#лаймзайм — посты и обсуждения
10 доступных постов
Коллекторов и МФО сливают.
#МФО #коллекторы #причинатряски
Сегодня под раздачу попали Лайм-Займ, Интел Коллект, АйДи Коллект и другие бумаги МФО и коллекторов. Триггером стала новость о том, что ФНС приостановила операции по счетам Лайм-Займа после налоговой проверки. Рынок увидел слово «блокировка» и сумму около 630 млн руб., после чего в низколиквидных выпусках началась цепная распродажа.
Лайм-Займ уже дал комментарий: компания оспаривает доначисления, а блокировку называет обеспечительной мерой. По словам компании, около 80% потенциальной суммы уже находится на заблокированных счетах. Это примерно 504 млн руб. Если претензия останется в полном объеме, дополнительно потребуется около 126 млн руб.
630 МЛН РУБ. ДЛЯ ЛАЙМА - ЭТО НЕ МЕЛОЧЬ. За первое полугодие 2026 года компания заработала всего 179 млн руб. чистой прибыли. Налоговая претензия в 3,5 раза больше этой суммы, равна примерно 48% прибыли за весь 2025 год и около 19% собственного капитала компании.
При этом по долговой нагрузке Лайм пока не выглядит преддефолтным. Капитал на конец первого полугодия составлял около 3,3 млрд руб., чистый долг около 2,9 млрд руб. Чистый долг/капитал 0,88x. По последним доступным расчетам Debt/EBITDA около 1,4x, Net debt/EBITDA около 1,3x, ICR около 4,3x. То есть EBITDA исторически покрывала процентные расходы более чем в четыре раза. То есть по нынешним меркам показатели у компании выглядят неплохо.
Слабое место - прибыль и качество портфеля. Выручка за полугодие снизилась примерно с 4,4 до 4,0 млрд руб., чистая прибыль рухнула с 822 до 179 млн руб. год к году. NPL90+ около 66%. Лайм объясняет высокий показатель тем, что сам держит проблемные долги на балансе и проходит полный цикл взыскания, но для держателя облигаций такая цифра все равно требует внимания.
По денежному потоку ситуация лучше, чем по прибыли. За 2025 год операционный денежный поток был около +1,25 млрд руб. Свободный денежный поток отдельно компания не раскрывает, а у МФО классический FCF менее показателен, потому что выдача и погашение займов проходят через операционный поток. Поэтому здесь важнее смотреть на CFO, ликвидность, кэш и график погашений.
Почему вместе с Лаймом полетел Интел Коллект? Он находится в контуре Lime Credit Group и работает с проблемной задолженностью. НО СЕЙЧАС НЕТ ИНФОРМАЦИИ, ЧТО НАЛОГОВАЯ ПРЕТЕНЗИЯ К ЛАЙМ-ЗАЙМУ АВТОМАТИЧЕСКИ РАСПРОСТРАНЯЕТСЯ НА ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ. Поэтому часть падения Интел Коллекта и других коллекторов выглядит именно как паника по принципу «продаем весь сектор».
Сам Интел Коллект по последней отчетности выглядит неплохо: за первое полугодие выручка около 1,2 млрд руб., чистая прибыль около 256 млн руб., капитал порядка 800 млн руб., рабочий портфель свыше 15 млрд руб. Но рейтинг остается спекулятивным, а ликвидность таких бумаг низкая, поэтому несколько крупных продавцов легко двигают цену на 5-10%.
Сейчас для Лайма есть три контрольные точки: прохождение ближайших купонов без технического дефолта, разблокировка счетов в заявленные компанией сроки и погашение ближайшего выпуска в конце октября.
Не факт, что сумма претензий останется в размере 630 млн, часто налоговая выкатывает требования "с запасом". Также Лайм сообщил, что заранее перечислил в нрд деньги по купонам и тех. дефолта не произойдет. Честно устал уже от бесконечных истерик наших инвесторов и рынка, но их можно понять, ведь на кону стоят деньги. Очередная отрасль попала под удар, но надеюсь в этот раз все быстро устаканится. В остальном есть возможность прикупить со скидкой компании это сектора, не связанные с Интелл Коллект и Лайм Займ.
https://cfpro.ru/issuer/intel-kollekt.html
https://cfpro.ru/issuer/mfk-laym-zaym.html
#облигации #ВДО #ЛаймЗайм #МФО
Прокомментировать
473
🎁 Дарим стильный мерч инвесторам в телеграм 🎁
Мы хотим сказать «спасибо» нашим инвесторам не только словами, но и подарками.
Подписывайтесь на телеграм-канал «Lime Credit Group. Инвестиции» и нажмите «Участвовать» под соответствующим постом – и вы получите шанс выиграть один из 10 наборов стильного мерча.
Подарок №1: фетровая папка для документов «Почетный облигационер» + фирменный «Лаймик» + 2 пары белых носков «Дружу с воблами», «Фикс или флоатер?» и 1 пара черных носков «Сам себе инвестор»;
№2: фирменный «Лаймик» + маска для сна «Жду купон» + 3 пары носков с разными принтами;
№3: фетровая папка для документов «Почетный облигационер» + маска для сна «Жду купон» + 3 пары носков с разными принтами;
№4-10: маска для сна «Жду купон» + 3 пары носков с разными принтами.
Итоги подведем 11 сентября.
Заходите в телеграм и участвуйте!
Прокомментировать
483
Lime и «Интел коллект»: финансовые результаты полугодия
Две компании в составе экосистемы Lime Credit Group — МФК «Лайм-Займ» и ПКО «Интел коллект» — опубликовали финансовые результаты за 6 месяцев 2026 года.
Lime
Согласно отчетности компании, общий объем выдач займов составил чуть более 6 млрд рублей, что отражает более сдержанные темпы по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (6,2 млрд рублей). При этом выдачи флагманских продуктов компании с более долгим сроком — потребительских займов (Installment), целевых займов в точках продаж (POS) и кредитных линий, которые запустились во втором квартале этого года, — выглядят следующим образом:
POS: 460 млн рублей (+20% к объему выдач в 2025 году).
Mega Installment сроком от 6 месяцев до 1 года: порядка 1,1 млрд рублей (х2 к объему выдач в 2025 году), благодаря чему доля продукта в общем объеме выдач достигла 26% (7% по итогам 2025 года).
Кредитные линии: 600 млн рублей с момента запуска продукта (2 квартал).
Несмотря на меньшие объемы выдаваемых займов, смещение вектора выдач в сторону перечисленных продуктов способствовало положительной динамике общего портфеля микрозаймов (до вычета резервов), который достиг уровня 12,7 млрд рублей (12,5 млрд по итогам 2025 года). А доля средне- и долгосрочных потребительских микрозаймов (Installment и POS) в структуре портфеля основного долга компании на 30.06.26 составляет 90%.
Все регуляторные нормативы в течение отчетного периода соблюдались со значительным запасом.
Несколько других показателей:
Процентные доходы: 3,4 млрд рублей.
Выручка: 4 млрд рублей.
Объем резервов: 1,7 млрд рублей.
Отношение чистого долга к капиталу: 88%.
Чистая прибыль: 179 млн рублей.
Рентабельность капитала за последние 12 месяцев (ROAE LTM): 19,5%.
«Интел коллект»
Компания продолжила активное масштабирование бизнеса за счет приобретения новых портфелей, в том числе компаний банковского сектора. В результате рабочий портфель компании (общая сумма задолженности) на 30.06.2026 достиг значения более 15 млрд рублей. При этом общая сумма задолженности по портфелям, приобретенным в течение отчетного периода, составила порядка 4,5 млрд рублей, 11% (477 млн рублей) из приобретенного объема — это банковские портфели.
Выручка «Интел коллект» на 30.06.2026 составила 1,2 млрд рублей, что почти в 1,6 раз больше, чем за аналогичный период 2025 года (769 млн рублей).
Чистая прибыль достигла 256 млн рублей, что отражает рост в 2,7 раза относительно результатов 1 полугодия 2025 года (96 млн рублей).
Рентабельность капитала, рассчитанная за последние 12 месяцев (ROAE LTM), — 42,4%.
#лаймзайм #интелколлект #финансовыерезультаты #limecreditgroup
Прокомментировать
948
Lime запустил новый продукт — кредитную линию
В апреле МФК «Лайм-Займ» запустила новый продукт для клиентов — кредитную линию. Принцип ее работы аналогичен лимиту по банковской кредитной карте: после оставления заявки клиенту одобряется лимит до 100 000 рублей, из которого он может взять необходимую ему часть (транш) и вернуть в указанную дату.
Ключевая особенность продукта состоит в том, что клиент может использовать одобренный лимит бессрочно и столько раз, сколько ему это необходимо: значимым условием является своевременный возврат предыдущего транша, после которого можно брать следующий. В случае, если заемщик допустил просрочку более 90 дней, после погашения транша кредитный лимит для него будет закрыт.
«В рамках кредитной линии клиенты могут самостоятельно выбрать сумму транша, и в зависимости от ее размера мы дифференцируем условия, гибко управляя продуктом. Если сумма транша аналогична сумме классического краткосрочного займа от Lime, мы применяем фиксированную ставку и устанавливаем дату единовременного погашения. Если сумма транша аналогична суммам потребительских займов (Installment), используется переменная ставка и график погашения транша раз в 14 дней. Благодаря такому подходу мы максимизируем доходность кредитных линий, особенно в ситуациях, когда клиент принял решение о частичном или полном досрочном погашении транша», — прокомментировал коммерческий директор ГК Lime Credit Group (МФК «Лайм-Займ») Артем Павлов.
Таким образом, для Lime кредитная линия — это инструмент для гибкой работы с качеством портфеля и жизненным циклом клиентов (LTV): мы стремимся сохранить ответственных и платежеспособных клиентов в контуре компании за счет постоянной доступности продукта и неизменности одобренного лимита, что помогает им в решении самых разных финансовых вопросов.
Прокомментировать
634
ГК Lime Credit Group и ее бизнес-юниты — лауреаты трех профессиональных конкурсов
На Национальной конференции по микрофинансированию и финансовой доступности в Санкт-Петербурге были объявлены итоги нескольких значимых премий.
XI профессиональная премия «Золотой Рубль»
МФК «Лайм-Займ» признана самой технологичной компанией, МФК «Каранга» – самой клиентоориентированной.
VIII Всероссийский конкурс социально значимых проектов МФИ
ГК Lime Credit Group победила в номинации «Лучший экологический проект в сфере микрофинансирования».
Программа признания «НАУФИН»
ГК Lime Credit Group стала лауреатом с проектом «Системное развитие финансовой культуры».
Подробнее – в новости на сайте группы компаний.
Прокомментировать
904
Олеся Киселева займет пост генерального директора ГК Lime Credit Group
Главный управляющий директор ГК Lime Credit Group (МФК «Лайм-Займ») Олеся Киселева с 15 ноября вступит в новую должность — должность генерального директора ГК Lime Credit Group (МФК «Лайм-Займ»). Алексей Нефедов — один из основателей компании, ранее занимавший эту позицию, — станет председателем Совета директоров компании и продолжит участвовать в стратегическом развитии бизнеса.
Кадровая перестановка обусловлена двумя важными причинами — запуском процесса формирования холдинговой структуры Lime Credit Group в юридическом поле, а также высоким уровнем доверия к Олесе Киселевой как к профессионалу в сфере управления и бизнес-планирования, сформировавшимся благодаря достигнутым группой компаний результатам и качественному росту бизнеса за время работы Олеси в составе управления.
Отметим также, что с 14 ноября Олеся Киселева вошла в состав Совета директоров, а назначение Олеси на пост генерального директора ГК Lime Credit Group (МФК «Лайм-Займ») было одобрено Банком России.
«Группа компаний Lime Credit Group, о формировании которой мы сообщили в начале этого года, начинает постепенно приобретать юридическое оформление в виде холдинговой структуры. На протяжении этого и следующего года мы будем поэтапно отходить от подчиненности бизнес-юнитов МФК “Лайм-Займ” в сторону принадлежности и подчинения всех компаний группы основной управляющей компании. Безусловно, все важные изменения мы будем анонсировать и комментировать на наших ресурсах, потому что нам важно оставаться прозрачными и последовательными в коммуникации и укреплять доверие инвесторов, партнеров, регуляторов», — прокомментировала Олеся Киселева.
Прокомментировать
1K