Обновление недельного среза на котировки #MGNT.
Крайний пост про магнит был написан 18.06.25, в котором ожидалась продолжение коррекции до уровня ~ 2957 руб, с тех пор и до сих пор нет желания покупать данный актив.
Что ж, ушли значительно ниже. Основная проблема Магнита в обслуживании огромного долга, причем на облигационном поле эмитента огромное количество как флоатеров, так и облигаций с постоянным купоном. Компания отчаянно занимала в долг при рекордно высоких ставках и даже если КС снизят ниже 14%, с прошлыми долгами и тем более флоатерами компания будет расплачиваться еще долго.
С технической точки зрения, отработка распределения прошлого накопления пока смотрит в район ~ 1070-1000 рублей . Вероятно там, цена будет уже интересна для удержания , в надежде, что за 2-4 года компания "разгребет" свои обязательства. Негатив к компании также состоит в том, что магазинов магнита слишком много - практически в каждом дворе, их содержание - огромные издержки, да и потребители сейчас не в лучшей форме.
Последний отчет оказался справедливо негативным, но участники рынка решили, что хуже уже не будет и стали скупать подешевевшие акции.
Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках!
🔸История компании: $MGNT
▫️Дата основания 1994 год
▫️Изначально компания «Тандер» занималась оптовыми поставками парфюмерии в южных регионах России
▫️В 1998 г - открыт первый розничный супермаркет Магнит в Краснодаре
▫️В 2010 г - открывается первый магазин Магнит-косметик
▫️В 2015 г - было открыто с момента начала существования компании: 10 тысяч магазинов
▫️В 2021 г - Магнит выкупает сеть Дикси
▫️За 2023 г - было выкуплено компанией Магнит 21,5% собственных акций у нерезидентов
▫️В 2023 г - Магнит приобретает маркетплейс «КазаньЭкспресс». И на их базе запускает собственный маркетплейс «Магнит Маркет»
▫️В 2023 г - Магнит выкупает сеть гипермаркетов «Самбери»
▫️В 2025 г - Магнит выкупает Азбука вкуса
▫️2025 г - число работающих магазинов 32630
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2006 г
🔸Чем занимается компания:
▪️Розничной торговлей продуктами питания и сопутсвующими товарами через сеть собственных магазинов
▪️А так же производством продуктов питания под собственными брендами
🔸Состав акционеров: главным акционером является Александр Винокуров - 29,2% акций
🔸Free-float: 20%
🔺Отчет МСФО за первые шесть месяцев 2026 г:
▫️Выручка составила: чуть более 1,89 млрд рублей, что на 12,8% больше по отношению г/г
▫️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток 9,5 млрд рублей, годом ранее прибыль 154 млн рублей
🔸Дивиденды: стабильные дивиденды начали выплачивать с 2016 по 2021, дальше две выплаты дивидендов были в 2024 г. После чего было рекомендовано три выплаты дивидендов, но кворум на совете директоров все три раза не собрался
• Сложно предположить будут ли выплаты подтверждены в ближайшее время
🔸Капитализация компании: 103,7 млрд рублей
🔸Средний дневной оборот торгов: 1,4 млрд рублей
🔸Штат сотрудников на начало 2025 года: свыше 382 тысяч человек
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA
📈Супер хай: в 2015 году, практически сразу после IPO. Цена акции поднималась до 12250 р
📉Самый лой: в 2026г, цена опускалась до 1459 р. (Если не брать историю до 2009г)
📊Сейчас цена находится у уровня 1537 р за акцию
🔸Облигации: представлено 10 серий облигаций, выплаты вовремя:
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: при условии, что цена акций «Магнит» уже значительно снизилась, то можно конечно рассмотреть и лонг, движения в обе стороны
🔹В среднесрочной перспективе: сложно однозначно спрогнозировать, но конкуренция в данном сегменте на рынке сильно накаляется. Главная проблема никуда не делась, руководство все так же полностью закрыто от «Миноров» и это конечно отталкивает инвесторов. Напомню, что уже неоднократно была рекомендация выплаты дивидендов, а далее ВОСА не состоялась и дивиденды отменяли. У ИКС5 - Чижик тащит вверх, Лента показывает фантастические финансовые результаты, в большой тройке Магнит сейчас явный аутсайдер
🔹В долгосрочной перспективе: вероятнее всего стоит рассмотреть факт того, что «Магнит» станет более открытым и доступным для своих инвесторов. Тем самым откроет стабильный путь к дивидендам. Но а точку входа, если кому интересна данная компания, стоит искать самостоятельно
• На мой субъективный взгляд это наверное самый оптимальный формат по отношению к акциям данной компании, ведь становиться открытым к своим инвесторам рано или поздно придётся, тем более ИКС5 это прямой конкурент везде. Не стоит забывать, что мы уже в 2026 году видели, что наш рынок показывает фактически центролизованное движение, а это значит при завершение СВО потенциал роста большой
• Я считаю для диверсификации данные акции в таком варианте интересны, но при условии входа лесенкой до 4% от депозита. Хотя сейчас цена уже выглядит отличной, но есть опасения, что может быть дешевле
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
