myinvestmir

☝️Смотрите, очень интересная статистика о том, какими активами владеют домашние хозяйства в России в 2026 г.

1. 66,7 трлн.р. - рублёвые счета и депозиты

2. 17,2 трлн.р. - наличные рубли

3. 7,8 трлн.р. - акции

4. 7,5 трлн.р. - наличная иностранная валюта

5. 6,2 трлн.р. - пенсионные накопления и резервы

6. 3,4 трлн.р. - российские облигации

7. 3,4 трлн.р. - коллективные инвестиции (ПИФы и БПИФы)

8. 3,3 трлн.р. - валютные депозиты

9. 2,4 трлн.р. - средства в ДУ

10. 1,8 трлн.р. - российские облигации в валюте

☝️Самая большая доля денег находится на рублёвых счетах, депозитах, а также в виде наличных рублей. О чём это говорит? О том, что большинство россиян выбирают зону консервативных инструментов, что легко объясняется тем, какая обстановка у нас сейчас в стране. В условиях неопределённости мало кто готов рисковать.

👉Довольно большая доля денег находится на валютных депозитах, а также в форме кэша в валюте, но по сравнению с рублёвыми инструментами – это не очень значительная часть.

Вложения в акции в этом списке – на третьем месте, доля приличная.

Облигации в рублях и в валюте – на шестом и десятом месте по объёму вложенных средств.

❗️❗️Какой главный вывод можно сделать из этой диаграммы?

Лично для меня очевидно следующее: пока у нас идёт СВО, деньги концентрируются в консервативных инструментах. А теперь представьте, какой объём этой денежной наличности в потенциале может перейти на фондовый рынок (в частности, в акции), когда СВО наконец-то завершится?

✅Это просто огромные суммы, которые при более благоприятных условиях ВЫТОЛКНУТ российские акции вверх! Кто уже не верит, что акции могут легко вырасти – вот вам наглядная статистика, что ресурсы для это ЕСТЬ ОГРОМНЫЕ, самое главное – дождаться благоприятных условий (т.е. окончания СВО) и тогда часть этих огромных капиталом, вложенных в консервативные инструменты, перетекут в рисковые активы.

Смотрите, что произошло с ключевой ставкой ФРС США… Её вчера подняли на 0,25%

☝️До этого момента ставка ФРС США либо стояла на месте, либо снижалась, и это продолжалось 3 года! И вот спустя 3 года ставку начали снова поднимать. Шаг изменения небольшой, но для ставки ФРС США – это норма, она чаще всего так и меняется.

🤔О чём говорит повышение ставки? О том, что инфляция в США разгоняется, и стабилизировать её нужно жёсткой ДКП.

Интересно, что решение о повышении ставки в этот раз было принято единогласно всеми 12 членами руководства ФРС.

❗️До конца 2026 г. ставку ФРС могут повысить снова - ещё на 0,25%.

☝️Что это значит для России?

А то, что у нас вероятность повышению ключевой ставки РФ ТОЖЕ СТАЛА ВЫШЕ! Российский ЦБ в динамике ставки ориентируется преимущественно на США, потому что США является самой крупной экономикой в мире, и фактически, именно США задаёт эти тренды (как бы ни хотелось этого признавать).

👉Если проследить общую динамику российской ставки ЦБ и сравнить её со ставкой ФРС, то можно увидеть, что ставка в России она с небольшим запозданием повторяет динамику ставки ФРС (но только естественно, с некоторыми поправками на наш уровень инфляции, а также, кризисный 2022 г. – это была разовая история для стабилизации панических настроений, после этого динамика ставки выровнялась и стала соответствовать тому, что происходит и в США (= в мировой экономике).

Если смотреть на индикатор Русфар, то можно увидеть, что его значение как будто бы нащупало дно после долгого падения и готовится развернутся вверх. А там, где разворот Русфар, там и повышение доходности по фондам ликвидности, и там же повышение ключевой ставки ЦБ РФ в обозримой перспективе.

Итак, понедельник на российском рынке акций – очень позитивный! Индекс МосБиржи уверенно идёт на пробой недельного тренда – этот сигнал мы сможем зафиксировать только по итогу торгов в пятницу, когда недельная свеча будет закрыта.

☝️Что интересно, всё происходящее мы наблюдаем на фоне того, что геополитическое обострение не спадает (но вроде как Украина и Россия договорились не наносить удары по энергетическим объектам друг друга – хоть какой-то позитив). Но в целом, говорить о том, что геополитика прям «отпустила» - не приходится! Кардинально ничего не поменялось.

🤔Что же изменилось? Почему рынок акций начал расти?

❗️Я думаю, что это связано с выборами в Государственную Думу, которые пройдут уже в это воскресенье, идёт массовая работа по улучшению настроений среди населения, это происходит в разных социальных слоях. Например, недавние новости о законопроекте, в котором говорится, что на второго ребёнка будет выплачиваться 5 млн.р. – есть много сомнений, что это действительно будет сделано, идут разговоры о том, что либо законопроект не пройдёт все уровни чтения, или что там будут очень сложные условия, которые далеко не все смогут реализовать, но сама по себе эта новость действительно изменила негативный настрой, который «витает» в нашем обществе по отношению к государству.

👍И инвесторы – как отдельная категория граждан – здесь мы тоже видим позитив, акции наконец-то дорожают после того, как рынок снижался полгода подряд. Настроения у инвесторов тоже улучшаются, что будет способствовать выборному процессу (у многих вообще есть ощущение, что самое плохое уже позади).

👌Поэтому я думаю, что растущий сентябрь по индексу МосБиржи – это действительно реально, весь месяц котировки растут, хотя, повторюсь, геополитика нас не отпускает. Продолжаются БПЛА-атаки на нашу страну, а также про налёты в сторону Украины – мы тоже каждый день видим в новостях.

✅Что в итоге? Акции растут – это прекрасно, мы с участниками Клуба уже зарабатываем на этом движении (присоединяйтесь к нам!), но нужно понимать, что после выборов рынок снова может вернуться к падающим настроениям, поэтому важно грамотно использовать это движение, и вовремя выйти. Российский рынок уже давно стал спекулятивным, а не инвестиционным, и кто не делает поправку на этот факт, тот очень долго будет наблюдать красный портфель.

Индекс МосБиржи растёт. Долго ли продлится рост? Чтобы это понимать, нужно собрать воедино факты, которые сейчас влияют на котировки:

1️⃣ 20 сентября состоятся выборы в Государственную Думу РФ, а перед этим событием людей будут «задабривать» в том числе и растущим рынком акций.

2️⃣ Стив Уиткофф и Джаред Кушнер едут в РФ с предложением по миру на Украине, сообщил Дональд Трамп – а это самый настоящий геополитический позитив, мы уже видели положительную реакцию рынка на данный факт, всю предыдущую неделю индекс Московской Биржи рос и за неделю прибавил +7,4%!

3️⃣ В связи с визитом Уиткоффа и Кушнера объявлен режим прекращения огня с 00:00 5 сентября до 23:59 8 сентября, т.е. фактически до среды. Это естественно, тоже позитив, т.к. точно не будет новых разрушений.

4️⃣ Шесть месяцев подряд индекс МосБиржи падал, а статистически такая цепочка падающих свечей – достаточно редкое явление, поэтому вероятность роста на седьмой месяц после серии падений – очень высокая.

Ещё нужно чётко понимать, какая техническая картина складывается на графике индекса МосБиржи. Смотрите:

❗️Самый сильный тренд в индексе – боковой (таймфрейм месяц), причём цена сейчас находится где-то у нижней границы, но и ниже потенциал хода тоже сохраняется.

☝️Средний по силе тренд (на таймфрейме неделя) – пока падающий, но с продолжением позитивных настроений эта тенденция имеет все шансы сменится на растущую уже на следующей неделе.

✅И получается, что по долгосрочному графику цена находится у нижней границы боковика, а среднесрочный тренд – как раз пытается развернуться вверх вблизи этого уровня.

Ну и все события, которые складываются вокруг этой ситуации – вполне способствуют тому, что в сентябре мы наконец-то увидим рост!

🤔Будет ли это движение продолжаться дальше? Тут бы я не стала прогнозировать слишком далеко, потому что наша страна живёт в условиях неопределённости уже очень давно, но при этом мы всегда можем смотреть на конкретную ситуацию и ориентироваться в текущем моменте, перестраивая нашу стратегию.

Вот такой расклад получается…

☝️Да, и ещё в сентябре новое решение ЦБ по ключевой ставке, заседание назначено на 11 сентября. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 14%. Если её снизят, то это будет дополнительным позитивом для рынка.

«У РФ один из самых низких показателей госдолга в мире. Дефицит бюджета некритичный. Уверен, что он будет решен» Путин

☝️Что касается госдолга, то да, это действительно так, и это весьма сильная сторона российской экономики. Именно из-за низкого госдолга в нашей стране сохраняется стабильность в финансовой системе.

☝️На скрине – уровень госдолга в процентах к ВВП по странам списка G20.

На страны G20 приходится около 85% мирового ВВП и примерно две трети населения планеты, т.е. это те государства, на долю которых приходится основной вклад в мировую экономику.

🇷🇺 Россия в этом списке тоже есть, и занимает прекрасное предпоследнее место с госдолгом 18,3%.

🇯🇵 Япония – первое место с госдолгом 249% от ВВП.

🇺🇸 США – четвертое место с госдолгом 123% от ВВП, а США, на минуточку – это САМОЕ БОЛЬШОЕ финансовое пространство в мире, можно сказать, что это основная доля мировой финансовой системы.

Вот такая картина…

❗️У 7 стран из 23 участников G20 уровень госдолга превышает 100%! Представляете?

✅18,3% госдолга в России – это мелочь по сравнению с тем, что мы видим в мире.

☝️Именно поэтому в финансовой системе России всё стабильно несмотря на мощнейший кризис, который тянется с 2022 г. Это вам не лихие 90-е, в наше время российская финансовая система подготовлена и держит «удар» достаточно уверенно. Единственное, в череду кризисов 20-х гг. страдает больше реальный сектор экономики, а вот в финансовой системе всё очень неплохо.