EITHERaTRADERorAnINVESTOR
Владимир
На платформе с 29.03.26
Я занимаюсь инвестициями и торговлей (трейдинг) на бирже.
Информация не является ИИР.
Макс канал: https://max.ru/channel_TraderOrInvestor
Сентябрь был сложно напряженным, было много серьёзных новостей. До середины сентября индекс МосБиржи рос в целом уверенно до 2382,82 пунктов. Первые 14 дней сентября индекс вырос неплохо аж на 9,36% с 2178,87 до 2382,82 пунктов, но буквально одна новость 24 сентября 2026 года о том, что Минфин внёс в Правительство РФ пакет законопроектов, повернула индекс в обратную сторону. В итоге к концу сентября индекс МосБиржи упал на 4,88% с 2382,82 (пик 14 сентября 2026 года) до 2266,64 пунктов.
Что с доходностью портфеля ИИС❓
📊Доходность портфеля ИИС за месяц составила всего лишь 0,11%📈, снизилась по сравнению с августом на 0,87%📉. Почему результат оказался таким скромным? Потому что это текущая доходность, которая учитывает переоценку активов, а не только фактических поступлений. Кроме того, индекс RGBI за месяц упал примерно на 2,26%, так как у меня портфель на 90% состоит из облигаций, вот поэтому индекс потянул за собой доходность моего портфеля.
В октябре Банк России будет покупать валюту для ФНБ — и заметно активнее, чем месяцем ранее. С 7 октября по 6 ноября совокупный объём покупок иностранной валюты и золота составит 279,42 млрд рублей, или 12,7 млрд руб. в день (ранее 2,5 млрд руб. в день).
Формально операции по бюджетному правилу проводит Минфин — Банк России выступает его агентом. Но с учётом параллельной продажи валюты самим Банком России итоговая нетто-позиция денежных властей выглядит так: ежедневные нетто-покупки вырастут до 12,12 млрд руб. в день против 1,92 млрд в предыдущем периоде — рост более чем в шесть раз.
В октябре 2026 года прогнозируемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета составит 289,46 миллиарда рублей.
В прошлый период с 7 сентября по 6 октября Минфин покупал валюту на 2,5 млрд руб. в день, а с 7 августа по 4 сентября на 6,5 млрд. руб. В результате с 3 сентября (опубликованы в 12 часов 3 сентября 2026 года) по 30 сентября курс доллар упал на 5,38% с 87,34 до 82,641 руб. Однако с 30 сентября по 5 октября вырос на 3,28% до 85,29 руб.
#экономика
Подписывайтесь!!!
«Все материалы данного канала представляют собой субъективное мнение автора и носят исключительно информационно-аналитический характер. Публикации не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями в смысле ст. 6.2 Федерального закона от 22.04.1996 г. № 39- ФЗ «О рынке ценных бумаг». Инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с высоким риском, включая риск полной потери инвестированных средств.
📈Индекс МосБиржи по итогам прошлой недели вырос на 0,42%. С момента закрытия предыдущей недели он снизился на 2,46%📉, достигнув минимума в 2236,4 пункта во вторник. Затем рынок частично отыграл потери, и к концу недели индекс закрылся на уровне 2290,02 пунктов. Ранее в обзоре я говорил, что индекс МосБиржи находится в боковике на дневном ТФ между уровнями 2236,4 и 2382,82 пунктов и, если цена пробьёт один из этих уровней, есть вероятность разворота направления движения в противоположном направлении при поддержке существенной новости. По итогу уровень 2236,4 пунктов пробили, снесли логистов и откатились до уровня 2294,02 пунктов.
Индекс RBGI практически всю неделю находился в стадии консолидации. По итогам недели серьезно снизился на 0,86%, до 111,32 пунктов.
(Источник МосБиржа).
☑️Макроэкономика.
✔️Макроэкономическая повестка недели с 28 сентября по 2 октября 2026 года была сфокусирована на обсуждении проекта федерального бюджета на 2027–2029 годы, данных по текущей экономической активности и прогнозах на среднесрочную перспективу. Ключевым событием стало внесение правительством в Госдуму проекта бюджета, который зафиксировал приоритеты и параметры развития экономики.
✔️Согласно проекту, в 2027 году расходы федерального бюджета составят 48,8 трлн рублей, доходы — 43,3 трлн рублей. Дефицит бюджета РФ в 2026 году ожидается на уровне 3,2% ВВП, 7,335 трлн руб. В последующие годы расходы продолжат расти: до 50,9 трлн рублей в 2028 году и 53,9 трлн рублей в 2029 году. Приоритеты бюджета остаются неизменными: социальные обязательства, оборона и безопасность, а также достижение технологического лидерства.
✔️Прогнозы экономического роста были пересмотрены в сторону сдержанного оптимизма. По итогам восьми месяцев 2026 года рост ВВП по оценке Минэкономразвития составил скромные 0,6%, а в августе — 0,8% в годовом выражении. Заместитель Председателя Правительства РФ Александр Новак представил более долгосрочный прогноз, согласно которому базовый прогноз предполагает ускорение темпов роста ВВП на 1,4% в 2027 году, а к 2029 году достигнет 2,4%.
✔️На потребительском рынке инфляция остается ключевой темой. По данным Росстата, годовая инфляция на 28 сентября замедлилась до 6,25% с 6,26% на 21 сентября 2026 года. Однако инфляционные ожидания населения в сентябре выросли до 14,2%, а наблюдаемая инфляция составила 15,1%. Минэкономразвития оценило, что цены на бензин внесут дополнительный вклад в 2,4 п.п. в рост цен на непродовольственные товары по итогам 2026 года.
✔️В то же время, по данным Банка России, объем подозрительных операций по обналичиванию и выводу средств за рубеж в первом полугодии 2026 года сократился на 35% г/г, до 20,9 млрд рублей.
✔️Профицит счета текущих операций России во втором квартале 2026 года вырос до 16,9 млрд долларов с 2,1 млрд в 2025 году, согласно обновленной оценке Банка России. Положительное сальдо торгового баланса составило 39,4 млрд долларов, увеличившись на 15,8 млрд по сравнению с прошлым годом, что связано с ростом мировых цен. Баланс услуг показал дефицит в 13,1 млрд долларов, увеличившись на 0,5 млрд из-за сезонных расходов на зарубежные поездки и роста услуг от нерезидентов. Ранее, в августе, Банк России прогнозировал профицит счета текущих операций в 21 млрд и торгового баланса в 38 млрд долларов.
✔️Экспорт дизтоплива из портов Чёрного моря впервые упал до нуля. Запрет на экспорт дизельного и судового топлива продлён до 31 октября, общий запрет действует до 31 января 2027 года.
✔️Президент Российской Федерации Владимир Путин подписал указ, ограничивающий доступ к информации в сфере ТЭК — экспортные данные, маршруты, таможенная статистика, объёмы переработки на НПЗ и биржевые сделки с топливом закрываются.
☑️Денежно-кредитная политика (ДКП).
✔️Вопросы денежно-кредитной политики на неделе находились в центре внимания в связи с приближением заседания Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Представители регуляла дали рынку несколько важных сигналов. Советник председателя Банка России Кирилл Тремасов заявил, что Банк России будет реагировать на любые отклонения инфляции от целевого уровня в 4%, чтобы вернуть её к цели в 2027 году.
Читать далее...
Подписывайтесь!!!
Если Вы давно интересуетесь сложными финансовыми инструменты, такие как структурные ноты, внебиржевые сделки pre-IPO, или облигаций, например, новый выпуск «Флоатер» с рейтингом КС+2,5-3,5 б.п., и вы уже оценили риски дефолта эмитента, то, вероятно, слышали о статусе квалифицированного инвестора, или «Квала». Ранее его можно было получить только по уровню дохода и оборотам. Теперь с 31 августа 2026 года Банк России расширил перечень документов для признания инвестора квалифицированным по образовательным критериям: теперь статус можно подтвердить, сдав один из четырёх экзаменов.
В этой статье мы рассмотрим, что это за экзамены, кому какой подойдут и какие ещё пути к статусу остаются.
Что даёт статус квалифицированного инвестора?
Статус «квала» — это пропуск в клуб инструментов с более широкими возможностями, но и с повышенными рисками. Среди них:
доступ к иностранным бумагам, не торгующимся на российских биржах;
структурные продукты и сложные облигации;
паи закрытых ПИФов (в том числе венчурных и кредитных);
деривативы (фьючерсы, опционы);
участие в pre‑IPO и внебиржевых сделках.
Для неквалифицированных инвесторов эти инструменты либо закрыты, либо доступны только после тестирования у брокера. «Квал» от этого освобождён.
Как можно получить статус в 2026 году?
Есть несколько путей — можно выбрать тот, который лучше подходит под ваш профиль.
По финансам и оборотам. Это «классические» критерии:
· активы на сумму от 24 млн рублей (с 1 января 2026 года порог повышен с 12 млн);
· оборот по сделкам за последние 4 квартала не менее 6 млн рублей, при этом не менее 10 сделок в квартал и, хотя бы одна в месяц;
· опыт работы в финансовой компании (2 года в организации со статусом «квала» или 3 года в иной профильной компании).
По образованию и сертификатам. Для этого необходимо:
· профильное высшее образование (вуз и специальность из перечня Банка России);
· международные сертификаты CFA, CIIA, FRM;
· аттестаты специалиста финансового рынка, например, «Специалист рынка ценных бумаг», «Специалист по финансовому консультированию».
По экзаменам — новый путь с 31 августа 2026 года. Банк России ввел новые возможности – подтвердить знания одним из четырёх экзаменов от НФА, НАУФОР и МосБиржи. Именно на них мы остановимся подробнее — они могут быть самым реалистичным вариантом для активных частных инвесторов без многомиллионных активов (тут самое главное знание и понимание).
Четыре экзамена на статус «квала»: кому и какой выбрать?
1. Сертификат финансового аналитика (СФА) от НФА.
Это самый сложный и «Академический» вариант — по сути, российский аналог CFA. Подойдёт тем, кто хочет глубоко разбираться в корпоративных финансах, оценке компаний и управлении портфелем.
Процесс:
· Формат: две сессии по 180 минут с часовым перерывом (всего 6 часов), 240 вопросов.
· Форма проведения: строгая, требуется две камеры.
· Проходной балл: определяется Советом после каждого экзамена.
· Стоимость: 75 000 руб. при ранней оплате, 95 000 руб. позднее.
· Сложность: высокая.
2. Сертификат «Квалифин» от НФА.
Более компактный и ориентированный на практику экзамен. Подойдёт инвестору, который хочет подтвердить понимание рисков и базовых инструментов.
Процесс:
· Формат: 90 минут, 50 вопросов из базы в 500 вопросов.
· Форма проведения: дистанционный, две камеры, «чистый стол».
· Проходной балл: не менее 70% правильных ответов.
· Стоимость: 15 000 руб.
· Сложность: средняя.
3. Аттестат «Инвестиционный советник» от НАУФОР.
Этот вариант подойдёт тем, кто не только сам инвестирует, но и консультирует других, либо хочет системно подходить к формированию стратегий и работе с рисками.
Процесс:
Формат: 2 часа, ориентировочно 20 вопросов.
Форма проведения: очно в аттестационном центре или дистанционно с прокторингом.
Проходной балл: ориентировочно не менее 80% (16 из 20 баллов).
Стоимость: обучение 60 000 руб. (для сотрудников членов НАУФОР — 15 000 руб.), экзамен — 15 000 руб.
Сложность: средняя.
4. Инвестиционный сертификат Московской Биржи (MOEX).
Самый «инвестор‑ориентированный» и быстрый вариант. Создан специально для частных инвесторов, которым нужен статус для доступа к инструментам, которые дают хорошую доходность (Ключевой момент при оценке любого инструмента — это его риск).
Процесс:
Формат: 60 минут, 50 вопросов из базы в 550 вопросов.
Форма проведения: онлайн, идентификация через Госуслуги или банковский ID (Финуслуги).
Проходной балл: 70% (35 правильных ответов).
Стоимость: ориентировочно 8 000 руб. (точная цена уточняется).
Сложность: средняя.
Какой экзамен выбрать начинающему инвестору?
Если вы активно торгуете, но не хотите тратить полгода на подготовку, присмотритесь к MOEX или «Квалифин»: они короче, дешевле и заточены под практические знания.
Если вы планируете строить инвестиционные стратегии, работать с анализом компаний и хотите «прокачать» базу, подойдёт СФА — это серьёзный сертификат, который пригодится и вне статуса «Квала».
Если вы консультируете друзей, ведёте блог или хотите системно работать с рисками и профилем клиента, имеет смысл выбрать аттестат инвестиционного советника от НАУФОР.
Читать далее... (Всё не поместилось)
Подписывайтесь и оставайтесь в курсе.
В следующих статьях я буду подробно разбирать вопросы по указанной тематики. Сам буду повторять уже изученное и осваивать новое с самого начала.
По данным Росстата, на неделе с 22 по 28 сентября 2026 года инфляция в России составила 0,12% (неделей ранее — 0,06%). С начала года рост цен достиг 4,93%. Годовая инфляция к 28 сентября снизилась до 6,25% с 6,26% на 21 сентября.
Рост цен на продовольственные товары.
Что подорожало:
яйца — на 1,9%;
гречка и пшено — на 0,8%;
мороженая рыба и маргарин — на 0,7%;
рис — на 0,5%;
свинина, мясо кур, сосиски, сардельки, варёные колбасы, мясные консервы для детского питания и соль — на 0,4%;
полукопчёные и варёно‑копчёные колбасы, хлеб и мука — на 0,3%;
говядина, пастеризованное молоко, кефир, сметана, подсолнечное масло, ржаной хлеб, макаронные изделия и вермишель — на 0,2%;
баранина, творог, ультрапастеризованное молоко, сухие молочные смеси и овощные консервы для детского питания, сливочное масло и чай — на 0,1%.
Отдельно стоит отметить рост цен на отдельные позиции плодоовощной группы: помидоры подорожали на 2%, бананы — на 0,9%.
При этом в сегменте плодоовощной продукции в среднем зафиксировано снижение цен на 1,2%.
Существенно подешевел картофель — на 3,2%, яблоки — на 2,5%, капуста — на 2,3%, морковь — на 2,2%, лук — на 2,1%, свёкла и огурцы — на 1,7%. Также снизились цены на сахар — на 1,2% и на сыры — на 0,1%.
Изменения в сегменте непродовольственных товаров.
Что подорожало:
стиральные порошки — на 0,6%;
туалетная бумага и мыло — на 0,5%;
гигиенические прокладки и спички — на 0,4%;
хозяйственное мыло, зубная паста и щётки — на 0,2%.
Из бытовой техники подорожали электропылесосы — на 0,8% и смартфоны — на 0,5%. При этом цены на телевизоры остались без изменений, как и стоимость новых отечественных и иностранных автомобилей.
В сегменте топлива зафиксировано снижение цен на дизельное топливо на 0,6%, цены на бензин не изменились
Динамика цен на лекарственные препараты.
Что подорожало:
римантадин — на 1,3%;
валидол и нимесулид — на 0,5%;
нафазолин — на 0,4%;
пенталгин — на 0,2%;
левомеколь и анальгин — на 0,1%.
Одновременно снизились цены на активированный уголь и корвалол — на 0,2%.
Ключевые выводы по недельной динамике:
ускорение недельной инфляции: показатель вырос до 0,12% с 0,06% неделей ранее, что свидетельствует о краткосрочном усилении инфляционного давления;
дифференцированная динамика по категориям: в то время как плодоовощная группа в среднем дешевела (снижение на 1,2%), отдельные продукты (яйца, крупы, мясо, молочная продукция) продолжили дорожать;
стабильность цен на отдельные категории: цены на бензин, телевизоры и новые автомобили не изменились, что может отражать как насыщенность рынка, так и действие регуляторных механизмов;
рост цен на отдельные лекарства: удорожание ряда препаратов может быть связано с сезонным спросом, логистическими факторами или изменением структуры предложения;
незначительное снижение годовой инфляции: показатель снизился на 0,01 п.п. — до 6,25%, что говорит о стабилизации темпов роста цен в годовом выражении при сохранении волатильности на недельном горизонте.
Таким образом, на неделе с 22 по 28 сентября 2026 года наблюдалась разнонаправленная динамика цен: отдельные категории товаров и услуг продолжали дорожать, тогда как другие демонстрировали снижение стоимости. Умеренный рост недельной инфляции сочетался с незначительным замедлением годовых темпов, что отражает сложную структуру инфляционных процессов в экономике
