🪙 Вклады или облигации: где искать доходность выше рынка?
Ключевая ставка на сегодняшний день - 14% годовых.
Действует с 27 июля. На заседании 11 сентября ЦБ сделал первую паузу после десяти снижений подряд.
Следующее заседание - 23 октября.
Оно опорное: регулятор обновит среднесрочный прогноз. Консенсус-прогноз аналитиков - пауза.
🗓Хронология года:
13 февраля - 15,5%
20 марта - 15%
24 апреля - 14,5%
19 июня - 14,25%
24 июля - 14%
11 сентября - пауза
23 октября - ?
📊 Что происходит с вкладами
Банк России опубликовал мониторинг за октябрь. Средняя ставка топ-10 банков - 13,06%. Месяцем ранее было 12,95%.
Средняя доходность в разбивке по срокам:
до 90 дней - 12,55%
91-180 дней - 12,87%
181 день - 1 год - 12,73%
свыше года - 11,75%
📌 Кривая доходности перевёрнута. Максимум - на коротких сроках.
🏛 Облигации
Минфин на аукционе 7 октября разместил ОФЗ 26252 с погашением в 2033 году под 16,63%. $SU26240RMFS0 $RGBI
❗️Длинные выпуски дают 16,6-16,8%, короткие - 12-13%.
Парадокс момента: длинные облигации приносят больше, чем годовой вклад.
Рынок требует премию за длинные деньги.
Но нюанс заключается в том, что 16,6% по ОФЗ - это доходность к погашению на годы вперёд. Всё это время бумага будет гулять в цене. Продать раньше можно, но по рыночной цене.
📌 Вклады работают иначе. Процент известен заранее, сумма застрахована АСВ, через 1-6 месяцев деньги возвращаются целиком.
💼 Что можно оформить прямо сейчас
На коротких сроках, при оформлении через Финуслуги(дочерняя организация 🏦Московской биржи $MOEX ) есть предложения, которые дают заметно больше, чем средняя ставка в банках. Ознакомиться со всей линейкой вкладов можно по ССЫЛКЕ
Собрал самые популярные, покрывающие разные суммы:
🏠 ДОМ.РФ, «Надёжный Прайм» - 10-50 тыс. ₽: 25% на 3-6 месяцев $DOMRF
🏠 ДОМ.РФ, «Надёжный старт» - 10-100 тыс. ₽: 25% на 1 месяц; 20% на 2 месяца
🏦 МКБ, «Преимущество Промо» - 50-300 тыс. ₽: 20% на 3 месяца
🏦 МКБ, «Преимущество+» - 10 тыс. – 1млн. ₽: 16,5% на 3 месяца
🏦 МКБ, «Премиальный» - 1 - 15млн. ₽: 15,5% на 3 месяца $CBOM
🛡 Почему вклады, а не облигации
Для коротких денег и подушки безопасности вклады сейчас выглядят привлекательнее.
· Доходность сопоставима, а на коротких сроках даже выше
· Застрахованы АСВ до 1,4 млн ₽
· Нет рыночной волатильности
· Процент фиксируется на весь срок
· Через 1-6 месяцев деньги возвращаются целиком
Облигации - хороший инструмент для длинного портфеля. Но сейчас они под давлением вынужденных продаж, а корпоративные несут кредитные риски.
📌 На горизонте до полугода вклад выигрывает у длинной ОФЗ по соотношению доходность/риск.
🛡 Страхование вкладов: что меняется
1 октября 2026 года Госдума приняла в первом чтении законопроект о повышении страховых лимитов.
1️⃣Долгосрочные рублёвые вклады (свыше 3 лет): с 1,4 млн ₽ до 2 млн ₽
2️⃣Безотзывные сберегательные сертификаты (1-3 года): с 1,4 млн ₽ до 2 млн ₽
3️⃣Эскроу-счета: с 10 млн ₽ до 30 млн ₽
Возмещение по этим видам вкладов считается отдельно от обычных. Долгосрочный вклад на 2 млн плюс обычный на 1,4 млн в одном банке дадут совокупно 3,4 млн застрахованной суммы.
Вступление в силу - с 1 января 2027 года. Действует только на страховые случаи после этой даты.
📌 Если сумма выше 1,4 млн и горизонт 3+ года - есть смысл подождать января 2027.
💬 Рассматриваете промо-вклады или предпочитаете классические депозиты? Планируете фиксировать ставку до 23 октября или ждёте решения ЦБ? Делитесь мнением в комментариях.
✔️ R.V. Investment. Подписаться
