#разблокировка — посты и обсуждения

[1 - Первое и наиболее важное]

📄 Нашей стороне удалось завершить частичный трансфер активов, заблокированных в результате санкций против СПБ Биржи и российской инфраструктуры, из Кейса №16 (публикация от 31 августа).

Несмотря на подводные камни и дополнительные затраты для инвестора, процесс удалось сдвинуть в позитивную фазу, где фактическому владельцу потребуются лишь время, терпение и, безусловно, поддержка.

🎓На текущей стадии прогресса мы не стали бы рекомендовать использовать инфраструктуру Индонезии в будущем для приёма заблокированных активов в связи с высокой неопределённостью и издержками, не подлежащими прогнозированию.

Цитируя инвестора: «Пусть будет проклят тот день, когда я связался с брокерами из России и СПБ Биржей».

[ 2 - Красные линии]

🧳Работа по разблокировке активов с листингом в Китае перешла в фазу сопротивления со стороны SFC: на данный момент регулятор отказывается предоставлять разрешения на вывод активов по двум обращениям, опасаясь новых санкций со стороны США.

📄 Объём сопроводительных документов значительно вырос, и каждый шаг сводится к пинг-понгу.

Compliance-команда SFC ссылается на пункты об отказе от ответственности за действия OFAC либо на санкционный статус вовлечённого в цепочку контрагента, а именно СПБ Биржи.

👉 Как мы указывали ранее, нашей стороне фактически приходится доказывать само существование такой проблемы и выполнять работу, которой, очевидно, должны заниматься либо ЦБ РФ, либо сама СПБ Биржа и российские контрагенты.

Можно признать, что новостной фон о «санкциях из ада» и текущее голосование об ужесточении ограничений против контрагентов действительно влияют на общую ситуацию.

- Из нашего опыта это стандартная перестраховка регулятора из Гонконга с целью избежать риска выдать разрешение на вывод активов для санкционных или связанных с ними лиц.

✨Прогнозируя такой сценарий, мы, как описывалось ранее, заранее пошли на несколько шагов вперёд, формируя заявления в OFAC для разблокировки акций с китайским листингом.

[3 — Письма из Вашингтона]

🇺🇸 OFAC с наступлением сентября возобновил работу по выдаче индивидуальных лицензий, и очередь немного сдвинулась.

🧭 Об этом свидетельствуют письма от регулятора, полученные нашей стороной 10 и 14 сентября.

На данный момент идёт обработка заявлений, поданных до февраля '25 года, и это хороший знак: мы ожидаем выпуск как минимум двух новых лицензий до IV квартала '26 года.

В одном из заявлений фигурирует инвестор с активами, купленными через «Т-Инвестиции», и мы надеемся, что весь процесс завершится без новых потрясений и очередных сюрпризов.

[ 4 - IoE ]

📝Универсальный и удобный индекс документов в соответствии с OFAC Guideline, который ранее упоминался нами 14 августа, доступен для скачивания и использования.

🤖 Ни для кого не секрет, что OFAC использует алгоритмический способ анализа и обработки документов, поэтому регулятор настоятельно рекомендует соблюдать структуру и правила подачи не только самих заявлений, но и сопутствующих материалов.

Шаблон, разработанный нашей командой, прошёл все возможные проверки, огонь, воду и медные трубы. Поэтому вместе с другими формами и документами, ставшими стандартом индустрии, мы публикуем и его.

🔦 IoE

При использовании просим обратить внимание на рекомендации и состав юридической документации с учётом всех изменений '26 года.

[5 — Обмен сломался]

🫧 Процесс обмена заблокированных ценных бумаг со стороны брокеров полностью зашёл в тупик, и об этом мы опубликуем материал, как только получим одобрение на публикацию.

💱 Проведение обмена на данный момент невозможно не только из-за отсутствия всех необходимых разрешений от западных регуляторов и соответствующих согласований в соответствии с законодательством РФ, но и из-за недостатка ресурсов для проведения административной и юридической работы.

- На наш взгляд, отведённые ранее сроки (источник) ожидаемо будут сдвинуты минимум на 1 год (до 2028 года) в связи со сложившейся ситуацией и продолжающимся санкционным давлением.

Работаем дальше 💪🏾

#Update #Разблокировка #OFAC

— 

Автор: Виктор Кох

📄 Рады сообщить, что наша команда подтверждает получение и реализацию лицензии OFAC для клиента, чьи активы были заблокированы в результате санкций, наложенных на российскую инфраструктуру.

Активы в размере $212 900 находятся в процессе трансфера, обработки и приема индонезийским брокером Pluang.

Как сообщалось ранее, кейс №16 уникален не только комплектом юридической документации, но и юрисдикцией трансфера активов — Индонезией.

После прекращения статуса постоянного резидента Бразилии первоначально рассматривавшаяся инфраструктура стала практически недоступной вследствие требований KYC/AML, банковских политик и необходимости подтвердить актуальную страну проживания.

Заявление фактического владельца активов дважды проходило этап уточнений и QA в связи с изменениями, но это не помешало конечному результату.

🧑‍💻 В связи с утратой статуса ВНЖ Бразилии владелец активов перебрался в Индонезию в качестве цифрового кочевника, где пребывает на данный момент.

Несмотря на ограниченный опыт работы с физлицами из РФ, мы продолжаем успешно продвигаться в процессе разблокировки активов. Многолетние усилия дают результаты, особенно по мере продвижения регулятора к финалу рассмотрения обращений.

🗓 Наша сторона ожидает в 4-м квартале 2026 года получения как минимум двух лицензий OFAC, которые находятся в заключительной фазе рассмотрения и где активы были куплены через брокера «Т-Инвестиции».

👉 Как и прежде, мы хотели бы предостеречь читателей: простых путей, обходов, лайфхаков и схем для разблокировки активов не существует — каждый кейс индивидуален.

🛡Материалы кейса №16 и содержащаяся в них конфиденциальная информация защищены © Koch Securities.

Юридическая документация:
Ex 1. Passport
Ex 2. Permanent Resident (CRNM)
Ex 3. Background Investor Profile Information
Ex 4. Custodian Depository Account Information
Ex 5. Information on the Contractual Relationship with SPB Bank
Ex 6. Depo Account Statement - Brokerage Credit Service Ltd.
Ex 7. Brokerage Agreement and Application Form - Brokerage Credit Service Ltd.
Ex 8. The Impact of Sanctions
Ex 9. Demand Letter for the Release of Frozen US Securities
Ex 10. Proof of Income / Source of Funds
Ex 11. Loan Statement and Agreement - JSC Alfa-Bank
Ex 12–16. Вспомогательные документы 📁
- Specific License Application. Unblocking Request Russian Harmful Foreign Activities Sanctions EO14024

Обновленный пакет документации:
Ex A. Blocked Property Table List of Securities
Ex B. Account and Opening Confirmation - Pluang / PG Berjangka
Ex C. Account Confirmation - PT Bank Central Asia Tbk
Ex D. KITAS ID
Ex E. Wire Transfer Instruction / Transfer Form for Blocked Securities
Ex F. Cover Letter
TD F 93.10
Index of Exhibits

- Дата подачи юридической документации: 16.12.2024
- Дата обновления 06.02.2026
- Дата QA (1, 2) 13.04.2026, 27.04.2026
- Дата выпуска лицензии 17.07.2026

🧾Расходы на работу и подготовку юридической документации: $2700 + дополнительные расходы в рамках QA (1,2) ($1500).

🧾Комиссия брокера Pluang за рассмотрение поручений и трансфер: $2000 за каждое поручение, итого $4000.

🧾 Расходы на нотариуса и сопутствующие услуги в Индонезии: ~$3350

- Лицензия: ссылка © All rights reserved (Конфиденциальные данные были скрыты)

✨Отдельно отмечаем отсутствие связей с российскими провайдерами услуг и специалистами из РФ как в данном кейсе, так и в нашей практике в целом.

Наша экспертиза в области compliance и US-регуляторики сформировалась задолго до введения санкций в отношении российских, иранских и китайских юридических лиц в рамках private equity деятельности.

⚖️ Практика, на базе которой строилась работа, соответствует стандартам юридических фирм Fenwick & West и Orrick, с которыми мы сотрудничаем.

🧳Выход пресс-релизов и коммуникация с российскими СМИ по данному кейсу не планируются.

- 28 августа наша сторона направила в ЦБ РФ официальный запрос о разработке порядка применения лицензий OFAC, чтобы ускорить процесс вывода активов из санкционной инфраструктуры при участии СПБ Банка.

Работаем дальше 💪🏾

#Разблокировка #Кейс16 #OFAC

—

Автор: Виктор Кох

📄 Наши постоянные читатели знают, почему мы избегаем российской инфраструктуры.

- Сегодня наша команда в очередной раз убедилась: даже когда всё завершится, мы не вернемся к каким-либо финансовым инструментам внутри этого периметра.

Интерфейсы и продукты банков, созданные адцать лет назад, действительно хороши, но визуал — это не инфраструктура и не показатель того, как всё устроено изнутри.

💯Безусловно, сказались санкции. Однако требования локального регулятора к безопасности, учету и хранению активов — отдельный повод для разочарования.

Нужно абсолютно не понимать суть процессов, чтобы допустить такой «матрёшечный» механизм торгов и тем более назвать его безопасным. В такой системе всё легко могло сломаться и без внешних ограничений.

«Звонок»

Сегодня в ходе незапланированного звонка с HKSCC (вызванного нашей активной работой по разблокировке HK бумаг) мы получили ключевые ответы. Они подтвердили то, о чем мы догадывались ранее.

1 - Руководство клиринга HKSCC впервые услышало о проблеме.

За всё время действия санкций против СПБ Биржи в Hong Kong Securities Clearing Company не получали никаких обращений по заблокированным акциям HKEX, кроме наших. Причина, по которой старший менеджер и руководитель HKSCC присоединился к звонку, — их искреннее удивление.

🇭🇰Наличие у нас юрлица в Гонконге и напор сыграли роль, но главное — они решили лично проверить, действительно ли бумаги с листингом HKEX заблокированы из-за санкций США.

📞 Меня, как участника звонка с опытом проживания в Пекине и пониманием азиатского менталитета, не покидало ощущение: они реально слышат об этом впервые 😱

2 - Ни ЦБ РФ, ни кто-либо еще из России в HKEX не обращался.

Ни сообщений, ни писем, ни официальных запросов. Это удивило больше всего, хотя чему удивляться: судя по ответам OFAC, специалисты ЦБ РФ вообще берут информацию из наших публикаций как основу для своей работы.

На фоне официальных заявлений главы ЦБ «Интерфаксу» («Гонконгские акции пока действительно остаются заблокированными. Напомню, что торги этими бумагами были приостановлены после того, как "Санкт-Петербургская биржа" попала в санкционные списки. Иностранные депозитарии, которые были задействованы в цепочке учета, хранения этих бумаг, тоже приостановили проведение расчетных операций») реальная проделанная регулятором работа остается тайной.

➡️В ближайшее время мы направим в HKSCC как минимум четыре пакета документов. Скорее всего, их будут разбирать и анализировать дольше, чем обычно, так как до сих пор в SFC/HKEX не владели ситуацией. Надеемся, всё пройдет гладко.

- Ранее мы писали, что для разблокировки HK-активов лицензия OFAC для регулятора SFC не требуется.

Однако российская инфраструктура была построена как многоуровневая «матрёшка» с участием Freedom Finance Europe Ltd. и GTN Middle East Financial Services (DIFC) Limited. Из-за этого в цепочке оказались контрагенты, строго соблюдающие санкционный режим США.

➡️ Для многих станет неожиданностью, но схема куда сложнее: между GTN и FFE находятся HKSCC, CCASS и еще как минимум два провайдера, которые также принимают решение о высвобождении активов.

«Решение»

Опыт работы с OFAC показывает: решение двигаться гиперактивно именно сейчас — верное. Практика подтверждает, что со временем условия только ужесточаются, а окно возможностей может закрыться вовсе.

✉️Параллельно с документами для SFC мы готовим отдельный пакет для OFAC с запросом на разблокировку HK акций. Участникам цепочки критически важно видеть, что заявитель/бенефициар соблюдают регуляторику и не пытаются обойти US санкции.

Уже сейчас можно констатировать: для GTN и HKSCC достаточно подтверждения, что заявитель подготовил OFAC-отчет, документацию и направил соответствующий пакет регулятору.

📄 Сама лицензия при этом не требуется — и этот юридический люфт может просуществовать недолго.

Процесс становится дороже и сложнее, ведь помимо заявления в SFC приходится готовить полноценный пакет для OFAC. К счастью, накопленная экспертиза и годы практики дают нам здесь полное понимание происходящего.

#HKEX #Ep4 #Разблокировка

— 

Автор: Виктор Кох

Создатели Telegram использовали новый тип маскировки трафика

Мессенджер Telegram начал работать без VPN и прокси у части россиян. Об этом свидетельствуют сообщения от пользователей о возобновлении работы приложения.

Пользователи мессенджера утверждают, что Telegram вновь заработал только у владельцев Android и у тех, кто подключил Telegram Premium.

Что случилось

Минцифры объявило, что игровая онлайн-платформа Roblox полностью выполнила требования российского законодательства по безопасности пользователей. Доступ к платформе, заблокированной Роскомнадзором в декабре 2025 года, снова открыт по всей России .

Из-за чего блокировали

Роскомнадзор объяснял блокировку наличием на платформе контента:

с пропагандой и оправданием терроризма и экстремизма;

с пропагандой ЛГБТ (международное движение ЛГБТ признано экстремистским и запрещено в России).

Что сделала Roblox

Корпорация внедрила комплекс мер для защиты детей, включая механизм ограничения доступа к играм по возрастным группам. Roblox также обязалась продолжать бороться с распространением нежелательного контента.

Теперь платформа предлагает пользователям проверку возраста для доступа к дополнительным функциям.

Хронология разблокировки

9 июня Минцифры сообщило, что вместе с Роскомнадзором обратилось в правоохранительные органы с просьбой снять ограничения . 10 июня доступ был восстановлен.

Мнение

История с Roblox показала: зарубежные платформы всё ещё могут работать в России, если готовы к диалогу с регуляторами. Полная блокировка без возможности «открутить назад» — не всегда конечная точка. Roblox пошёл на уступки, встроил возрастную фильтрацию, добавил верификацию — и доступ вернули. Вопрос в том, последуют ли другие платформы этому примеру или предпочтут уйти.

#Roblox #Минцифры #Роскомнадзор #разблокировка #безопасностьдетей