fincoachmamasueva
Мамасуева Юлия
На платформе с 06.10.26
Эксперт по личным финансам и инвестициям.
Соединяю хороших людей с их финансовыми целями.
Член НАСФП, международный финансовый советник, коуч.
Сегодня поговорим про биржевые фонды денежного рынка (ФДР).
ФДР - это «парковка» для свободной ликвидности: фонд вкладывает деньги преимущественно в короткие сделки РЕПО, депозиты крупных банков и другие инструменты денежного рынка. Поэтому доходность ФДР обычно движется вслед за ключевой ставкой ЦБ.
Почему ФДР интересны:
☑️ деньги не лежат без дела - стоимость пая растёт за счёт ежедневного начисления дохода;
☑️ высокая ликвидность - паи можно быстро продать на бирже и использовать деньги для покупки других активов;
☑️ низкая волатильность - в отличие от акций и облигаций, паи ФДР неуклонно растут, быстрее или медленнее в зависимости от ключевой ставки.
На Московской бирже среди крупных ФДР сейчас выделяются LQDT (УК от ВТБ), SBMM (УК от Сбера), AKMM (УК от Альфа банка), и TMON (УК от ТБанка). Доходность этих ФДР за последние 12 месяцев составляла примерно 15,4–16,5% годовых. При этом прошлые результаты, конечно, не гарантируют такую же доходность в будущем. Повторюсь, всё зависит от ключевой ставки.
‼️ Важно:
ФДР - это не банковский вклад. Паи не застрахованы АСВ, доходность не фиксируется и будет снижаться вслед за ключевой ставкой. Кроме того, есть комиссии и налогообложение прибыли при продаже паёв.
Тем не менее ФДР особенно полезны:
👉 если держите часть портфеля в кэше в ожидании коррекции;
👉 если деньги понадобятся через несколько месяцев, но пока хочется получать доход;
👉 если хотите сохранить ликвидность и не замораживать средства во вкладе.
А вот для горизонта 3+ года ФДР - скорее не инструмент роста капитала, а место для временного хранения денег.
Главная мысль: свободные деньги тоже могут работать. Вопрос только в том, насколько быстро они вам понадобятся.
Хочу подсветить один концептуальный момент, который важно не упустить из вида при финансом планировании.
Давайте представим, что вы строите дом. Вы продумали красивый фасад, панорамные окна и уютную веранду. Но если забыть про фундамент, то первый же ураган разрушит всю конструкцию.
В финансах всё то же самое. Когда мы планируем долгосрочные цели - сформировать пенсионный капитал, накопить ребенку на вуз или создать семейные сбережения, большинство сразу думает про банковские вклады или биржу.
Но у традиционных накоплений есть уязвимость: они работают только до тех пор, пока вы регулярно пополняете счет и физически можете зарабатывать.
Если в жизнь вмешиваются проблемы со здоровьем или форс-мажоры, стратегия рушится. Именно поэтому страхование жизни и здоровья - это не альтернатива инвестициям, а их защитный фундамент.
Давайте посмотрим на примере. Допустим, ваша цель - за 10 лет сформировать капитал в 5 млн рублей.
1️⃣ Без страховки: Вы успели отложить, к примеру, 500 тысяч рублей на вклады или в фондовый рынок и происходит непредвиденная ситуация со здоровьем. В этот момент пополнение счета останавливается, а накопленные средства уходят на решение проблемы со здоровьем. В итоге: цель не достигнута, капитала нет, а семья остается без финансовой подушки.
2️⃣ С использованием программ страхования жизни: Вы заключили договор страхования и сделали, допустим, только первый взнос, но страховая защита сразу распространяется на всю итоговую целевую сумму. При наступлении страхового случая компания выплачивает вам страховую сумму, которая идет на решение проблем, а ваша финансовая цель не пострадала.
Почему страховая защита так важна в долгосрочном планировании:
✅ Юридическая защита: средства в страховых программах не делятся при имущественных спорах, не подлежат конфискации и не замораживаются при процедурах банкротства.
✅ Адресные выплаты: при наступлении негативного сценария выплату получают именно те выгодоприобретатели, которых вы указали в договоре, притом всего за несколько недель (без 6 месяцев ожидания вступления в наследство).
✅ Налоговые льготы: государство возвращает 13% (или 15%) от суммы уплаченных взносов ежегодно через социальный налоговый вычет.
‼️ Важно понимать, что страховые продукты - это инструмент защиты и безопасности, а не агрессивного заработка. Они не заменяют полноценный инвестиционный портфель, а обеспечивают его стабильность.
Экспертный подход заключается в том, чтобы использовать страхование как прочную базу (10–20% от всех долгосрочных накоплений). И уже поверх этого фундамента строить портфель из ценных бумаг и других активов для высокой доходности.
#страхование #инвестиции #лфп
