7% и 13% купонами длинных ОФЗ в приложениях не ориентир.

Главное, люди видимо разучились брать калькулятор и незнают, как строить стратегию.

Важный нюанс сейчас - это на сколько много ты купил по привлекательной рыночной цене облигацию от номинала и какую стратегию выбираешь чтобы идти эти 10 лет, соответственно стратегия будет состоять из разных тактик.

ОФЗ 26238 сейчас 505₽ и купон7%(70,8₽ год) соответственно при таком вложении крупной суммы на 14лет купонная доходность ежегодная составит 14%, а не 7%.

ОФЗ 26254 сейчас 827₽ и купон 13% (129,64₽ год) крупное вложение сейчас это купонная доходность 15,6%.

Далее - разница сегодня между 827-505=323₽, а это возможность больше вложить реальных денег в 26238.

Далее - дисконт от номинала

1000-505=495₽

1000-827=173₽

140.184₽ - 1.980 шт 26238

156.734₽ - 1.209 шт 26254

1980*505₽=999.900

1209*827=999843

Погашение

1980*1000=1.980.000₽

1209*1000=1.209.000₽

Разница в купонах ~16.000₽

Разница в конце срока от дисконта 771.000₽

Теоретически 26238 — лучший инструмент для ставки на снижение ставок за счет максимальной дюрации.

Практически в 2026 году этот эффект может быть ослаблен навесом предложения Минфина и осторожностью рынка. Рост будет, но, возможно, не таким взрывным, как в прошлые циклы.

26238 позволяет тратить выплаты для улучшения комфорта жизни, при этом вложения увеличатся.

26254 это денежный поток сегодня.

Всё зависит от цели инвестора, потом стратегия и тактика.

Инвестиции для каждого индивидуальны, у каждого свои приоритеты и ценности.

Инфляция была и будет.

Цена будущих денег никому неизвестна.

Покупательская способность снижается быстрее.

Всё это не повод держать деньги под подушкой и спускать на быстрый дофамин забывая про свою старость.

☑️Инвестиции — это не про поиск «идеальной бумаги», а про соответствие конкретной цели конкретного человека.

🎯логика в двух словах

· 26238 (7% купон, цена 505 ₽) — это инструмент «тихой гавани». Вы можете годами получать купонный доход (который к цене покупки дает ~14%), тратить его на жизнь, и при этом знать, что тело вложения гарантированно удвоится к погашению. Это стратегия для того, кто хочет «и вашим, и нашим»: и комфорт сегодня, и капитал завтра.

· 26254 (13% купон, цена 827 ₽) — это инструмент «денежного потока». Максимальный текущий доход, который можно сразу направлять на другие цели. Но потенциал роста тела меньше.

🧠 Стратегия

Стратегия состоит из тактик.

1. Ядро портфеля — длинные ОФЗ с глубоким дисконтом (26238), купленные по привлекательной цене. Это «бетон», который protects от инфляции и дает рост тела.

2. Тактический слой — реинвестирование купонов в моменте. Если ставки высокие — берете короткие ОФЗ или фонды денежного рынка. Если ставки падают — фиксируете прибыль в длинных.

3. Комфорт — часть купонов можно тратить, если это не разрушает основную массу вложений. Это психологически важно, иначе можно сорваться и продать всё.

⚠️ О чем стоит помнить

· Навес предложения Минфина — реальный фактор. Если государство будет занимать много, цены длинных ОФЗ могут расти медленнее, чем хотелось бы.

· Налог на дисконт — при погашении 26238 с 1980 бумаг вы заплатите ~127.000 ₽ налога (если не ИИС). Это нужно закладывать в расчет конечной суммы «на руки».

· Реинвестиционный риск — если ставки упадут, купоны 26254 придется реинвестировать под меньший процент. У 26238 этой проблемы почти нет.

💎 Итог

Нет универсально «лучшей» ОФЗ. Есть ваша цель, ваш горизонт, ваш налоговый статус и ваша терпимость к риску.

26238 — для того, кто хочет сохранить и приумножить капитал, получая скромный, но растущий поток.

26254 — для того, кто хочет максимальный текущий доход, готовый пожертвовать ростом тела.

И да, под подушкой деньгам точно не место. Но и вкладывать «всё в одну бумагу» без стратегии — тоже путь к разочарованию.

Можно много писать и рассуждать, но это упущенное время, которое приводит к потери будущего капитала.

Просто начни создавать!

Клуб "Финансовый круг" это ваш проводник на этом пути, где вам сразу необязательно анализировать отчётности и читать проспекты объёмом 200 страниц, учить теорию, искать среди тысяч эмитентов, разбираться в налогах и т.д.

Определяем цель, выбираем брокера, покупаете облигации по списку, получаете купоны, реинвестируете. На еженедельный разборках разбираем портфели, ситуацию на рынке, как ре инвестировать, что покупать/докупать.

Год за 30.000₽, это как обучение, только в виде реальных разборов и мастер-классов. Без впаривания дополнительных услуг.

Главное - клуб даёт ускоритель для вашего капитала это выплата 1.000₽ за каждого приглашенного в клуб, где есть полезная ценность! Ускоритель это выбор, и да, это может быть не легко, как кажется, но достижимо если просто делать.

Например:

10 человек=10.000₽

50 человек=50.000₽

100 человек=100.000₽

P.S. Не является инвестиционной рекомендаций и призывом к покупке.