Как анализировать новые криптопроекты за 15 минут 💎

Вот готовая статья без использования звездочек, хештегов и сложного форматирования, удобная для чтения.

Чек лист по токеномике.

Ежедневно на крипторынке появляются десятки новых токенов. Большинство из них не имеют долгосрочной ценности, но некоторые могут принести инвесторам значительную прибыль.
Главная проблема заключается в том, что у обычного человека нет времени читать длинную техническую документацию каждого проекта.

К счастью, чтобы отсеять большинство неперспективных предложений и найти потенциально стоящий проект, достаточно всего 15 минут и базового понимания токеномики. Токеномика представляет собой экономическую модель токена: как он выпускается, распределяется и для чего используется.

Ниже представлен простой чек лист, который поможет вам быстро оценить любой новый криптопроект по пяти ключевым параметрам.

1. Рыночная капитализация и полностью разводненная оценка.

Это самый первый и важный пункт.

Рыночная капитализация это текущая стоимость всех токенов, которые уже находятся в свободном обращении на рынке. Она рассчитывается как текущая цена одного токена, умноженная на количество токенов в обороте.

Полностью разводненная оценка (или FDV) это теоретическая капитализация проекта, которая учитывает абсолютно все запланированные к выпуску токены, если бы они уже существовали и стоили по текущей цене.

Часто инвесторы смотрят только на низкую цену токена, думая, что проекту легко вырасти в цене во много раз. Однако, если в обороте находится всего несколько процентов от общего количества токенов, это огромный риск.

Если монет в обороте мало, значит, в будущем на рынок будет поступать большое количество новых токенов. Это неизбежно создаст давление на цену, если спрос на них не будет расти так же быстро.

Ищите проекты с хорошим соотношением текущей капитализации и FDV: желательно выше 20 процентов для новых проектов и выше 50 процентов для более зрелых. Если в обороте всего 5 процентов токенов, а оценка уже миллиардная, следует быть крайне осторожным.

2. Распределение токенов.

Вы должны четко понимать, кому достанутся монеты. Эту информацию можно найти в документации проекта в разделе Токеномика.

Здоровое распределение выглядит примерно так:

Для сообщества и публичной продажи выделяется от 10 до 20 процентов токенов.

Команде и советникам уходит от 15 до 20 процентов. Больше этой цифры плохо, так как у команды будет слишком много возможностей влиять на цену.

Ранним инвесторам отдается от 10 до 25 процентов.

Остальное обычно уходит на резервы, развитие экосистемы, маркетинг и награды пользователям.

Плохой знак, если команда и ранние инвесторы забирают себе более половины всех токенов. Существует риск, что они резко продадут свои активы и обрушат цену. Также подозрительна ситуация, когда для сообщества выделена слишком маленькая доля.

3. График разблокировки токенов.

Мало знать, сколько токенов выделили определенным группам. Важно понимать, когда они смогут их продать. Крупные инвесторы и команда никогда не получают все токены сразу. Они блокируются на определенный период. В крипте используются два важных термина:

Клифф это период, в течение которого токены вообще не разблокируются.

Например, в течение года после выхода на биржу.

Вестинг это период постепенной разблокировки токенов после завершения клиффа.
Монеты могут разблокироваться равными частями, например, каждый месяц в течение двух лет.

Обязательно проверяйте график разблокировок.
Если через месяц после выхода на биржу у ранних инвесторов разблокируется половина монет, которые они купили в 10 раз дешевле вас, скорее всего, цена сильно упадет. Надежный проект имеет длительные клиффы от полугода и вестинги на несколько лет.

4. Полезность токена.

Это самый простой, но важный вопрос.
Зачем людям покупать и хранить этот токен, кроме надежды на рост его цены?
Примеры реальной полезности токена:

Управление. Владельцы токенов могут голосовать за важные изменения в проекте.

Оплата комиссий за транзакции в сети, как это сделано в Ethereum или Binance Smart Chain.

Стейкинг. Токен можно заблокировать, чтобы получать пассивный доход или доступ к эксклюзивным функциям платформы.

Скидки и доступ. Наличие токена дает скидки на услуги платформы или доступ к закрытым продажам.

Если единственная функция токена это спекуляция, его цена будет полностью зависеть от хайпа. Как только интерес утихнет, цена обвалится.

5. Инвесторы и Советники.

В крипте очень важно, кто поддерживает проект.
Посмотрите на раздел партнеров и инвесторов.
Есть ли там венчурные фонды первого эшелона?
Примеры топовых фондов включают Andreessen Horowitz (a16z), Paradigm, Binance Labs, Polychain Capital и Coinbase Ventures.

Если эти фонды инвестировали в проект, это значит, что они провели глубокий профессиональный аудит команды, технологии и токеномики до вас. Это не гарантирует успех, но является мощным знаком качества. Если же в списке партнеров только неизвестные логотипы, это повод насторожиться.

Короткий итог: алгоритм действий.

Для быстрого анализа проекта выполните следующие действия:

Откройте агрегатор данных CoinGecko или CoinMarketCap. Сравните текущую капитализацию и FDV.

Зайдите на официальный сайт проекта, найдите документацию и посмотрите раздел Token Allocation для оценки распределения.

Там же найдите информацию о Vesting Schedule, чтобы понять, когда инвесторы смогут продавать свои монеты.

Прочитайте описание токена, чтобы понять, есть ли у него реальное применение.

Проверьте раздел с инвесторами на наличие известных фондов.

Этот быстрый аудит убережет вас от большинства откровенно плохих инвестиций и поможет сфокусироваться на проектах с реальным фундаментальным потенциалом.
#крипто