Анализ МСФО компании "РКС Девелопмент" за 1п2026г (3 часть)

Ссылка на 1 часть обзора

Ссылка на 2 часть обзора

🕒 Погашения до конца 2026г:
1️⃣ Кредиты:
➖ Погашение кредита от Сбербанка по проекту «Инсайдер» на 18,6 млрд (конкретная дата погашения неизвестна, но в отчете указан сентябрь 2026г)
Сам краткосрочный долг будет побольше, но самую большую опасность представляет именно этот кредитный договор. По облигациям погашений или оферт нет.

🤔 Итоговое мнение. Финансовые показатели летят на ракете вверх, а долговые метрики одни из лучших среди публичных девелоперов. Что же не так? Все остальное. Самый худший показатель КТЛ, низкая абсолютная ликвидность. Долговые метрики одни из лучших, но компания не имеет средств на оплату банковского кредита, который надо было погасить еще вчера. Я не смог найти в интернете новостей по этому поводу, но возможно нашли какое-то решение. Без публичных новостей о кредите по проекту "Инсайдер" компания крайне опасна к приобретению, ввиду неопределенности.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Разборы эмитентов за прошлую неделю

Разборы других эмитентов ВДО в Телеграме / MAX