#nvtk — посты и обсуждения
91 доступный пост
Битва титанов — Газ против Металла (НОВАТЭК vs Норникель)
9 октября 2026 года, — исторический день для дивидендных инвесторов, последний день покупки под дивиденды сразу двух тяжеловесов: НОВАТЭКа и Норникеля. Разбираю их, чтобы понять, кто из них настоящий «кормилец», а кто — просто красивая вывеска. Хотя это опять-таки только исходя из точки зрения миноритариев двух компаний, а не важности в государственном масштабе.
1. Учредители и управление
НОВАТЭК: частная компания (Михельсон, Тимченко). Философия — эффективность и партнёрство с государством.
Норникель: исторически сложная структура (Интеррос, РУСАЛ). Сейчас — классический конфликт интересов мажоритариев, где миноритарии часто остаются в стороне.
2. Финансовое здоровье (1H 2026)
НОВАТЭК: выручка 836 млрд руб. (+4%). Скорректированная прибыль — 216,5 млрд руб. (-8,7%). Главное: компания генерирует FCF около 80 млрд руб. и держит отрицательный чистый долг.
Норникель: выручка $8,3 млрд (+28%), чистая прибыль $2 млрд (рост в 2 раза). Но FCF отрицательный (-20%, до $1,15 млрд), так как все деньги уходят в стройку.
3. Рыночная позиция
НОВАТЭК: тикер NVTK. Цена ~1005 руб. Дивидендная доходность 3,4%.
Норникель: тикер GMKN. Цена ~118 руб. Дивидендная доходность 1,6%.
Сравнение: НОВАТЭК — лидер СПГ в РФ. Норникель — мировой лидер по палладию и никелю.
4. Плюсы и минусы
НОВАТЭК (+): стабильные дивиденды (35,5 руб. за полугодие), отрицательный долг.
НОВАТЭК (-): огромные траты на «Арктик СПГ-2».
Норникель (+): дешёвая оценка (P/E ~6), рост цен на медь и палладий.
Норникель (-): дивиденд 1,85 руб. — это выплата в долг (175% от FCF). Доходность 1,56% при ставке ЦБ 16% — это насмешка.
5. Прогноз аналитиков
НОВАТЭК: аналитики (СберИнвестиции, Финам) сохраняют позитив. Прогноз на конец 2026 года — 1100–1150 руб. Компания рассматривается как ставка на рост газа.
Норникель: консенсус — «Держать». Прогноз Финама — 115 руб. (цель на уровне текущей цены).
Мнение аналитиков SberCIB: «Покупка Норникеля под дивиденд почти бессмысленна: 1,85 руб. вы получите, но примерно столько же цена потеряет на гэпе 12 октября, а налог заплатите».
6. Сравнение: газовики против металлургов
НОВАТЭК: вы зарабатываете на росте потребления газа в мире. Это история про инфраструктуру будущего.
Норникель: вы ставите на цикличность металлов. Но есть проблема: компания платит 1,85 руб. сегодня, хотя должна была копить на новые печи. Это «проедание» тушки ради того, чтобы инвесторы не забыли, как выглядит название в терминале.
7. Инвестиционное решение
НОВАТЭК: покупать. Сегодня последний день входа под 35,5 руб. Это понятный денежный поток от растущего бизнеса.
Норникель: продавать (если нет в портфеле) / не покупать под дивиденды. Покупать ради 1,56% доходности при ставке ЦБ 16% — математическая ошибка. Это циклическая ставка на рост металлов, а не дивидендная история. Если вам нужны деньги на жизнь — эта бумага сейчас не подходит.
Вердикт: если вам нужен кэш — ваш выбор НОВАТЭК. Если вы верите, что медь и никель улетят в космос из-за «зелёной революции» — ваш выбор Норникель. Но помните: покупая Норникель сегодня, вы покупаете надежду на рост металлов, а не право на получение части прибыли.
А как вы считаете: НОВАТЭК или Норникель — кто из них настоящий «кормилец»? Или же нюансы в деталях?
Делитесь в комментариях.
⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о покупке или продаже ценных бумаг принимаются вами самостоятельно с учётом вашего риск-профиля и финансовых возможностей. Автор и канал не несут ответственности за возможные убытки.
Ставьте 🚀, если пост был полезен.
#НОВАТЭК #Норникель #NVTK #GMKN #дивиденды #МосБиржа #инвестиции #базарразбор
4 комментария
854
Популярный пост
🪙 Новости + дивидендный портфель.
🐮Немного смешанный пост, сначала: #новости 📰
1️⃣ "СЕМЕРКА" ОПЕК+ РЕШИЛА СОХРАНИТЬ ДЕЙСТВУЮЩИЕ КВОТЫ ПО ДОБЫЧЕ НЕФТИ НА НОЯБРЬ
Предельный уровень добычи нефти для лидеров сделки - Саудовской Аравии и России - сохранен на уровне 10,478 млн б/с и 9,949 млн б/с соответственно. Ирак имеет право добывать 4,431 млн б/с, Кувейт - 2,676 млн б/с, Казахстан - 1,628 млн б/с, Алжир - 1,007 млн б/с, Оман - 841 тыс. б/с.
2️⃣ Больницы Иркутска закрыты на карантин — СМИ. При этом в Роспотребнадзоре сообщили, что обстановка в регионе стабильная, а у сотрудницы противочумного института выявлена «пневмония неустановленной этиологии».
Клинические больницы №1, 3 и 10, а также Ивано-Матренинская детская больница подтвердили введение карантина. В больнице №10 заявили, что карантин действует во всех больницах города. Показания по Ивано-Матренинской детской клинической больнице разнятся: журналистам Осторожно Media сначала опровергли карантин, а при повторном звонке другого журналиста – подтвердили.
Вопрос о продаже зарубежных активов российской нефтяной компании "Лукойл" является одной из тем переговоров между Россией и США по урегулированию украинского конфликта. С таким утверждением выступила газета The New York Times (NYT) со ссылкой на источники.
По ее информации, за проведение этой сделки выступает американский финансист Тодд Боули. По задумке администрации США, Вашингтон готов заключить такую сделку с Москвой якобы для того, чтобы показать серьезность своих намерений по перезагрузке двусторонних отношений. Газета также утверждает, что одними из самых крупных инвесторов могут стать фонды из Катара и Абу-Даби.
Минфин внёс в правительство законопроект: нулевой НДПИ для СПГ сохранят при условии, что высвобождаемые льготой средства компании направят на газификацию и развитие СПГ-проектов — обязательства закрепят в инвестиционном соглашении.
➖➖➖➖➖
❗️ Не забывайте ставить реакции на посты, комментируйте, а теперь перейдем к нашей воскресной рубрике:
🐹 «Хомячий» портфель.
🔹Россети Центр и Приволжье: 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: выплата была в размере 0,0725 рублей или 12,82% доходности 29.06.2026.
▪️Капитализация компании: 59,25 млрд рублей.
• Начиная с 2022 года все дивиденды более 10%.
🔹Фикс Прайс: 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: выплата была 18.05.2026 в размере 0,11 рублей на акцию или 16,86% доходности.
▪️Капитализация компании: 37,8 млрд рублей.
• По мнению аналитиков мы видим зарождение нового дивидендного аристократа, но выплаты была пока что только одна.
🔹Московская Биржа: 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: выплата была 08.07.2026 в размере 19,57 рублей на одну акцию или 12,25% доходности.
▪️Капитализация компании: 343,28 млрд рублей.
🔹Транснефть привилегированная: 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: выплата была 17.07.2026 в размере 204,17 рублей на одну акцию или 17,63% доходности.
▪️Капитализация компании: 160,96 млрд рублей.
🔹Газпромнефть: 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: ближайшая выплата 12.10.2026 в размере 42,51 рублей или 7,72% доходности, это будет вторая выплата в этом году, сумарная доходность свыше 14%.
▪️Капитализация компании: 2698,03 млрд рублей.
🔷 Заключение:
🔹 Это один из вариантов хомячьего портфеля, где просто акции и вся диверсификация это фактически только разбитие по секторам. Повторюсь, это не рекомендация к действию, а лишь один из многих вариантов хомячих портфелей, читайте в моих постах, выбирайте чем наполнить свой, если такая потребность есть, публикация рубрики регулярная.
❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
13 комментариев
1.2K
#today #новости #инвестиции
🇷🇺🇺🇸 #бизнес #россия #сша
Друг за другом США посетили спецпосланник президента России Кирилл Дмитриев и глава минэкономразвития Максим Решетников. Прямых контактов с США о снятии санкций, экономическом сотрудничестве и других предметных разговоров пока не происходит. — Ведомости
⬆️🇷🇺 #дивиденды #россия #бюджет
Минфин ждет, что дивиденды госкомпаний в 2027–2029 годах вырастут. — РБК
🇷🇺 #SPBE #отчетность
СЕНТЯБРЬ НА СПБ БИРЖЕ: СОВОКУПНЫЙ ОБЪЁМ ТОРГОВ ВЫРОС НА 30,5% К АВГУСТУ И ДОСТИГ 935,35 МЛРД ₽
❗️🇷🇺 #NVTK #дивиденд
акционеры НОВАТЭК одобрили дивиденды 1п 2026г
35.5 РУБ/АКЦ
отсечка - 12 октября
🇷🇺 #X5 #отчетность
16 октября - X5 - операционные результаты 3кв и 9м 2026г
❗️🇷🇺 #BTBR #дивиденд
акционеры В2В-РТС одобрили дивиденды 1п 2026г
4.61 РУБ/АКЦ
отсечка - 11 октября
1 комментарий
429
.Пятница - добрый день и это не отсылка к "железному человеку").
🟣 События:
Акционеры Новатэка одобрили дивиденды за 1п2026г — 35.5 руб на акцию
1️⃣ Минобороны РФ:
«ВС РФ в Киеве поразили автожелезнодорожный мост через Днепр, через который перебрасывался груз для ВСУ в Донбасс».
2️⃣ Песков обозначил одну из основных задач военных в данный период времени
Для нас очень важно пресечь полностью поставки по Чёрному морю боеприпасов и топлива для ВСУ
3️⃣ ДОБИТЬСЯ МИРА ВО ВСЕМ МИРЕ МОЖНО ТОЛЬКО УНИЧТОЖИВ ИРАН — ТРАМП
Репортер напомнил президенту США, что в своей речи на Генассамблее ООН на прошлой неделе он пригрозил «уничтожить» Иран. В связи с этим Трампу задали вопрос, как он может делать такие заявления, если называет себя «президентом мира».
«Потому что, уничтожив Иран, мы установим мир во всем мире. Я не думаю, что с Ираном у вас когда-либо будет мир», — пояснил Трамп.
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,8 млрд рублей, в зеленой зоне 0,51%.
$T
Второй показатель по обороту торгов внутри дня, 1 млрд рублей, в красной зоне 0,64%.
Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 600 млн рублей, в красной зоне 0,26%.
Четвертый показатель по обороту торгов внутри дня, 500 млн рублей, в зеленой зоне 0,6%.
Пятое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторгоаали на 495 млн рублей, в красной зоне 0,36%.
$X5
Сейчас это шестое место по оьороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 450 млн рублей, в красной зоне 1,2%.
Очень скромно, на седьмом месте по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 440 млн рублей, в красной зоне 0,24%.
Сейчас это восьмой показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 380 млн рублей, в зеленой зоне 1%.
Главный тяжоловес индекса сейчас расположен на девятом месте по обороту торгов внутри дня с показателем в 370 млн рублей, в красной зоне 0,3%.
Десятое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 270 млн рублей, в красной зоне 0,5%.
Открытие было на уровне 2280,64, тестировали 2284 и сейчас у уровня 2273.
#нефть сегодня смотрит вниз на 1,1%, но опять же - Трамп скоро проснётся))).
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
C
2 комментария
454
.Рынок пытается расти.
🟣 События:
Великобритания включила в санкционный список российские арктические СПГ-газовозы "Алексей Косыгин", "Константин Посьет" и "Петр Столыпин"
АКЦИОНЕРЫ «НОРНИКЕЛЯ» ОДОБРИЛИ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА I ПОЛУГОДИЕ В РАЗМЕРЕ 1,85 РУБ. НА АКЦИЮ — КОМПАНИЯ
Аналитики сходятся, что налог на сверхдоходы металлургов сильнее всего влияет на Норникель, Полюс и Фосагро, а для Русала эффект зависит от базы расчета — Forbes
#новости
1️⃣ ВСТРЕЧА ПУТИНА И ТРАМПА НА САММИТЕ АТЭС В КИТАЕ МОЖЕТ СОСТОЯТЬСЯ, НО НАРАБОТОК ПОКА НЕТ - ПЕСКОВ
ПЕСКОВ: ВСТРЕЧА ПУТИНА И ТРАМПА НА ПОЛЯХ АТЭС БЫЛА БЫ НЕОБХОДИМА ДЛЯ ВСЕГО МИРА
2️⃣ Bloomberg: в сентябре Иран не загрузил нефтью ни одного танкера
В сентябре Иран не загружал танкеры сырой нефтью из-за военно-морской блокады США, пишет Bloomberg со ссылкой на данные отслеживания судов. Объемы упали до нуля с примерно 250 тыс. баррелей в день в августе.
3️⃣ АМЕРИКАНСКИЙ ЧИНОВНИК СООБЩИЛ ТЕЛЕКАНАЛУ AL JAZEERA:
АВИАНОСНАЯ ГРУППА, В СОСТАВ КОТОРОЙ ВХОДИТ АВИАНОСЕЦ USS THEODORE ROOSEVELT, ПОКИНУЛА СВОЮ БАЗУ В САН-ДИЕГО И НАПРАВЛЯЕТСЯ НА БЛИЖНИЙ ВОСТОК
4️⃣ Мир подошел к решающему поворотному моменту развития — Путин на Валдае
Продолжение конфликтов весьма вероятно — Путин
Путин: Продолжение международных конфликтов вполне возможно.
В стратегической перспективе мировая ситуация будет меняться к лучшему благодаря уходу от западной гегемонии
Реальное влияние Запада в мире снижается, заявил Путин
🟣 Обороты:
$T
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 10 млрд рублей, в зеленой зоне 3,71%.
Второе место по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,5 млрд рублей, в зеленой зоне 2,91%.
Сейчас третий показатель по обороту торгов внутри дня, 4,8 млрд рублей, в зеленой зоне 1,47%.
Сейчас четвертое место по обороту торгов внутри дня, 3,1 млрл рублей, в красной зоне 0,12%.
Пятое место по обороту торгов внутри дня, 2,85 млрд рублей, в красной зоне 0,64%.
Шестое место по обороту торгов внутри дня, 2,5 млрд рублей, в красной зоне 0,42%.
Были довольно активные попытки уйти выше 2290, но откатывали, сейчас посмотрим, как себя рынок поведёт после выступления Владимира Владимировича Путина.
#нефть снова взлетела достаточно сильно на 3,46% внутри дня, посмотрим что будет вечером.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Прокомментировать
615
.Красивые движения на рынке на растущей инфляции.
🟣 События:
ПРОЕКТ БЮДЖЕТА РФ НА 2027 Г ДАЕТ ПРАВО КАБМИНУ ПРОДЛИТЬ СРОКИ КРЕДИТОВ И ГАРАНТИЙ ПО ЛЕДОКОЛЬНЫМ ТАНКЕРАМ‑ГАЗОВОЗАМ ДЛЯ "АРКТИК СПГ-2"
ПРОГНОЗ ДОХОДОВ НА 2027 - 2029 ГОДЫ ОТ WINDFALL TAX ДЛЯ ГМК СОСТАВЛЯЕТ 200 МЛРД РУБЛЕЙ ЕЖЕГОДНО - ПРОЕКТ БЮДЖЕТА
МГКЛ: предварительные результаты за январь–сентябрь 2026 года:
- Выручка, по предварительной оценке, выросла в 2,2 раза — до 39,6 млрд рублей.
- Число розничных клиентов увеличилось на 10% — до 185 тыс.
- В сентябре в рамках байбека выкуплены ценные бумаги на 27 млн рублей, держателям облигаций выплачено за месяц более 136 млн рублей купонного дохода.
#t
Т-ТЕХНОЛОГИИ: ЦЕНА ДОПЭМИССИИ ДЛЯ КОНСОЛИДАЦИИ "ТОЧКА БАНКА". 320 РУБ/АКЦИЯ
"Т-ТЕХНОЛОГИИ" ОПЛАТЯТ 64% "ТОЧКИ" ДОПЭМИССИЕЙ АКЦИЙ ОБЪЕМОМ 54,4 МЛРД РУБ., ОСТАЛЬНУЮ ДОЛЮ - ЗАЕМНЫМИ СРЕДСТВАМИ
🟣 Обороты:
$T
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,5 млрд рублей и в зеленой зоне 3,2%.
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,1 млрд рублей, в зеленой зоне 3,2%.
Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 820 млн рублей, в зеленой зоне 0,76%.
Четвертый по обороту торгов внутри дня, 817 млн рублей, в красной зоне 0,24%.
Сейчас это пятое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 750 млн рублей, в зеленой зоне 0,28%.
К этому времени это шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 650 млн рублей, в зеленой зоне 0,07%.
Сейчас это седьмое место по обороту торгов внутр дня и к этому времени наторговали на 612 млн рублей, в зеленой зоне 0,46%.
Открылись 2267,13, сходили до 2258,14 и максимум был 2279,3, сейчас у уровня 2275.
Нефть на удивление сейчас в зеленой зоне на 1,27%, посмотрим на движение внутри дня.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Прокомментировать
384