Пятничная покупка: ОФЗ 26246 под ~16,8% #облигации #челлендж

Пополнила брокерский на 1000₽ и добавила к ним купон, который пришёл позавчера: ОФЗ 26221 выплатила 38,39₽. Купоны не трачу, а реинвестирую.

Купила: ОФЗ 26246 — 1 лот по 80,4% от номинала, с НКД вышло 807,95₽ и Фонд «Тинькофф Валютные облигации» — 21 пай по 11,1₽, всего 233,1₽

ОФЗ 26246 Это одна из самых «жирных» по купону ОФЗ в моём портфеле:

🔸купон 12% годовых, 60₽ на облигацию дважды в год (март и сентябрь)

🔸погашение в 2036 году

🔸доходность к погашению по моему расчёту около 16,8%, текущая купонная доходность — около 14,9%

ЦБ 11 сентября оставил ключевую ставку на 14%, снижение идёт медленно. Пока доходности длинных ОФЗ выше ставки, мне нравится фиксировать их на 10 лет вперёд. Если ставку всё-таки начнут снижать активнее, такие выпуски ещё и вырастут в цене.

Теперь у меня 5 облигаций 26246, а купон в марте и сентябре вырос на 60₽.

На этой неделе пропорция поехала: в рубли ушло 808₽, а в валюту только 233₽. Облигацию нельзя купить наполовину: одна ОФЗ стоит около 800₽, и на неё ушла большая часть пополнения. На следующей неделе компенсирую и большую часть отправлю в валютную часть, чтобы вернуться к 50/50.

Сейчас мой купонный поток около 6 100₽ в год, в среднем около 510₽ в месяц. Но распределён он неровно:

🔹июнь и декабрь перегружены — по 1 237₽

🔹январь и июль — около 204₽, февраль и август — около 173₽

26246 добавила купон в март и сентябрь. Эти месяцы и так были средними, так что тонкие месяцы эта покупка не выровняла. Здесь я выбрала доходность, а не календарь. Следующие рублёвые покупки направлю в январь/июль и февраль/август, чтобы «зарплата» от облигаций стала ровнее.

​$SU26246RMFS7 7 $TLCB $IMOEXF $RGBIF

Не является инвестиционной рекомендацией — делюсь своими сделками и логикой.

А вы при покупке облигаций смотрите прежде всего на доходность или на то, в какой месяц придёт купон? 👇