📈 Рост цен на золото и ослабление рубля привели к тому, что рублевая стоимость драгметалла обновила 4-месячный максимум. Насколько устойчив этот тренд и какие инструменты позволяют извлечь выгоду из него? Давайте разберёмся.
🔸История компании: $SELG
▫️Основана в 1975 году.
▫️1996 год - начали производиться опытно-промышленные работы по добыче золота из рудных отвалов месторождения «Лопуховский».
▫️2005 год - освоение месторождения «Самолазовский».
▫️2006 год - освоения «Нижнеякокитского» рудного поля.
▫️2007 год - вдвое увеличило запасы путём приобретения лицензии на разработку месторождения «Рябиновое».
▫️2010 год - выиграли конкурс на право осуществления геологоразведочных работ и добычи золота на месторождении «Подголечное».
▫️2016 год - после длительного простоя и восстановительных работ запущен в работу рудник «Молодежный».
▫️2018 год - аукцион на получение лицензии на геологоразведку и отработку запасов месторождения «Ясная Поляна».
🔻И сразу ответ на вечный вопрос: почему при дорогом золоте у Селигдара растет долг?
- Во всем виноваты «Золотые облигации Селигдара».
Чем выше стоимость золота в долларах и чем ниже курс рубля (т.е. дороже в итоге рублёвая стоимость золота), тем выше эти обязательства.
🔸IPO: торгуется на Московской бирже с 2011 года.
🔸Чем занимается компания: крупнейший золодобытчик.
🔸Состав основных акционеров:
ООО Максимус владеет 50,62% акций;
Байрит Константин владеет 7,13% акций.
🔸Free-float: 25%.
🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 61,8 млрд рублей, что на 44% больше по отношению г/г. И больше чем за весь 2024 год
▪️Чистый убыток: 7,7 млрд рублей, что на 24% лучше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: стабильно выплачивает дивиденды с 2019 года, пусть и небольшие.
Крайняя выплата была 10.10.2024 в размере 4 рублей на акцию или 7,08% доходности. 2025 год прошёл без выплат.
🔸Капитализация компании: 54,7 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 147 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 244 человека.
🔸Кредитный рейтинг: ruA+.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 91,25 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 31,5 рублей в 2022 году, если не брать историю до 2019 года.
📊Сейчас цена находится у уровня 52,22 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 13 серий облигаций, выплаты купонов по всем идут вовремя.
$RU000A10DTA2
$RU000A10B933
$RU000A10C5L7
$RU000A10D3S6
$RU000A10EC22
$RU000A10C5K9
$RU000A10D3X6
$RU000A10DTF1
$RU000A10B1X2
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: с учетом ситуации на Ближнем Востоке можно заметить тенденцию, как только нефть в коррекцию - золото в лонг и тоже самое касаемо акций данного эмитента, не стоит забывать что у них есть очень интересные облигации.
🔹В среднесрочной перспективе: вероятно после стабилизации вокруг Ирана нас ждёт очередной рост золота и вероятно новый истхай, на мой субъективный взгляд можно удерживать позиции по данному формату работы до 5% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: при правильно выбранной точке входа очень интересно рассмотреть данный вариант, особенно с их очень неоднозначным вариантом «хэджирования», через «Золотые облигации».
Ну и конечно возвращаясь к Ирану, если ситуация затянется, то вариант со среднесроком переносится автоматически сюда.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
