Первичные размещения облигаций на неделе 14-18 сентября

#облигации #первичныеразмещения

Постоянный купон:

🔹ДиректЛизинг. Выпуск БО-002Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 26,5%, сроком на 5 лет. Оферты нет, амортизация 1,67% - 1-59 купоны, 1,47% - 60 купон. Рейтинг эмитента низкий ВВ.

🔹Нацпроектстрой Капитал (инфраструктурный холдинг, специализирующийся на проектировании, строительстве и обслуживании объектов автодорожной, ж/д, энергетической и портовой инфраструктуры). Рейтинг эмитента А+. По данным отчета за 2025 г. долговая нагрузка — ЧД/EBITDA 4. В 2025 г. было нарушение ковенантов по кредитным договорам.

Выпуск 001Р-01 с ежемесячным постоянным купоном до КБД Мосбиржи 3 г + спред 4%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет.

🔹 Европлан. Выпуск 001Р-10 с ежемесячным купоном и доходностью до КБД Мосбиржи 1,4 г + спред 2,25%, сроком на 2 года. Оферты нет, амортизация 16,5% - 14, 16, 18, 20, 22 купоны, 17,5% - 24 купон. Рейтинг эмитента АА. Чистый долг/капитал 2.

Флоатеры:

🔹Нацпроектстрой Капитал Выпуск 001Р-02 - флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 4,5%, сроком на 2,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А+.

Выпуск доступен только для квалифицированных инвесторов.

🔹СОПФ ДОМрф (специальное общество проектного финансирования, создано в рамках ДОМрф для финансирования проектов жилищного строительства или развития общегородской инфраструктуры). Выпуск 17 - флоатер с ежеквартальным купоном КС + спред до 1,7%, сроком на 2,02 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА.

🔹Мэйлру Финанс (ВК). Выпуск 001Р-04 - флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА. Компания убыточна на операционном уровне, долговая нагрузка — ЧД/EBITDA 2,3.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией