🩺 Стратегия умерла. Отчего — на глаз не скажешь.
Когда система ломается, причину обычно называют на слух: «край был тонкий», «подогнали», «бэктест врал». Звучит убедительно, но это версии, а не диагноз. Диагноз ставит замер — и часто не тот, что напрашивался.
Мой случай: канальный пробой на 15 минутах на фьючерсе природного газа NGV6. Несколько лет ровный рост, потом слом с просадкой около 51 %, дно не пройдено. Версий на глаз было три: тонкий край, подгонка под календарь, склейка контрактов. Я собрал систему в своём тестере и проверил каждую. Ни одна не подтвердилась.
📏 «Фактор прибыли 1,2 — край тонкий»
PF считают в деньгах: сумма прибылей делить на сумму убытков. Если ставка — процент от капитала, поздние сделки весят в разы больше ранних, и PF отвечает на вопрос, куда попал сложный процент, а не есть ли край.
Одни и те же сигналы: на 150 % капитала PF 1,20 и просадка 51 %, на одном контракте PF 1,66 и просадка 6,5 %. Край меряют на фиксированном объёме, раскладку на счёт — отдельным прогоном.
🧩 «Склейка нарисовала прибыль»
79 стыков за шесть лет, медиана скачка на переезде 4,6 % цены, худший — 46 %. Звучит страшно. Но когда я вычел фантом стыка из каждой сделки, он оказался около 15 тыс ₽ из 411 тыс — меньше 4 %, и со знаком минус: склейка систему слегка обирала, а не кормила.
Календарные костыли в коде дали около 5 % результата. Издержки: плачу примерно 16 ₽ на сторону (полспреда в 3 шага плюс сбор), а край на последних трёх годах выдерживает около 38 ₽. Тоже не они.
🔬 «Тогда что?»
PF раскладывается на две величины:
PF = p / (1 − p) × W / L
p — доля выигрышей, W и L — средний выигрыш и средний убыток.
2020–2023 против 2024–2026, один контракт:
— PF 1,87 → 1,36
— W/L 2,02 → 1,83
— p 48,0 % → 42,6 %, а в 2026 году 38,1 %
Средний выигрыш ужался на 36 %, средний убыток — на 29 %: у газа упал размах движений. Геометрия сделки почти та же. Изменилось одно — система реже угадывает. Для пробоя это значит: ложных пробоев стало больше, тренд сменился пилой.
Проверка: 0,48 / 0,52 × 2,02 = 1,87 и 0,426 / 0,574 × 1,83 = 1,36. Сходится.
💊 «Значит, отфильтровать ложные пробои»
Пробовал. Восемь правок входа и горизонта — отступ от кромки, подтверждение закрытием, ретест, часовые бары, стоп по времени, скользящая переоптимизация. Выбирал на 2020–2023, проверял на 2024–2026. Ни одна не лучше исходника.
Показательнее всех подтверждение двумя закрытиями: доля выигрышей 37 → 42 %, а W/L 1,94 → 1,53, итог хуже (тут счёт с издержками, поэтому база ниже). Ложный пробой отсеивается, но и настоящий берётся позже — за один множитель PF платишь другим.
⚠️ Оговорка, без которой пост будет враньём
Числа сняты с одной системы на одном инструменте в моём тестере. Сверки с исходной платформой нет, так что это замер механики, а не «доходность стратегии». Спред замерен одним снимком стакана и перенесён назад как оценка. И разложение говорит, ЧТО сломалось, а не почему газ стал пилой.
💡 В сухом остатке
Убил не спред и не склейка. Убила упавшая доля удачных пробоев при прежней ставке: средняя сделка ужалась втрое (236 → 77 ₽), а размер остался 150 % капитала и рос вместе со счётом. На фиксированном объёме те же сигналы дали бы просадку 6,5 % вместо 51 %.
Падение PF не пересказывают словами, пока не разложили его на p и W/L. «Реже угадываю», «больше теряю на убытке», «меньше беру с прибыли» дают одинаковое падение и лечатся по-разному. Здесь первое, а на слух звучало второе.
Стратегия похоронена. Но вскрытие полезнее похорон.
$NGV6
#риски #трейдинг
