Кредит или инвестиции: почему я не сравниваю только проценты
После поста про образовательный кредит я задумался, что спор «досрочно гасить или инвестировать» обычно пытаются решить одной цифрой: если ожидаемая доходность инвестиций выше ставки кредита — инвестируй, если ниже — гаси.
На бумаге красиво. В жизни всё сложнее.
Досрочное погашение даёт практически гарантированный эффект: ты уменьшаешь будущие проценты и обязательства.
Доходность акций заранее никто не обещает. В отдельный год портфель может быть в хорошем плюсе, в нуле или в заметной просадке. Сравнивать гарантированную экономию с ожидаемой рыночной доходностью один к одному не совсем корректно.
Есть и второй фактор — ликвидность. Деньги, отправленные в досрочное погашение, уменьшают долг, но обратно их быстро не достать. Деньги на счёте или в резерве остаются доступными. Поэтому прежде чем ускоренно закрывать даже недорогой кредит, я бы сначала смотрел, есть ли у семьи нормальная подушка и не появятся ли крупные расходы в ближайшее время.
Третий момент — психологический. Одному человеку спокойно жить с длинным дешёвым кредитом и параллельно инвестировать. Другому сам факт долга мешает сильнее, чем возможная разница в доходности. Это тоже реальный фактор, потому что финансовый план должен быть выполнимым годами.
Поэтому я бы не искал универсального ответа. Сначала условия кредита, затем подушка, денежный поток семьи, горизонт и только потом сравнение альтернатив.
Лично мне нравится комбинированный подход: не бросать инвестиции полностью, но и постепенно уменьшать обязательства. Он может быть не самым «математически идеальным», зато гораздо устойчивее в обычной жизни.
Всех обнял❤️