🔸История компании: $MGNT
▫️Дата основания 1994 год
▫️Изначально компания «Тандер» занималась оптовыми поставками парфюмерии в южных регионах России
▫️В 1998 г - открыт первый розничный супермаркет Магнит в Краснодаре
▫️В 2010 г - открывается первый магазин Магнит-косметик
▫️В 2015 г - было открыто с момента начала существования компании: 10 тысяч магазинов
▫️В 2021 г - Магнит выкупает сеть Дикси
▫️За 2023 г - было выкуплено компанией Магнит 21,5% собственных акций у нерезидентов
▫️В 2023 г - Магнит приобретает маркетплейс «КазаньЭкспресс». И на их базе запускает собственный маркетплейс «Магнит Маркет»
▫️В 2023 г - Магнит выкупает сеть гипермаркетов «Самбери»
▫️В 2025 г - Магнит выкупает Азбука вкуса
▫️2025 г - число работающих магазинов 32630
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2006 г
🔸Чем занимается компания:
▪️Розничной торговлей продуктами питания и сопутсвующими товарами через сеть собственных магазинов
▪️А так же производством продуктов питания под собственными брендами
🔸Состав акционеров: главным акционером является Александр Винокуров - 29,2% акций
🔸Free-float: 20%
🔺Отчет МСФО за первые шесть месяцев 2026 г:
▫️Выручка составила: чуть более 1,89 млрд рублей, что на 12,8% больше по отношению г/г
▫️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток 9,5 млрд рублей, годом ранее прибыль 154 млн рублей
🔸Дивиденды: стабильные дивиденды начали выплачивать с 2016 по 2021, дальше две выплаты дивидендов были в 2024 г. После чего было рекомендовано три выплаты дивидендов, но кворум на совете директоров все три раза не собрался
• Сложно предположить будут ли выплаты подтверждены в ближайшее время
🔸Капитализация компании: 103,7 млрд рублей
🔸Средний дневной оборот торгов: 1,4 млрд рублей
🔸Штат сотрудников на начало 2025 года: свыше 382 тысяч человек
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA
📈Супер хай: в 2015 году, практически сразу после IPO. Цена акции поднималась до 12250 р
📉Самый лой: в 2026г, цена опускалась до 1459 р. (Если не брать историю до 2009г)
📊Сейчас цена находится у уровня 1537 р за акцию
🔸Облигации: представлено 10 серий облигаций, выплаты вовремя:
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: при условии, что цена акций «Магнит» уже значительно снизилась, то можно конечно рассмотреть и лонг, движения в обе стороны
🔹В среднесрочной перспективе: сложно однозначно спрогнозировать, но конкуренция в данном сегменте на рынке сильно накаляется. Главная проблема никуда не делась, руководство все так же полностью закрыто от «Миноров» и это конечно отталкивает инвесторов. Напомню, что уже неоднократно была рекомендация выплаты дивидендов, а далее ВОСА не состоялась и дивиденды отменяли. У ИКС5 - Чижик тащит вверх, Лента показывает фантастические финансовые результаты, в большой тройке Магнит сейчас явный аутсайдер
🔹В долгосрочной перспективе: вероятнее всего стоит рассмотреть факт того, что «Магнит» станет более открытым и доступным для своих инвесторов. Тем самым откроет стабильный путь к дивидендам. Но а точку входа, если кому интересна данная компания, стоит искать самостоятельно
• На мой субъективный взгляд это наверное самый оптимальный формат по отношению к акциям данной компании, ведь становиться открытым к своим инвесторам рано или поздно придётся, тем более ИКС5 это прямой конкурент везде. Не стоит забывать, что мы уже в 2026 году видели, что наш рынок показывает фактически центролизованное движение, а это значит при завершение СВО потенциал роста большой
• Я считаю для диверсификации данные акции в таком варианте интересны, но при условии входа лесенкой до 4% от депозита. Хотя сейчас цена уже выглядит отличной, но есть опасения, что может быть дешевле
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
Облигации часто воспринимаются как скучный инструмент для консерваторов, но именно они дают инвестору предсказуемость денежного потока.
📌 Облигация - это способ дать деньги в долг государству или компании и получать за это регулярные проценты.
🔹 Зачем включать облигации в портфель
Купон по облигации - это обязательство эмитента, в отличие от дивидендов, которые совет директоров может отменить.
Вы заранее знаете график выплат и сумму.
Надёжные корпоративные бумаги часто дают доходность на 2-3 процентных пункта выше инфляции, а облигации с плавающим купоном (флоатеры) автоматически подстраиваются под ключевую ставку.
Облигации также снижают общую волатильность портфеля. Когда акции падают, долговые бумаги обычно держатся стабильнее и могут компенсировать часть просадки.
📌 Особенно это касается государственных ОФЗ и выпусков крупных компаний с высоким рейтингом
🔹 Виды облигаций и уровень риска
По эмитенту облигации делятся на государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные.
ОФЗ считаются самыми надёжными, но их доходность обычно ниже. $SU26248RMFS3 $SU26244RMFS2 $RU000A107B19 $RU000A102A15 $RU000A10F8Q7
Корпоративные бумаги от крупных компаний дают чуть больше, а облигации небольших эмитентов могут предлагать очень высокие купоны, но и риск дефолта там заметно выше.
Отдельно выделяют замещающие облигации, привязанные к валюте, и флоатеры с плавающим купоном.
Первые защищают от ослабления рубля, вторые - от изменения процентных ставок. Для новичков оптимальны бумаги с рейтингом AA и выше от АКРА, Эксперт РА или НКР. $RU000A10FDZ8 $RU000A107VV1
📌 Чем выше доходность, тем выше риск.
Надёжность эмитента - первый фильтр при отборе.
🔹 Как устроена доходность
Доход по облигации складывается из купонов и разницы между ценой покупки и погашением.
Многие обращают внимание только на размер купона, но это ошибка. Важнее смотреть на доходность к погашению, которая учитывает и текущую цену бумаги.
Если вы купили облигацию дешевле номинала, доходность к погашению будет выше купонной, потому что при погашении вы получите полный номинал. И наоборот, покупка с премией снижает итоговую доходность.
Накопленный купонный доход (НКД) также влияет на цену: продавая бумагу в середине купонного периода, вы получаете компенсацию за накопленные проценты. 📌 Ориентируйтесь не на купон, а на доходность к погашению - именно она отражает реальную прибыль.
⚠️ Риски
Главный риск - дефолт: эмитент не может выплатить купон или вернуть номинал.
Чтобы снизить этот риск, покупайте бумаги с высоким рейтингом и диверсифицируйте портфель $RU000A10E4X3
Процентный риск проявляется при росте ключевой ставки: старые облигации с низким купоном дешевеют. Если вам срочно понадобятся деньги, вы продадите бумагу с убытком. Поэтому для коротких целей подходят краткосрочные выпуски, а для долгосрочных можно фиксировать высокий купон, ожидая снижения ставок.
Низкая ликвидность также опасна: неликвидную бумагу сложно продать без дисконта. Перед покупкой проверяйте среднедневной оборот и спред.
💬 Какие облигации сейчас в вашем портфеле - ОФЗ, корпоративные или флоатеры? На что вы обращаете внимание в первую очередь при выборе долговых бумаг?
