#просрочка — посты и обсуждения

#Базарразбор

Сегодня я хочу связать воедино две, казалось бы, разные проблемы: рост просрочки по ипотеке и демографические ножницы. На первый взгляд, это темы из разных вселенных — банковские балансы и коэффициенты рождаемости. Но на самом деле это звенья одной цепи. Рост просрочки — это расплата за кредитный бум прошлых лет, а демографический кризис — та причина, по которой государство сознательно меняет правила игры на ипотечном рынке, ужесточая условия для одних и концентрируя поддержку на других. Разбираю обе проблемы вместе, потому что по отдельности они не имеют решения.

Что произошло: анатомия просрочки

Рост просроченной задолженности на 21% (до 22,5 млрд рублей) при сокращении общего портфеля на 10% — это классический эффект базы. Знаменатель (общий объём кредитов) уменьшается, поэтому даже стагнирующий или медленно растущий числитель (просрочка) в процентном соотношении выглядит пугающе.

Однако за сухими цифрами скрываются три фундаментальные причины.

Наследие 2023–2024 годов. Именно тогда, на излёте массовой льготной ипотеки, банки и застройщики выдавали кредиты по рыночным ставкам, используя траншевые схемы, рассрочки и нулевой первоначальный взнос. Заёмщики, купившие жильё по ценам перегретого рынка, сегодня оказались в ловушке: их квартиры стоят меньше, чем остаток долга, а рыночная ставка рефинансирования для них недоступна. Это те самые «зомби-кредиты» , которые начали массово дефолтить.

Эффект сжатия портфеля. Банки, следуя жёсткой риск-политике ЦБ, практически перестали выдавать новые кредиты. Старые, проблемные кредиты остаются на балансе, а новые качественные не приходят. Доля «плохих» долгов неизбежно растёт математически.

Ухудшение финансового положения. Как верно замечает Наталья Мильчакова, у части заёмщиков, бравших кредиты под низкие ставки до 2024 года, просто упали реальные доходы. Они не спекулянты, а жертвы макроэкономической ситуации.

Почему новые правила семейной ипотеки усугубят ситуацию

Изменения в программе не являются прямой причиной просрочки по уже выданным кредитам, но они становятся триггером для нового витка системных проблем.

Схлопывание спроса и удар по ценам. Для семей с одним ребёнком (самый массовый сегмент, учитывая демографию) ставка в 10% (в регионах) и 12% (в столицах) при максимальном лимите в 6–12 млн рублей — это запретительный уровень. В крупных агломерациях за эти деньги невозможно купить жильё, пригодное для жизни семьи. Падение спроса приведёт к стагнации или снижению цен на новостройки.

Эффект отрицательного капитала. Если цены на первичном рынке упадут на 10–15% , то заёмщики, купившие квартиры в 2023–2024 годах с минимальным взносом, окажутся в ситуации, когда их долг перед банком превышает рыночную стоимость квартиры. Это главный стимул для стратегического дефолта: заёмщику становится выгоднее отдать ключи банку и перестать платить, чем продолжать обслуживать обесценившийся актив.

Математическое увеличение доли просрочки. Сокращение выдачи новых кредитов при сохранении старых проблемных долгов на балансе автоматически поднимет долю просрочки в портфеле, даже если абсолютное количество новых дефолтов останется прежним.

Почему это важно: демографическая ловушка

Вопрос о том, почему государство, зная о коэффициенте рождаемости 1,5–1,6 ребёнка на женщину, ужесточает условия для семей с 1–2 детьми, имеет прагматичный, хотя и жестокий ответ.

Суммарный коэффициент рождаемости (СКР) в 2026 году действительно колеблется в диапазоне 1,3–1,5. Для простого воспроизводства населения (чтобы поколение детей замещало поколение родителей) необходим СКР 2,1. Россия находится в зоне сверхнизкой рождаемости, и эта тенденция только усиливается — по прогнозам, к концу 2026 года СКР может опуститься до 1,3.

В этих условиях государственная логика меняется. Цель больше не в том, чтобы стимулировать рождение первого ребёнка — это не даёт демографического рывка, а лишь слегка меняет календарь рождений. Цель — стимулировать рождение третьего и последующих.

Математика многодетности. Если в среднем на семью приходится 1,5 ребёнка, то половина семей имеет одного ребёнка, а вторая половина должна иметь двоих. Чтобы средний показатель вырос хотя бы до 1,8, нужно, чтобы значительная доля семей перешла от модели «1–2 ребёнка» к модели «3+» .

Концентрация ресурса. Денежные ресурсы государства ограничены. Распылять их в виде дешёвой ипотеки на всех (включая тех, кто и так родит одного ребёнка без стимулов) признано неэффективным. Ресурс концентрируется на целевой группе — семьях, которые уже имеют двоих детей и находятся в шаге от рождения третьего, но боятся финансовой нагрузки.

Смена парадигмы. Руководство страны, безусловно, осознаёт цифры. Но демографическая политика перешла из стадии «попытки достичь простого воспроизводства» (что в текущих урбанизированных реалиях практически невозможно) в стадию «смягчения обвала» . Поддержка многодетных — это попытка создать островки демографической стабильности в море вымирания. Это не запретительный уровень для молодых семей, это сигнал: «Ресурс ограничен, мы поддержим тех, кто готов дать стране максимальный демографический прирост» .

Жильё как основа: почему экономика побеждает демографию

Основа семейного очага — это действительно жильё, и оно становится недоступным не из-за злого умысла, а из-за последствий предыдущего перегрева. В 2020–2022 годах льготная ипотека под 6–8% для всех привела к тому, что девелоперы переложили весь объём субсидии в цену квадратного метра. Цена новостройки в крупных городах выросла в 1,5–2 раза. Когда в 2024 году программу свернули, а ключевая ставка ЦБ РФ взлетела, рыночная ипотека стала заградительной (17–20% и выше).

Возникла вилка.

Застройщики не могут снизить цены, потому что их себестоимость (стройматериалы, рабочая сила, проектное финансирование от банков под залог этих же завышенных цен) осталась высокой.

Покупатели не могут покупать по текущим ценам без субсидий.

Ужесточение семейной ипотеки с 1 октября 2026 года — это попытка принудительно сбить цены на новостройки через дефицит спроса. Государство готово допустить падение продаж у девелоперов и рост просрочки у банков, чтобы вернуть рынку жилья фундаментальную связь с реальными доходами населения, а не с объёмом доступных кредитных субсидий.

Единовременные пособия на первенца, о которых упоминается в тексте, решают задачу выживания здесь и сейчас, но не решают задачу приобретения жилья. В парадигме 2026 года государство предлагает семье выбор: либо вы рожаете третьего ребёнка и получаете доступ к ставке 2–6% , либо живёте по средствам на рынке, где жильё будет постепенно дешеветь до уровня вашей платёжеспособности.

Итог

Текущий рост просрочки — это лишь первая волна расплаты за кредитный бум прошлых лет. Изменения в семейной ипотеке не усугубят проблему старых долгов напрямую, но они гарантированно создадут вторую волну проблем через падение цен на активы и остановку строительного сектора.

Демографически страна перешла в режим жёсткой экономии социального капитала, делая ставку на многодетность как единственный оставшийся рычаг, способный хоть немного замедлить естественную убыль населения.

А как вы считаете: ужесточение семейной ипотеки — это осознанная попытка сбить цены или риск нового витка кризиса?

Делитесь в комментариях.

⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ставьте 🚀, если пост был полезен.

#ипотека #просрочка #демография #семейнаяипотека #ЦБ #недвижимость #экономика #инвестиции

Российский рынок кредитования в сентябре 2026 — это двигатель на холостых оборотах: банки зарабатывают рекорды, заёмщикам отказывают, а строительная отрасль, которая должна питаться кредитом, остаётся без топлива. За август сектор получил 440 млрд чистой прибыли — рентабельность капитала 23,6%. Но просрочка по рознице превысила 1,5 трлн, а покрытие долга застройщиков эскроу упало до 69,6% — минимум за 6 лет. Регулятор затягивает гайки ровно тогда, когда девелоперам нужен кислород. Одним словом: «удушение».

Утро в отделении

Представьте: вы открываете банковское приложение во вторник утром, запрашиваете 300 тысяч на ремонт. Через 4 секунды — отказ. Перебираете 3 банка: 1 даёт 150 вместо 300 тыс, 2 отказывают. В Новосибирске доля отказов по розничным кредитам — 79,4%, один из самых высоких показателей в стране. За этим отказом стоит другая история: 11 трлн рублей проектного долга висит на застройщиках, которые не могут продать квадратные метры. Один показатель решит, кто выживет — и он тает каждый месяц. Но об этом — ниже.

Прошлое как приговор

В прошлый раз похожая картина сложилась в 2016 году. ЦБ держал ставку выше 10%, рыночная ипотека стоила 13–14%, а выдачи просели до минимума. Рынок спасла льготная ипотека — государственная программа раздула пузырь, который лопнул через 2 года. Сейчас всё то же, только хуже. Покрытие проектного долга средствами эскроу упало с 73% год назад до 69,6% — впервые за 6 лет ниже 70%. Сбер за первый квартал нарастил прибыль на 16,5%, а ВТБ за 5 месяцев потерял 19% — 190 млрд против роста лидера. ДОМ.РФ, наоборот, прибавил 59%: рентабельность 24%. Приглядитесь к этому разрыву: он скажет о рынке больше, чем любой квартальный отчёт.

Давление с двух сторон

Сначала — ЦБ. Регулятор 11 сентября оставил ставку на 14% — инфляция 6,3% при таргете 4%. С 1 октября макропруденциальные лимиты сжимаются: ипотека на готовое жильё заёмщикам с долговой нагрузкой выше 80% — не более 15% от портфеля, против 20% раньше. Только официальный доход — серые зарплаты в скоринге больше не живут. Затем — встречное давление: застройщики. Совокупный проектный долг — 11 трлн, на эскроу — 7,5 трлн. Разрыв растёт. Рассрочки от девелоперов — 25–30% сделок на первичке, и эта задолженность не учитывается в статистике ЦБ. Банки предпочитают реструктурировать, а не банкротить: достроить дешевле, чем списать. Системный риск отложен, не устранён.

Пока зажигание включено

Пока ЦБ на паузе, рынок движется по инерции. Июльские выдачи — 1 061,9 млрд, минус 9% к июню. Ипотека рухнула на четверть за месяц — 355,3 млрд. За 8 месяцев выдано ипотеки на 3 трлн — плюс 32% к прошлому году, но это рывок перед ужесточением.

Помните показатель: 69,6%? Это покрытие долга застройщиков эскроу. Чем ниже покрытие, тем дороже кредит по непокрытой части. Порочный круг: медленное наполнение эскроу удорожает кредит, дорогой кредит тормозит продажи. Семейная ипотека под 6% — последний драйвер, 64% выдач в июне. Но 1 октября ставку для семей с 1 ребёнком могут поднять до 12%. Когда в октябре вы увидите заголовок «рынок ипотеки ожил» — проверьте, какой долей льгот обеспечен этот рост.

Гул в соседних комнатах

11 трлн проектного долга обеспечены непроданными квартирами. Это финансовая связка банков и стройки, и она работает в обе стороны. Застройщик не может снизить цену: себестоимость не даёт, ковенанты банков запрещают. Банк не может простить: долг висит на балансе.

Развязка наступит на отметке 60% эскроу-покрытия — ниже этого уровня кредитор вправе отказать в следующем транше. Что произойдёт тогда: стройка замрёт, дольщики запаникуют, банки ужесточат выдачу, а застройщики начнут распродавать активы ниже рынка. Параллельно оживëт коллекторский рынок: банковская цессия вырастет на 11% до 360 млрд, микрофинансовая — на 24% до 140 млрд. Но через 2 года коллекторам не хватит портфелей — банки сократят выдачи, новые просрочки перестанут появляться. Евгения Уткина, заместитель гендиректора ПКО АБК: «их долги будут стоить аномально дорого». Запомните эту дату — 1 октября.

Лотерея с 3 билетами

Рынок обожает строить сценарии — это даёт иллюзию контроля над хаосом, который он сам же и создал. Когда в декабре вы будете пересчитывать резервы по итогам квартала — вспомните, что октябрь решил многое.

Сценарий «Оттепель» — правительство смягчает реформу семейной ипотеки: 8–10% для 1 ребёнка. ЦБ в октябре снижает ставку на 0,25%. Эскроу-покрытие поднимается к 72%, застройщики продают, банки снижают резервы. Просрочка стабилизируется у 4,8%. Вероятность — 30%.

Сценарий «Заморозка» — ЦБ держит ставку до конца года, семейная ставка улетает в 12% для 1 ребёнка. Здесь кросс-связь усиливает давление: рассрочки от застройщиков — четверть сделок — и льготная ипотека — 2 последних инструмента продаж. Без них девелоперы теряют всё. Если судить по динамике, покрытие падает к 62%. Банки реструктурируют, не банкротят. Просрочка ползёт к 5%. Вероятность — 50%.

Сценарий «Разлом» — крупный девелопер идёт под банкротство, эскроу-покрытие пробивает 60%. Цены на жильё рушатся на 15–25% в проблемных регионах. Банки списывают проектный долг, резервы — 213 млрд за один только август уже стали намёком — вытесняют прибыль из отчётов. Проблемных необеспеченных кредитов 13%, и это только начало. Вероятность — 20%.

Где вы стоите

Если вы заёмщик — у вас неделя до 1 октября, чтобы оформить семейную ипотеку на нынешних условиях. Потом ставка для 1 ребёнка может вырасти вдвое, а минимальная площадь 35 квадратов отсечёт студии. Если вы инвестор в банковские бумаги — рентабельность 23,6% выглядит роскошно, но резервы растут на 27% за месяц, а качество портфелей — нет. Это не прибыль, это отложенный убыток, и счётчик уже тикает. Если вы наблюдатель, следите за заседанием ЦБ 23 октября и за публикацией постановления о семейной ипотеке.

❗Один индикатор решит исход:

доля льготных программ в выдачах.

Если она упадёт ниже 50% — рынок потерял драйвер.

Тень в очереди

Помните утро с отказом в кредите? Вместо 300 тыс — 150 тыс, 3 банка — 1 ответ. За этим отказом стоит 11 трлн проектного долга и 69,6% покрытия эскроу, которое тает каждый месяц, как лёд в тëплых руках. ЦБ паузит, банки режут выдачи, застройщики задыхаются — а 1 октября может стать днём, когда последний драйвер рынка жилья превратится из спасения в привилегию.

❓Вопрос, который стоит задать себе до пятницы: если ваша квартира подорожала на бумаге, но единственный способ её продать — ипотека под 19%, насколько она вообще чего-то стоит?

* Материал — аналитическая оценка состояния сектора кредитования на 23.09.2026, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Решения читатель принимает самостоятельно и несёт полную ответственность за результат.

#БАЗАРразбор #финбазар #аналитика #прогноз #кредитование #ипотека #просрочка #эскроу #девелопмент #ставка #цб #инвестиции #финансы #новости

Что случилось

На рынке появился новый фонд, который собирает деньги инвесторов для покупки проблемных долгов — тех самых кредитов, которые банки уже списали или готовятся списать. За первый месяц фонд привлёк более 10 млрд рублей. Это не просто цифра, а сигнал: рынок коллекторских услуг и торговли проблемными активами в России выходит на новый уровень. Но зачем инвесторам вкладываться в то, от чего банки отказываются? И как на этом можно заработать? Давайте разбираться.

Что такое проблемные активы и откуда они берутся

Проблемные активы — это долги, которые заёмщики перестали обслуживать. Кредит не платят месяцами, а иногда и годами. Банк относит его на плохие счета, формирует резервы и в какой-то момент списывает с баланса. Но это не значит, что долг исчезает — он просто перестаёт числиться в активах банка и продаётся коллекторам или инвесторам за копейки. Сейчас доля просроченной задолженности по кредитам в России составляет около 10–12% от общего портфеля, а по некоторым видам займов (например, необеспеченные потребительские кредиты) доходит до 20–25%.

Почему банки продают долги, а не выбивают сами

Банки — это не коллекторские агентства. У них нет ресурсов, времени и компетенций, чтобы заниматься взысканием с каждого просроченного заёмщика. Им проще продать портфель плохих долгов со скидкой и забыть о проблеме, чем тратить годы на судебные тяжбы и работу с должниками. Кроме того, регулятор требует от банков формировать резервы под обесценение, а продажа проблемных активов улучшает баланс и снижает нагрузку на капитал. Спрос на такие портфели со стороны инвесторов только растёт.

Как работает схема заработка на плохих долгах

Инвестор (или фонд) покупает пул проблемных кредитов со скидкой 50–90% от номинала. Например, портфель на 100 млн рублей можно купить за 20 млн. Дальше задача — вернуть хотя бы 30–40 млн рублей, и это уже принесёт прибыль. Схема простая, но не быстрая: взыскание может занять от нескольких месяцев до нескольких лет. Однако при правильной оценке портфеля и грамотной стратегии доходность может составлять 30–50% годовых и выше.

Есть два основных подхода:

Пассивный: купить портфель и передать его на аутсорсинг коллекторскому агентству за процент от взысканного. Так инвестор практически не участвует в процессе.

Активный: создать собственное подразделение по взысканию, вести судебные процессы, работать с должниками напрямую. Это сложнее, но маржинальность выше.

Что изменилось в 2026 году для рынка проблемных долгов

Рынок изменился кардинально за последние несколько лет:

Рост просрочки: с 2022 по 2026 год объём проблемных кредитов в России вырос более чем в два раза из-за падения реальных доходов населения и высокой закредитованности.

Цифровизация взыскания: коллекторы и инвесторы теперь активно используют ИИ, скоринг, big data и даже роботов-обзвонщиков, что повышает эффективность работы с должниками.

Рост интереса институциональных инвесторов: пенсионные фонды, страховщики и управляющие компании начали заходить в этот сегмент, так как он даёт доходность выше облигаций и депозитов.

Изменение законодательства: новые законы об упрощённой передаче прав требования и развитии платформ по торговле проблемными активами сделали рынок прозрачнее и доступнее.

По оценкам, объём рынка проблемных активов в России к концу 2026 года может достичь 2–2,5 трлн рублей, и это привлекает всё больше игроков.

Кто уже зарабатывает на этом и какие результаты

Одним из ярких примеров стал Альфа-Банк, который создал собственный фонд по управлению проблемными активами на 30 млрд рублей. Аналитики называют доходность в этом сегменте одной из самых высоких на рынке. В Европе и США уже давно существует целая индустрия «фондов плохих долгов» — это многомиллиардный бизнес с доходностью выше 20% годовых.

Что касается нового фонда, который привлёк 10 млрд рублей: он будет приобретать розничные, а также корпоративные долги со скидкой 60–80% и возвращать их в судебном и досудебном порядке. Инвесторам обещают доходность 25–35% годовых с учётом всех рисков.

Кому подходит такая стратегия

Инвесторам, которые:

• Готовы ждать возврат денег от нескольких месяцев до 3 лет.

• Не боятся работать с рискованными активами.

• Понимают, что часть долгов никогда не будет возвращена.

Почему это не подходит пенсионерам или консервативным инвесторам: высокая доходность = высокий риск. В этом секторе нет гарантий, и портфель может оказаться убыточным, если оценка не оправдается.

Главные риски

Юридические риски: должники могут оспаривать договоры, банкротиться, исчезать.

Законодательные риски: ужесточение правил взыскания, ограничение деятельности коллекторов.

Экономические риски: если экономика войдёт в рецессию, платёжеспособность граждан упадёт, и возвращать долги станет сложнее.

Риски исполнения: судебные приставы перегружены, исполнительные производства могут длиться годами.

Риски мошенничества: непрозрачность портфеля, фиктивные должники, двойные продажи долгов.

Кто покупает такие долги

Крупные банки, управляющие компании, коллекторские агентства, НПФ, частные инвесторы, венчурные фонды и даже страховые компании. В России основными покупателями сейчас являются Сбер, ВТБ, Альфа-Банк, а также крупнейшие коллекторские агентства («Сентинел Кредит Менеджмент», «Нэйва», «Филберт»).

Какая стратегия лучше: покупать готовый фонд или входить напрямую

Готовый фонд — вы доверяете профессионалам, платите комиссию за управление, но диверсифицируете риски.

Прямая покупка — вы сами оцениваете портфель, заключаете договор, контролируете процесс взыскания. Это требует больших знаний и ресурсов, но может быть выгоднее.

Почему фонды набирают популярность: они позволяют заходить в рынок с небольшими суммами (от 100–300 тыс. рублей), диверсифицировать риски между тысячами должников и получать доступ к портфелям, которые недоступны мелким инвесторам напрямую.

Долгосрочный тренд: почему это не временная история

Рынок проблемных активов будет расти, пока растёт закредитованность населения. А она продолжает расти: по данным ЦБ, долговая нагрузка россиян в 2026 году достигла рекордных 50–55% от располагаемых доходов. Банки будут продавать всё больше проблемных портфелей, а инвесторы — покупать их. По прогнозам, к 2028 году объём торговли проблемными активами в России может вырасти в 2–3 раза.

Рынок проблемных активов — сложный, рискованный, но потенциально высокодоходный инструмент. Он требует профессионального подхода, терпения и готовности к потерям. Если у вас есть свободные средства и вы готовы разбираться в механизмах взыскания, этот сегмент может стать частью вашего портфеля. Но если вам нужны предсказуемые выплаты каждый месяц — лучше посмотреть в сторону облигаций. А как думаете вы: сможете ли вы заработать на плохих долгах или предпочтёте более традиционные инструменты?

#проблемныеактивы #плохиедолги #инвестиции #коллекторы #фонды #альтернативныеинвестиции #кредиты #просрочка #доходность #10млрд #банки

Помните, как в прошлом году мы обсуждали 6,7 трлн просрочки? Казалось, много, но терпимо. Пришёл новый год — и Росстат выдал свежие цифры: 8,2 триллиона рублей. Долги российских компаний перед поставщиками за уже отгруженные товары и услуги выросли почти на полтора триллиона за год. Это вам не инфляция съела — это реальные деньги, которые бизнес задолжал и не может отдать в срок. Конечно, паниковать рано. До катастрофы далеко: банкротств не больше обычного, экономика не рушится. Но сигнал тревожный. Что стоит за этой цифрой? Кассовые разрывы. Компании работают, товар получают, а платить вовремя нечем. Деньги застряли где-то в цепочке: клиент не заплатил, налоги выросли, ставка по кредитам кусается. Для самого бизнеса это означает жёсткую реальность: теперь каждый поставщик будет трижды проверять контрагента, прежде чем отгрузить продукцию без предоплаты. Будет расти спрос на факторинг (когда банк выкупает долг и даёт деньги сразу — за комиссию, конечно). И вообще — рынок становится нервным. Кто раньше работал на доверии, тот сейчас просит деньги вперёд. А что с нами, обычными покупателями? Косвенно — тоже почувствуем. Меньше скидок и акций. Магазины и сервисы не будут демпинговать, потому что им самим нужно сначала закрыть свои долги перед поставщиками. А расширение ассортимента? Его отложат. Сначала расплатиться, потом думать о новинках. Возможны и микрозадержки: заказали товар, а он едет дольше — потому что логист не заплатил топливному поставщику, тот придержал доставку. Короче говоря, цифра 8,2 трлн — это не просто статистика. Это боль и нервы реальных компаний. И если в прошлом году бизнес ещё как-то перебивался, то сейчас копить долги становится опасно. Сигнал для всех: считайте контрагентов, договаривайтесь об отсрочках письменно, а лучше переходите на предоплату или факторинг. Потому что расти долгом больше нельзя. #ДолгиБизнеса #8Трлн #Росстат #Просрочка #КассовыйРазрыв #Факторинг #РынокПоставок #ЭкономикаРоссии #БизнесПлатит #БезСкидок

Что случилось

Росстат опубликовал данные по дебиторской задолженности в России за 2025 год. Общая сумма долгов перед компаниями выросла незначительно — со 123 трлн до 123,8 трлн рублей. А вот просроченная задолженность (деньги, которые уже не вернут в срок) подскочила на четверть — с 6,1 трлн до 7,7 трлн рублей. Доля просрочки достигла 10,3% (годом ранее было 8,5%). Это максимум с 2008 года

Почему это страшно

Каждый десятый рубль, который компании должны получить, — висит мёртвым грузом. Это значит, что бизнес не может вовремя расплатиться по своим обязательствам, что ведёт к цепной реакции: одна компания не платит другой, та — третьей, и так по цепочке. Такая ситуация была в кризис 2008 года, а сейчас — повторение

Кто должен больше всех

По данным Росстата, больше всего просроченной дебиторки у крупных и средних предприятий. На их долю приходится 80% всей задолженности. Малый бизнес тоже страдает, но его доля меньше

Что говорят эксперты

Рост просроченной задолженности на 25% за один год — это тревожный сигнал. Причины: высокие ставки, падение спроса, проблемы с расчётами между контрагентами. Бизнес берёт кредиты, но не может их обслуживать, и долги копятся

Мнение

10,3% просрочки — это не просто статистика, это диагноз экономики. Компании не платят друг другу, потому что у них самих нет денег. Если тенденция сохранится, нас ждёт новая волна банкротств и сокращений.

#Росстат #долги #экономика #дебиторка #просрочка #новости