На что бы я смотрела в акциях, если бы вдруг решила стать долгосрочным инвестором
Все мы приходим на рынок сохранить и приумножить капитал. Мало кто идет сюда с целью стать спекулянтом “купи-продай”. По моим наблюдениям, в спекуляции приходят, когда разочаровываются в инвестировании, видя, как год за годом тает твой депозит. Условно, пришла на рынок, хотела защитить деньги от инфляции, обогнать бенчмарк, а в итоге сидишь и тянешь лося в акциях роста несколько лет, которые упали сразу после твоего входа в лонг.Оптимизма явно не прибавляется.
Для тех же людей, кто не успел обжечься, и все еще грезит долгосрочными инвестициями, я приготовила чек-лист того, на что лично я бы смотрела в первую очередь при выборе эмитента.
✅Нахождение на рынке
Если компания только вышла на фондовый рынок, то я бы поостереглась вкладывать в нее крупные суммы и рассчитывать на долгосрок, а подождала бы, как она себя покажет. Для себя я определила срок минимум 5 лет. По моим прикидкам, этого времени хватит на то, чтобы понять, где у акции минимум, а где максимум. Например, Самолету в этом году исполняется 6 лет с момента IPO, и мы до сих пор не можем дать ответ, где же там у него лои… Зато точно знаем, где были хаи.
В идеале рассматривать для долгосрочного инвестирования те компании, которые торгуются 10 лет (или около того). Вся информация о начале торгов указана на сайте Московской биржи в разделе о фондовом рынке и акциях.
✅К какой отрасли относится акция
Как правило, все бумаги одной отрасли ведут себя примерно одинаково, реагируя на те или иные триггеры. Условно, предложили увеличить налог для Норникеля, а падать стал и Русал, и даже НЛМК (да, металлургам непросто).
Есть на нашем рынке достаточно “молодые” отрасли, типо ИТ - там мастодонтом выступает Яндекс, далее туда же относят Пози, Аренудату и Диасофт. При выборе из них точно также я бы руководствовалась сроком нахождения на бирже.
Есть также смежные отрасли, как то застройщики и банки, застройщики и металлурги и проч. В идеале- не допускать в своем портфеле нахождения бумаг из смежных отраслей (потому что падать будут все одновременно).
Хотела сказать и про сильную волатильность в отраслях, но, подумав, поняла, что не волатильных на рынке практически не осталось.
✅Уровень листинга акций
Сейчас, наверное, я всех удивлю, но для долгосрочных инвестиций я бы посоветовала держать бумаги второго и третьего эшелона, отобрав самые качественные из них (учитывая, что там есть и Магнит, и Лента, и Акрон, я не отношу эти акции к “помойкам”, а какие отношу - вы и так знаете). Почему так думаю? Выбирая между первым и третьим эшелоном, как правило, более сильный рост показывают бумаги последнего. А если боитесь слить, то слить можно и в первом эшелоне- Газпром тому пример. (Единственное, надо учитывать, что бумаги третьего эшелона низколиквидные, но мы же с вами про долгосрочные инвестиции говорим, а не про трейдинг, так ведь?💀)
Вот и все, пожалуй.
Как видите, я специально не беру критерий “платит ли компания дивиденды”, потому что для меня он не является решающим. Во-первых, дивидендная доходность все равно не обгоняет инфляцию, а во-вторых, размеры дивидендов могут снизить, а то вовсе отказаться от выплат на длинном горизонте. И то, что компания делится “шикарными дивами”, не говорит о том, что так будет всегда. Вспомните тот же Полюс или Северсталь.
А завершить бы мне хотелось словами Питера Линча из его книги “Метод Питера Линча”:
«Выступая на тему о долгосрочных выгодах в течение одиннадцати лет, я обычно прошу поднять руки тех, кто является долгосрочным инвестором в акции. Результат всегда один: долгосрочными инвесторами считают себя все, включая присутствующих внутридневных трейдеров, которые на пару часов отвлеклись от своей работы».
