскалацию или очередная дипломатическая пауза?
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
