Первичка вышла толпой: сколько рынок требует за новые облигации при ставке 14%
Фон рынка | 6 октября 2026: Сегодня один из тех дней, когда первичный рынок решил проверить, сколько денег у инвесторов осталось после предыдущих размещений.
Сразу несколько эмитентов собирают книги, причем меню широкое: фиксы, флоатеры, секьюритизация и доходности до 20%.
На этом фоне ОФЗ пока просто лежат у отметки 111 п. и наблюдают за происходящим.
📈 Пульс долга
- Ключевая ставка: 14,00%.
- Индекс Гос. облигаций (RGBI): 111,19 п. (-0,05% на закрытии 2 октября).
- Завтра погашается ОФЗ 26226 на 368,57 млрд руб.
При квартальном плане заимствований Минфина в 2,45 трлн руб. борьба предложения и свободной ликвидности становится интереснее.
👁 Макросигналы
- 07.10, 19:00 МСК
Недельная инфляция Росстата. Ускорение цен станет новым грузом для дальних ОФЗ перед заседанием ЦБ 23 октября.
- 07.10
Аукционы ОФЗ Минфина. Спрос и премия покажут, готов ли рынок снова брать длинный долг.
📦 Регистрации и новые выпуски
I Уровень листинга
- СОПФ ДОМРФ-18 - выпуск на 10 млрд руб.
💰 Новые ставки купонов
- Совкомбанк Лизинг-БО-П07: 26-й купон - 16,00%.
- ТрансФин-М-001Р-08: 11-й купон - 18,00%.
- НФК-СИ-001П-03: 26-й купон 27,50%, 001П-08: 10-й купон 28,50%.
- Анкамикс-001П-02: 19-й купон 23,00% (было 25,00%).
- Пионер-Лизинг-БО-П02: 94-й купон 20,25%.
- МИРРИКО-БО-П04: 16-й купон 19,00%.
- Ситиматик-БО-02: 6-й купон 18,00%.
- ПКО ПКБ-001Р-09: 8-й купон 17,80%, 001Р-11: 5-й купон 17,50%.
⚠️ Из заметного вчера
- ГПБ Финанс доразместил дополнительный выпуск 001Р-10Р на 7 млрд руб.
- Томская область закрыла книгу по 34079 на 8 млрд руб., финальный ориентир 16,40%.
- ВЭБРФ (серия 19) и ТЛК (001P-01) выкупили бумаги по оферте.
⚙ Размещения и книги
- 06.10:
размещение ЯТЭК-001Р-07 - 1 млрд руб., КС + 2,65 п.п.
книга СФО Сплит Финанс-ПВ-4 - на 6 млрд руб., купон 16,50%, доходность 17,80%.
книги Селектел-001Р-09R/10R - общим объемом 5 млрд руб., флоатер до КС + 2,25 п.п. и фикс до 16,75%. Размещение перенесено на 13.10.
книга ВИС ФИНАНС-БО-П17 - до 2,5 млрд руб., доходность до 19,56%.
книги ПКТ-002Р-02/03.
- 07.10:
Газпромбанк-006Р-05Р - 5 млрд руб.
Полюс-ПБО-12 - 20 млрд руб.
- 08.10:
книга Облачные технологии-001Р-02 от 10 млрд руб.
ИКС 5 ФИНАНС-003Р-22 - 22,5 млрд руб.
Томская область-34079 - 8 млрд руб.
СФО Сплит Финанс-ПВ-4 - 6 млрд руб.
- 09.10:
книги А7 (001Р-01 и 001Р-02, 10 млрд руб.), РУСАЛ-БО-001Р-17 в юанях и СФО Альфа Фабрика ПК-5 (60 млрд руб.).
ФосАгро-БО-03-01, 2,5 млрд юаней, купон 8,40%.
🕔 Погашения
- 06.10:
11 выпусков на 1,36 млрд руб.
- 07.10:
ОФЗ 26226 - 368,57 млрд руб.
ВЭБРФ-ПБО-002Р-К753 - 44,4 млрд руб.
- 08.10:
Каршеринг Руссия-001Р-04 - 3,5 млрд руб.
Новосибирск-10 - 5 млрд руб.
- 15.10:
Черкизово досрочно погасит БО-002Р-02 на 10 млрд руб.
- 17.10:
ПКО ПКБ досрочно погасит 001Р-07.
- 20.10:
Оферта ГК Солтон-БО-01.
⚡️Особое внимание: кредитные события
- Группа Продовольствие допустила дефолты по 4-му и 5-му купонам БО-03.
- СибАвтоТранс допустил дефолт по 14-му купону 001Р-06. Владельцы получили право требовать досрочного погашения.
- Центр-Резерв-БО-06 попал в список технических дефолтов по купону от 5 октября.
- Бизнес-Лэнд допустил технический дефолт по 9-му купону БО-01.
- У владельцев ТрансФин-М-001P-08 появилось право требовать досрочного погашения.
⭐️ Рейтинговые действия:
- ПСБ-004Р-09 получил AAA от АКРА и AAA от Эксперт РА.
- ПКТ-002Р-02/03 Эксперт РА присвоил ожидаемый ruAA-(EXP) со статусом "под наблюдением".
🔊 Мысль дня
Когда за день на рынок выходит столько новых книг, нам уже не нужно бегать за доходностью. Сегодня скорее доходность сама ходит по рынку и пытается нам понравиться.
